Det är viktigt för småföretagare att förstå de olika typerna av finansiering som finns tillgängliga för att göra de bästa besluten om skuld och finansieringstillväxt. De två grundläggande typerna av finansiering som vanligtvis används av småföretag är terminslån och kreditlängder.

Småföretagare behöver förstå skillnaderna mellan dessa två finansieringsalternativ, eftersom de har fördelar och nackdelar. Syftet med lånet, vad pengarna kommer att användas för, är ofta avgörande för valet av lämpliga finansieringsmedel.

Ett terminslån

Ett standardlån är finansieringsmetoden som folk känner till, från inköp av en bil eller annan stor tillgång. Med ett lånelån lånas en bestämd summa av pengar till låntagaren vid lånets slut. Lånet betalas sedan tillbaka i vanliga, vanligen lika månatliga betalningar. Terminlån är oftast fastränta lån.

Typiska användningsområden för terminslån är att finansiera inköp av en stor tillgång, till exempel tillverkningsutrustning, egendom, företagsfordon, förbättringar av hyresavtal och datorhårdvara eller programvara. Huvudvederlaget som gör terminslån mest lämpliga att hantera sådana inköp är att de alla utgör betydande tillgångar som fortsätter att ge värde åt verksamheten under en längre tid.

En kreditlinje

En kreditkredit är inte så mycket ett direkt lån som ett avtal mellan affärsägaren och hans bank om det maximala kreditbeloppet som banken är villig att utvidga till honom utan att kräva säkerhet eller en ny bedömning av hans kreditvärdighet. En kreditlinje liknar ett kreditkort. Anta att en företagsägare till exempel får en kredit på upp till 25 000 dollar. Det är i grunden detsamma som att erhålla ett kreditkort med en kreditgräns på 25 000 kr. Företagsägaren kan rita pengar mot krediten, efter behov, upp till gränsen på 25 000 dollar.

Kreditlängder är ofta strukturerad på basis av rörlig ränta, justerad periodiskt i enlighet med primärräntan eller någon annan referensränta.

Gemensamma användningsområden för att få tillgång till en kreditlinje är att täcka driftskostnaderna om bolagets kassaflöde är tillfälligt otillräckligt eller för att täcka expansionskostnader, till exempel en situation där verksamheten förvärvar en viktig ny kund men uppstår betydande out of -kostnadskostnader före den tid då kundens första faktura förfaller.

Skillnader

En av de största skillnaderna mellan terminslån och kreditlängder är betalningsbeloppet eller schemat. Lån har vanligtvis ett fast månatligt betalningsbelopp som innehåller både huvudstol och ränta och lånet är för en bestämd tidsperiod, t ex 10 år.Betalningar på pengar som lånas via en kreditlinje varierar från månad till månad beroende på hur mycket av den tillgängliga kredit som låntagaren har tillgång till. Betalningar kan också variera med förändrade räntor om krediten är en rörlig räntesats. En kreditlinje är roterande, igen som ett kreditkort, inte fastställt att betalas tillbaka till fullo inom en viss tidsram.

Avgifter som är kopplade till lån inkluderar en behandlingsavgift, en kreditkontrollavgift och en avgiftsavgift om lånet är säkerhetstillverkat. En kreditkod innebär vanligtvis en bearbetningsavgift, kreditavgift och sedan debiteras en avgift varje gång låntagaren drar ut ytterligare kontanter mot krediten. Till exempel kan låntagaren debiteras $ 25 för varje rubbning mot krediten. Av den anledningen behöver låntagare förutse finansieringsbehov så att de kan göra mindre täta drag och hålla avgifter till ett minimum. Slutkostnader är vanligtvis högre för ett lån än för en kreditlinje.

Lån används bäst för förvärv av långfristiga affärstillgångar, medan en kreditlinje fungerar bäst för kortsiktiga driftskostnader, till exempel finansiering av en marknadsföringskampanj. Idealt sett används kreditfonder för intäktsgenererande aktiviteter som ger tillräckliga extra intäkter för att betala ner krediten i kort ordning.