Dagens marknadsanalysplattformar gör det möjligt för handlare att snabbt granska ett handelssystems prestanda och utvärdera effektiviteten och den potentiella lönsamheten. Dessa prestandamätningar visas vanligen i en strategiprestationsrapport, en sammanställning av data baserad på olika matematiska aspekter av systemets prestanda. Oavsett om man tittar på hypotetiska resultat eller faktiska handelsdata finns det hundratals prestandametri som kan användas för att utvärdera ett handelssystem.

Handlare utvecklar ofta en preferens för de mätvärden som är mest användbara för deras handelsstil. Medan handlarna naturligtvis kan dra sig till ett nummer - till exempel den totala nettoresultatet - är det viktigt att förstå och granska många av prestandametri innan de fattar några beslut om systemets möjliga lönsamhet. Att veta vad man ska leta efter i en strategiprestanderapport kan hjälpa handelsmän att objektivt analysera systemets styrkor och svagheter. (För en bakgrund, se vår Handledning för Trading Systems .)

Strategi Prestationsrapporter
En strategiprestationsrapport är en objektiv utvärdering av systemets prestanda. En uppsättning handelsregler kan tillämpas på historiska data för att bestämma hur det skulle ha utförts under den angivna perioden. Detta kallas backtesting och är ett värdefullt verktyg för handlare som vill testa ett handelssystem innan de sätts på marknaden. De flesta marknadsanalysplattformar gör det möjligt för handlare att skapa en strategiprestanderapport under backtesting. Traders kan också skapa strategiska prestationsrapporter för faktiska handelsresultat.

Figur 1 visar ett exempel på en prestationssammanträde från en strategiprestationsrapport som innehåller en mängd olika prestandamätningar. Metrics listas på vänster sida av rapporten; motsvarande beräkningar finns på höger sida, separerade i kolumner av alla branscher, långa affärer och korta affärer.

Figur 1 - "Framsidan" i en strategiprestanderapport är resultatuppsättningen. Nyckeltal som identifieras i den här artikeln visas understrukna.

Utöver prestationssammanfattningen som ses i Figur 1 kan strategiska prestationsrapporter också innehålla handelslistor, periodiska avkastningar och resultatgrafer. Handelslistan ger en redogörelse för varje handel som gjordes, inklusive information som typ av handel (lång eller kort), datum och tid, pris, nettovinst, kumulativ vinst och procentuell vinst. Handelslistan gör det möjligt för handlare att se exakt vad som hände under varje handel.

En av de snabbaste metoderna för att analysera strategins resultatrapport är resultatgrafen. Detta visar handelsdata på olika sätt; från ett stapeldiagram som visar månatlig nettovinst till en egenkapitalkurva. Hur som helst ger resultatgrafen en visuell representation av alla affärer under perioden, vilket gör att näringsidkare snabbt kan se om ett system uppfyller kraven eller inte.Figur 2 visar två resultatgrafer: en som ett stapeldiagram över månatlig nettovinst; den andra som en kapitalkurva. (För mer information, kolla in Diagrammet till bättre återgångar .)

Figur 2 - Varje prestationsdiagram representerar samma handelsdata som visas i olika format.

Viktiga mätvärden
En strategiprestationsrapport kan innehålla en enorm mängd information om ett handelssystems prestanda. Medan all statistik är viktig är det bra att begränsa det ursprungliga räckviddet till fem viktiga resultatvärden:

1. Summa nettovinster
2. Resultatfaktor
3. Procentandel Lönsam
4. Genomsnittlig nettovinst
5. Maximal drawdown < Dessa fem mätvärden ger en bra utgångspunkt för att testa ett potentiellt handelssystem eller utvärdera ett levande handelssystem.

Summa nettoresultat

Den totala nettoresultatet representerar grundlinjen för ett handelssystem under en viss tidsperiod. Denna mätvärde beräknas genom att subtrahera brutto förlusten av alla förlorande affärer (inklusive provisioner) från bruttoresultatet för alla vinnande affärer. I figur 1 beräknas den totala nettoresultatet som:
Medan många handlare använder total nettovinst som det primära sättet att mäta handelsprestanda, kan metriska enbart vara vilseledande. I sig kan den här metronomen inte avgöra om ett handelssystem verkar effektivt, och det kan inte heller normalisera resultaten av ett handelssystem baserat på den mängd risk som uppstår. Medan visserligen en värdefull metrisk bör den totala nettovinsten ses i samklang med andra prestationsmetoder. (För mer, se

Vinster i en efterkonjunkturekonomi .) Resultatfaktor

Resultatfaktorn definieras som bruttoresultat dividerat med bruttoförlusten (inklusive provisioner) för hela handeln period. Denna prestationsmått hänför sig till vinstmängden per riskenhet, med värden som är större än en som anger ett lönsamt system. Som ett exempel indikerar den strategiska resultatrapporten som visas i figur 1 att det testade handelssystemet har en vinstfaktor på 1,98. Detta beräknas genom att bruttoresultatet divideras med bruttoförlusten:
$ 149, 020 / $ 75, 215 = 1. 98

Detta är en rimlig vinstfaktor och innebär att det här systemet ger vinst. Vi vet alla att inte varje handel kommer att bli en vinnare och att vi måste behålla förluster. Profitfaktorns metrik hjälper trader att analysera graden till vilka vinster är större än förluster.

