Tekniska analytiker känner till insatserna och analyserna av diagrammönster och ett populat tekniskt analysverktyg är att använda stöd- och motståndszoner för att identifiera punkter på ett diagram där en paus eller omkastningen av en rådande trend, kommer sannolikt att inträffa. När ett område av stöd eller motstånd har identifierats, ger det värdefulla potentiella handels- eller utgångspunkter. Detta beror på att, när priset når en punkt av stöd eller motstånd, kommer det att göra en av två saker: studsa tillbaka från stöd- eller motståndsnivån eller bryta mot prisnivån och fortsätta i riktning.

De flesta typer av branscher baserade på dessa indikatorer baseras på tron ​​att stöd- och motståndszoner inte kommer att brytas. Om priset stannas av stöd- eller motståndsnivån eller bryter igenom, kan handlare "satsa" i riktningen och snabbt kan avgöra om de är korrekta. Om priset rör sig i fel riktning kan positionen stängas med liten förlust. Om priset rör sig i rätt riktning kan dock flytten vara väsentlig. Denna artikel kommer att undersöka nyckelfaktorer vid mätning och tolkning av stöd- och motståndszoner.

Vad är stöd och motstånd? Stöd är en prisnivå där en nedåtgående trend kan förväntas pausa på grund av en koncentration av efterfrågan. När priset på en säkerhet sjunker ökar efterfrågan på aktierna och bildar därigenom stödlinjen. Motståndszoner uppstår på grund av försäljningen när priserna ökar. Förstå detta nyckelkoncept kan drastiskt förbättra din kortsiktiga investeringsstrategi.

Så grunden till stöd och motstånd består av en stödnivå som kan betraktas som ett golv under handelspriser och en motståndsnivå som kan betraktas som taket. Priserna faller och testar supportnivån, som antingen kommer att hålla kvar och priset kommer att studsa upp, eller supportnivån kommer att brytas och priset kommer att sjunka genom supporten och sannolikt fortsätta lägre till nästa supportnivå.

Vanligtvis vill marknadsaktörer som vill gå in i en lång handel, vänta på att säkerhetspriserna återfår tillbaka till en av dessa stödnivåer. Med andra ord köparna är i linje, redo att gå in i positioner på dessa nivåer och hoppas köpa säkerhet till ett bättre, lägre pris. Figur 1 visar ett dagligt diagram över Crocs Inc. (Nasdaq: CROX CROXCrocs Inc8. 76-9. 09% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) som har bra etablerade områden av stöd och motstånd.

Figur 1

Motstånd är där en upptrend kan förväntas pausa tillfälligt på grund av en koncentration av utbudet. Med hjälp av husanalogen kan motståndet betraktas som taket. En gummiboll som studsar i ett rum kommer att träffa golvet (stöd) och sedan återvända från taket (motstånd).En boll som fortsätter att studsa mellan golvet och taket liknar ett handelsinstrument som upplever priskonsolidering mellan stöd och motståndszoner. Tänk nu att bollen, i mitten av flygningen, ändras till en bowlingboll. Denna extra kraft, om den appliceras på vägen upp, kommer att trycka bollen genom motståndsnivån; På vägen ner kommer det att trycka bollen genom stödnivån. Hur som helst, extra kraft eller entusiasm från tjurarna eller björnarna behövs för att bryta igenom stödet eller motståndet.

Ofta blir en supportnivå i slutändan en motståndsnivå när priset försöker flytta tillbaka och omvänt kommer en motståndsnivå att bli en stödnivå, eftersom priset tillfälligt faller tillbaka. Traders måste notera om det har funnits en grundläggande förändring av zoner som långsiktig expansion eller sammandragningar av mellansektionen.

Mätning av stöd- och motståndszonernas betydelse Prisdiagram gör det möjligt för handlare och investerare att visuellt identifiera områden av stöd och motstånd och ge ledtrådar angående betydelsen av dessa prisnivåer.

Antal beröringar . Ju fler gånger prissätter ett stöd- eller motståndsområde, desto mer signifikant blir nivån. När priserna fortsätter att stöta på ett stöd eller motståndsnivå, kommer fler köpare och säljare att märka och basera handelsbeslut på dessa nivåer.

