Du skulle göra något för att skydda din familj. Ändå försummar många hushushållare det vanligaste de kan göra: Få livförsäkring. Självklart kan det vara ganska skrämmande att försäkra sig om att det är ganska skrämmande (försäkra dig om din make och barn om du är borta, inget tryck där), men erfarenheten blir mycket lättare när du vet några av de grundläggande frågorna. Följande är några av de viktigaste sakerna att veta innan du loggar in med en försäkringsgivare.

Term eller permanent täckning?

Livförsäkringar finns i två grundläggande kategorier: terminspolicy och permanent policy.

Terminspolicy är det enklaste att förstå. Du betalar premie med jämna mellanrum och får i sin tur en garanti om att dina mottagare får en förutbestämd dödsförmån om du dör inom en viss period eller en period - t ex 10 eller 20 år. Omvänt erbjuder permanent politik skydd för obestämd tid - så länge som ägaren fortsätter att betala premier, i grunden.

Men det är inte den enda skillnaden. Till skillnad från den mer enkla termidäckningen innehåller permanent policy också en besparingsdel. Försäkringsgivaren tar i huvudsak del av din premiebetalning och vidarebefordrar den till ett separat kassakonto. När värdet i ditt konto bygger kan du göra uttag eller ens låna mot din policy. Som du kanske har gissat betalar du högre premier för att få denna förmån.

Den permanenta livskategorin består i sig av två huvudtyper: hela livet och det universella livet (läs mer om skillnaden i Permanenta livsregler: Hela vs Universal ). Och inom dessa underkategorier finns flera variationer. Till exempel kan variabla universella livspolicyer göra det möjligt att placera den investerbara delen av dina premier i professionellt förvaltade investeringar, i stället för att förlita sig på de ganska konservativa utdelningarna och periodiseringen som erbjuds av en hel livspolitik.

Vad behöver du?

Men låt oss återvända till den första grundläggande frågan: huruvida vi ska gå med term eller permanent täckning. I grund och botten kolliderar beslutet om det är bättre för dig att bygga ett boägsägg inom en livförsäkringsplan (som en permanent policy) eller bara betala för livsdekningens täckning som erbjuds av en lösenpolitik och göra andra besparingar planer.

En hel del rådgivare plumpar för det senare, citerar ett gammalt personligt budskap: "Köp term och investera resten. "Här är varför. Permanent livförsäkring har betydligt högre avgifter - och fler restriktioner - än din grundläggande termidäckning. Försäljningskommissionen på en hel livspolitik kan enkelt överstiga hälften av dina premier för år ett. Så efter att ha betalat in i din policy för ett år kan du konstatera att dess upplupna kassa värde fortfarande är litet. (Se Hur Kontantvärdet bygger i en livförsäkringspolicy .)

Dessutom kan årliga förnyelsesavgifter kosta omkring 7% under det närmaste decenniet, vilket ytterligare skär in i besparingsdelen av din policy. Det gör att inga aktier eller obligationsfonder ser mycket billigare ut jämfört, och deras avkastning bättre också.

Och vad händer om politiken försvinner inom de första åren, som ett stort segment av konsumenterna gör? Det är tveksamt att överföringsvärdet någonsin kommer att matcha de extra premier du har betalat in.

Fortfarande har det permanenta livet sina poäng. En av dem är det faktum att medel inom ditt kassakonto växer uppskattat. Det är alltid ett plus, särskilt om du redan har maxat ut dina 401 (k) plan och IRA-bidrag. Summa utbetalningar av dödsbidrag är inte föremål för inkomstskatt eller, i vissa fall, boendeskatt. Faktum är att välskötta familjer ibland använder dessa politikområden som en del av en komplex planeringsstrategi för att minska skatteeffekten. Se Skär din skattelista med permanent livförsäkring.

En annan anledning till att hålla fast vid en permanent livförsäkring: Du kommer aldrig att bli kvar med en plötslig bristande täckning, som du kanske är när en lösenpolitik upphör vid en tidpunkt då du är i dålig hälsa.

