Den dag du fyller 70 är en viktig milstolpe, men när det gäller dina pensionskonton kommer det riktigt viktiga datumet sex månader senare när du når åldern 70 ½. Det är då som krävs att minsta utdelningar (RMD) börjar komma på grund av att IRS slutligen får sin avkastning av de intäkter som har byggts upp under åren i dina skattefördröjda pensionskonton.

De flesta typer av pensionskonton är föremål för RMD, inklusive traditionella IRA; 401 (k), 403 (b) och 457 planer; vinstdelning planer; och SEP, SARSEP och SIMPLE IRA. När det gäller avgiftsbestämda planer som 401 (k) s, kan personer som fortfarande arbetar på 70 ½ år ha möjlighet att fördröja sina RMD tills det år de går i pension om deras plan tillåter det. IRS har ett användbart RMD jämförelseskarta.

RMD-reglerna gäller inte Roth IRAs medan ägaren lever, men de gäller för Roth 401 (k) konton.

Reglerna kräver att du tar din första RMD för det år då du blir 70 ½ och fortsätter att ta dem varje år efter det. För bara det första året tillåter lagen att du kan fördröja din distribution till 1 april det följande året. Men observera att om du gör det måste du ta två RMDs för det året - ett för föregående år och en sekund för det aktuella året. Under de följande åren måste du ta RMD senast 31 december.

Om du har en 403 (b) plan gäller något annorlunda regler för eventuella bidrag du gjort före 1987. Din planadministratör ska kunna förklara reglerna och ange vilka bidrag som kan kvalificeras för särskild behandling .

Sponsorn eller administratören av din 401 (k) eller andra pensionsplan ska hjälpa dig att bestämma ditt RMD-belopp för året. Vaktmästarna i dina IRA kan också ge vägledning. Om du behöver beräkna dina egna IRA-distributioner kan du använda kalkylblad och tabeller i bilagorna till IRS Publication 590, "Individual Retirement Arrangements (IRAs). ”

Att ta dina RMD kan vara lite knepigt, åtminstone tills du har gjort det några gånger. Här är några potentiella fallgropar du vill se upp för:

1. Tar för lite. Om du tar ut för lite pengar kommer du att få 50% straff på skillnaden mellan det belopp du drog tillbaka och det belopp som du borde ha återkallat. Om du tror att du gjorde ett ärligt misstag vid beräkningen av din RMD, kan du be IRS att avstå all eller en del av straffet genom att bifoga en förklaring till IRS Form 5329, blanketten du använder för att rapportera eventuella ytterligare skatter du är skyldiga på din pensionskonto .

2. Tar för mycket. Det finns ingen straff för att du tar mer än det lägsta beloppet från din pensionskonto.Men det finns flera orsaker som du förmodligen inte vill ha om du inte behöver pengarna för levnadskostnader. För en sak har pengarna på ditt pensionskonto skattelättnader. För en annan, ju snabbare du räkna ut dina konton, desto tidigare kommer du att uttömma dem, vilket riskerar att du kan överleva dina besparingar.

3. Väntar för länge att börja. Några pensionärer med betydande pengar i sina pensionskonton kan finna det fördelaktigt ur ett skatteperspektiv att börja dra tillbaka även innan 70 ½ år. Det beror på att dina utdelningar skulle kunna leda till en högre marginell skattesats.

Om du till exempel är en enda fil, beskattas din första $ 9, 075 i inkomst för närvarande till 10%, medan ytterligare intäkter upp till 36, 900 kronor beskattas till 15%. Om din inkomst överstiger den nivån, kommer eventuell extra inkomst att beskattas till en högre skattesats, som kan sträcka sig från 25 till 39. 6%.

Så om du går i pension vid 66 års ålder, låt oss säga, och ha en relativt blygsam inkomst men mycket pengar på dina pensionskonton, kanske du vill börja dra tillbaka tidigare. Det kommer att minska dina framtida RMDs och eventuellt hålla dig ur en av de högre skattekonsolerna. Om du inte behöver pengarna att leva på, kan du helt enkelt återinvestera det på annat håll. Dessa beräkningar kan bli komplicerade, så du kommer att vilja konsultera en kunnig skatterådgivare eller finansiell planerare innan du fattar några beslut.

Börja inte för tidigt, dock. Eventuella uttag som du gör före 59 ½ år är vanligtvis föremål för en skatt på 10%, även om det finns några undantag.

4. Tar dem alla på en gång. Du behöver inte dra in hela ditt RMD för året i en stor bit. Istället kan du göra en serie uttag så länge som de lägger till rätt total före årets slut. Många pensionärer finner det bekvämt att ordna automatiska månatliga uttag från sina konton och skapa en förutsägbar inkomstström för sig själva. Vid utbredning av dina uttag över ett antal datum minskar också möjligheten att du tar ut allt på en dag när marknaderna är nere. Och för de fria spendersna hos oss - du vet vem du är - en stor kontantinfusion kan vid varje tillfälle vara en frestelse som bäst undviks.

5. Ignorera skatter. Förutom de övriga skattehänsyn som diskuteras här, kom ihåg att de inkomstskatter du kommer att skylla på dina RMDs varje år kommer att behöva komma ifrån någonstans. Om du inte har tillräckligt med inkomster eller andra besparingar utanför dina pensionskonton för att täcka dem, vill du avsätta en del av dina uttag så att du inte blir kortfattad kommer skatttiden.

Bottenlinjen

Beräkning av erforderliga minsta utdelningar kan ta lite arbete, men dina planer börda och administratörer borde göra mycket av det antal som knackar för dig. Var försiktig så att du inte drar för lite och utlöser den stora 50% straff. Slutligen njut av pengarna! Du har förtjänat det.