Att hantera andras pengar kan vara en svår uppgift eftersom det ofta finns ingen garanti för en positiv avkastning när man investerar på aktiemarknaden. Det finns dock flera saker som kan hjälpa en rådgivare att fatta välgrundade beslut när de erbjuder investeringsrekommendationer. Finansbranschen har drivit rådgivare för att hålla sig till Finansinspektionen (FINRA), regel 2111. Denna regel säger att investeringsrådgivning måste vara lämplig för den avsedda kunden och rådgivarna behöver en fullständig förståelse för kundens investering profil. Regeln, som trädde i kraft den 7 oktober 2011, godkändes av Securities and Exchange Committee (SEC) som ett sätt att bättre reglera investeringsrådgivare som kanske inte tjänar sina kunders intressen.

1. Risk Tolerans

De viktigaste sakerna att förstå innan du investerar kundens pengar är hans tolerans för risk och förmåga att ta förlust. En investerare som inte har råd att förlora huvudmannen borde säkert inte investera i aktier eller till och med de flesta ränteplaceringar. Det måste emellertid förmedlas att mycket liten risk för huvudmannen betyder att det är väldigt lite vinst på uppsidan. Investerare som bättre kan hantera förlust har större potential att generera högre vinster på lång sikt.

2. Time Horizon

Tillsammans med risk tolerans bör en investeringsproffs förstå investerarens tidshorisont. Om pengarna behöver likvideras om två år, då är en långfristig obligation inte en försiktig investering. Tidshorisonten kan också korrelera med hur mycket risk en person vill anta. En 20-årig tidshorisont gör det till exempel möjligt för investerarens portfölj att ha en högre riskprofil, med tanke på att medeltiden på lång sikt medför investerare ut mot historiska avkastningar på marknaden. En person som planerar att gå i pension om fem år borde ha en lägre riskprofil på grund av att han har mindre tid för återhämtning.

3. Preferenser och personlighet

Klientpreferenser och personlighet ignoreras ofta vid bestämning av lämpliga investeringar. Om en kund är relativt ny för investeringsvärlden, bör man undvika komplexa strategier som alternativ eller derivat. I dessa scenarier bör en ny investerare utbildas och bekanta sig med hur varje investering fungerar. Det är absolut nödvändigt att både rådgivaren och investeraren förstår vad som händer i investeringsportföljen.

En rådgivare bör också veta om hans klient har några negativa åsikter om någon bransch eller företag. Det finns många medel som är kända för att vara "socialt ansvariga" som undviker att investera i alkohol- och tobaksföretag. Att investera i dessa företag utan att känna till kundens uppfattning kan orsaka problem i investeringsförhållandet.

4. Nuvarande finansiell status

Att veta en kunds nuvarande finansiella status hjälper också en rådgivare att bättre förstå kundens investeringsprofil. En kund i en hög skattekonsol kan dra nytta av mer genom att investera i kommunala obligationer än någon i en låg skattekonsol. Om pengarna är kvalificerade och innehas i ett IRA eller annat skatteuppskjutet sparande fordon, kan detta också vara en bidragande faktor för vilka typer av investeringar som ska göras.

Förstå kundens behov av likviditet är kritisk. Om kunden måste kunna få tillgång till pengarna omedelbart, kan det här hindra honom från investeringar som livräntor eller långfristiga obligationer. Återbetalning från dessa investeringar tidigt kan leda till onödiga överlämnanden eller negativ prissättning.

Att klargöra kundens totala intäkter och nettovärde hjälper också till att slutföra investeringsprofilen. En investerare som lägger pengar mot aktiemarknaden med ingenting i besparingar gör inte ett förnuftigt drag. Detsamma gäller för alla som har hög ränta skuld. Att vara medveten om kundernas ekonomi leder den professionella till att göra rätt investering.

5. Investeringsmål

Traditionellt tycker de flesta att investera som ett sätt att tjäna pengar eller få intresse. Investeringsmålinställningen är ofta förbisedd. Att ge en rådgivare ett investeringsmål hjälper honom att bättre förstå vad kunden försöker uppnå. Om ett ungt par vill lägga pengar för sin nyfödda skolans fond, kan det vara det bästa valet att använda en 529 högskolebesparingsplan.

Key Takeaways

Totalt måste en investering professionell känna kunden innan de gör några rekommendationer. Ju mer information som ges, desto bättre utrustade är den professionella att välja lämpliga investeringar. Att inte veta en kund kan leda till olämpligt investeringsrådgivning eller förlust av huvudansvaret för kunden, såväl som juridiska konsekvenser för rådgivaren.