.

Figur 1 . Trots deras högre kostnad är permanent politik betydligt mer populär än terminspolicy, enligt en studie från LIMRA, en försäkrings- och finansförening. Källa : LIMRA

Hur mycket behöver du?

Utöver den typ av politik måste du också räkna ut hur mycket skydd som ska köpas. Det kan vara en knepig uppgift.

Några finansiella guruer föreslår att ditt policys nominella värde är 10 gånger din årslön, som utgångspunkt. Men kom ihåg att det finns ett antal faktorer som kan påverka hur mycket försäkring din familj behöver. Hur mycket är du skyldig på ditt hem? Går dina barn till privatskola? Betjänar din make en betydande lön eller har betydande intäktspotential om något händer med dig? Alla dessa kan påverka hur mycket av en kudde du vill lämna för dina nära och kära.

Det kan hjälpa till att göra en inventering av de viktigaste familjeutgifterna framöver. Det resulterande numret ska hjälpa dig att berätta om du behöver en dödsförmån på $ 250 000 eller en $ 750 000 en.

Familjens breadwinner är inte nödvändigtvis den enda som behöver täckning. Om du är en hemmaförälder, kan din make eventuellt behöva hjälp med att betala för saker som barnomsorg eller hushållning i händelse av din oändliga övergång. Vem som är försäkrad, kan du också vilja faktor i kostnaden för en begravnings- eller kremeringstjänst, som vanligtvis kostar flera tusen dollar vid ett minimum.

"Captive" Agent eller Oberoende Mäklare?

När det är dags att ta ut försäkringar kan din första instinkt vara att kontakta en säljare för en av de stora transportörerna. Det finns vissa fördelar med att arbeta med dessa "fångenskap" agenter, för att vara säker. Du kan till exempel hålla flera policyer under ett tak och få en överenskommelse om du får livförsäkring genom samma företag som dina husägare eller försäkringsskydd.

Men du kanske också tänker på att prata med en oberoende agent, även känd som en "mäklare", som arbetar med flera olika livförsäkringsbolag. Genom att handla din policy till flera leverantörer på en gång kan en mäklare ofta hjälpa dig att hitta bättre prissättning.

Att gå med en mäklare är särskilt hjälpsam om du har medicinska tillstånd som högt kolesterol eller diabetes. Innan du erbjuder en policy, kommer de flesta transportörer att få dig att gå igenom medicinsk försäkring. Det innebär åtminstone att fylla i en detaljerad hälsohistorisk form; i många fall måste du också genomgå en hälsoskärm eller fullständig fysisk tentamen. Medan vissa försäkringsgivare kan debitera dig högre priser eller neka din ansökan om de anser dig vara högrisk kan en oberoende agent kunna hitta en operatör som är villig att förlänga sina standardpriser.

Och tror inte att du måste betala mer för att använda en mäklare heller. Liksom fängelsemedlemmar kompenseras de genom försäljningskommissioner och försäkringar för försäkringar som betalas av försäkringsbolaget. (Tänk på det om en mäklare tycks trycka en viss politik hårt: Kanske det företaget betalar mer generösa provisioner.)

En annan rutt är att köpa livförsäkring genom din arbetsgivare. Men du kanske kan hitta bättre villkor på annat håll. Dessutom kan du inte ta din grupplivsdekning med dig om du slutar lämna ditt jobb.

Bottom Line

Beslutande mellan term och livförsäkring behöver inte vara en eller en proposition. Vissa konsumenter bär båda typerna av täckning (se diagram). Dessutom är många terminspolicyer konvertibla till hela livet vid ett senare tillfälle. Så om dina behov förändras och du bestämmer dig för att du vill ha något skydd efter den perioden kan du övergå hela eller en del av det nominella värdet till hela livsdekning utan att gå igenom den medicinska försäkringsgivaren en gång till.