Förutgående pris Flytta . Stöd- och motståndszoner kommer sannolikt att vara större när de föregås av branta framsteg eller minskningar. Till exempel kommer en snabb, brant förskott (eller uptrend) att mötas med mer konkurrens och entusiasm, och kan stoppas av en mer signifikant motståndsnivå än en långsam, stadig framsteg. En långsam förskott får inte locka så mycket uppmärksamhet. Detta är ett bra exempel på hur marknadspsykologi driver tekniska indikatorer .

Volym vid vissa prisnivåer. Ju mer köp och försäljning som har skett på en viss prisnivå, desto starkare är stöd- eller motståndsnivån sannolikt. Detta beror på att handlare och investerare kommer ihåg dessa prisnivåer och är benägna att använda dem igen. När stark aktivitet uppträder under hög volym och priset sjunker, kommer mycket försäljning sannolikt att ske när priset återvänder till den nivån, eftersom folk är mycket bekvämare att stänga en handel vid breakeven-punkten snarare än med förluster.

Tid . Stöd och resistanszoner blir mer signifikanta om nivåerna har testats regelbundet under en längre tid. Endo Health Solutions (Nasdaq: ENDP ENDPEndo International plc5. 93-4. 97% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), t ex testade en resistansnivå nära $ 37 i fem månader innan den bryts över den den 30 mars 2011. Figur 2 visar ett dagligt diagram över ENDP som äntligen trycker över denna viktiga motståndsnivå under ökande volym.

Figur 2

Förutse stöd- och motståndszoner Även om det är lätt att identifiera områden av stöd och resistans när de är väl etablerade, är det bra att kunna förutsäga var dessa zoner kan uppstå.Marknadsaktörer kan använda en rad olika metoder för att identifiera var viktiga stöd- och motståndszoner sannolikt kommer att uppstå.

Trendlinjer . Ett av de enklaste sätten att identifiera stöd och motstånd på ett prisschema är med trendlinjer. Dessa är raka linjer ritade på ett diagram som kopplar samman punkter där tidigare prisväxlingar (eller omkastningar) har inträffat. Trendlines dras mellan swing highs för att bilda en down trendlinje, eller mellan swing lows för att dra upp en trendlinje. Ju fler gånger prisschemat berör trendlinjen, ju mer signifikant blir det som stöd eller motståndsnivå.

Tidigare Highs and Lows. Tidigare höga och låga nivåer är de främsta målen för stöd och resistansbildning. Om exempelvis ett lager når en tidigare hög kan det dra en del uppmärksamhet, eftersom befintliga långa positioner kan stängas i förväg för en retracement, och andra handlare kan vara redo att köpa, om priset går över den tidigare höga .

Återställningsandelar. Många tekniska analytiker litar på retracementprocenter för att uppskatta var framtida stöd och motståndsnivåer kan uppstå. Retracementprocenter använder en mätning baserad på avståndet mellan en stor hög och låg, av en viss säkerhet. Vissa procentandelar av flytten kan appliceras på diagrammet för att gissa nästa stöd av motståndsnivå. Fibonacci retracements är ett mycket använt verktyg för att identifiera möjliga områden där priset kan stoppa eller omvända.

Flyttande medelvärden. Flytta medelvärden fungerar ofta som stöd- och motståndszoner, i sig själva. Figur 3 visar ett dagligt diagram över American Express (NYSE: AXP AXPAmerican Express Co95. 37-0. 96% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) där prisfynd stödja, gång på gång, på sitt 200-dagars glidande medelvärde. Handlare kan använda glidande medelvärden på olika sätt, till exempel att förutse rörelser på uppsidan, när pristyperna överstiger ett nyckelglidande medelvärde, eller för att avsluta affärer, när priset sjunker under ett glidande medelvärde. Oavsett hur det rörliga genomsnittet används, skapar de ofta "automatiska" stöd och motståndsnivåer.

Figur 3

Bottom Line Stöd och motståndsnivåer är ett av de nyckelbegrepp som används av tekniska analytiker och utgör grunden för ett brett utbud av tekniska analysverktyg, inklusive trendlinjer, och Fibonacci och den gyllene förhållande. Dessa nivåer bildas där priset har en tendens att stoppa eller omvända och kan användas för att identifiera höga sannolikhet för handels- och utgångspunkter. Övning spottar stöd och motståndsnivåer för värdepapper du har intresse för, och du kommer bli bättre på att hitta in- och utgångspunkter för dina affärer.