$ 149, 020 / $ 159 000 = 0. 94

Ovanstående ekvation visar samma bruttoresultat som den första ekvationen men ersätter ett hypotetiskt värde för bruttoförlusten. I detta fall är bruttoförlusten större än bruttoresultatet, vilket resulterar i en vinstfaktor som är mindre än en. Detta skulle vara ett förlorande system.

Procent Lönsam

Procentuell lönsamhet kallas också sannolikheten för att vinna. Denna mätvärde beräknas genom att dividera antalet vinnande affärer med det totala antalet branscher under en viss period. I exemplet som visas i Figur 1 beräknas den lönsamma procenten enligt följande:
Det ideala värdet för den lönsamma metriska procenten varierar beroende på näringsidkarens stil.Traders som normalt går för större rörelser, med större vinster, behöver bara ett lågt lönsamt värde för att upprätthålla ett vinnande system. Detta beror på att de affärer som vinner (det är lönsamma) är vanligtvis ganska stora. Ett bra exempel på detta är trenden efter handlare. Så lite som 40% av affärer kan vara lönsamma och producerar fortfarande ett mycket lönsamt system eftersom de affärer som vinner följer trenden och uppnår vanligtvis stora vinster. De affärer som inte vinner är vanligtvis stängda för en liten förlust.

Intradagshandlare, och särskilt scalpers, som ser ut att få lite belopp på någon handel medan de riskerar ett liknande belopp, kommer att kräva en högre procentuell lönsam metrisk för att skapa ett vinnande system. Detta beror på det faktum att de vinnande affärer tenderar att vara nära värdet för de förlorande affärer; För att "komma framåt" måste det vara en betydligt högre andel lönsam. Med andra ord måste fler affärer vara vinnare, eftersom varje seger är relativt liten. (För mer information, se

Scalping: Små snabba vinster kan läggas upp .) Genomsnittlig handelsnetto vinst

Den genomsnittliga handelsnetto vinsten är systemets förväntan: den representerar det genomsnittliga antalet pengar som vunnits eller förlorats per handel. Den genomsnittliga handelsnetto vinsten beräknas genom att dividera den totala nettovinsten med det totala antalet affärer. I vårt exempel från Figur 1 beräknas den genomsnittliga handelsnetto vinsten enligt följande:
Med andra ord kan vi förvänta oss att varje handel som genereras av detta system kommer att bli genomsnittligt 452 USD. 79. Detta tar hänsyn till både att vinna och förlora affärer, eftersom det är baserat på den totala nettoresultatet.

Detta nummer kan skävas av anoutlier, en enda handel som skapar en vinst (eller förlust) många gånger större än en vanlig handel. En outlier kan skapa orealistiska resultat genom att överblåsa den genomsnittliga handelsnetto vinsten. En outlier kan göra att ett system verkar betydligt mer (eller mindre) lönsamt än det är statistiskt. Outlier kan tas bort för att möjliggöra en mer exakt utvärdering. Om framgången för handelssystemet i backtesting beror på en outlier, behöver systemet vidareutvecklas.

Maximal Drawdown

Den maximala drawdownmetrisken refererar till "worst case scenario" för en handelsperiod. Det mäter det största avståndet eller förlusten från en tidigare kapitalstopp. Denna mätvärde kan hjälpa till att mäta mängden risk som ett system medför och avgöra om ett system är praktiskt baserat på kontostorlek. Om den största summan av pengar som en näringsidkare är villig att riskera är mindre än den maximala utbetalningen, är handelssystemet inte lämpligt för näringsidkaren. Ett annat system, med en mindre maximal drawdown, bör utvecklas.
Denna mätvärde är viktig eftersom det är en verklighetskontroll för handlare. Bara om någon näringsidkare kunde göra en miljon dollar - om de kunde riskera tio miljoner. Den maximala drawdownen måste vara i linje med näringsidkarens risk tolerans och handelskonto storlek. (För mer information, se

Skydda dig mot marknadsförlust .) Strategistandardrapporterna, oavsett om de tillämpas på historiska eller levande handelsresultat, kan ge ett kraftfullt verktyg för att hjälpa näringsidkare att utvärdera deras handelssystem.Medan det är lätt att uppmärksamma bara bottenlinjen eller den totala nettovinsten - vi vill alla veta hur mycket pengar ett system gör - ytterligare prestandametri kan ge en mer övergripande bild av systemets prestanda. (För mer information, kolla in

Skapa dina egna handelsstrategier
.)