Hypotekslån och bostadslån är båda lån där låntagaren lovar sitt hem som säkerhet. Med andra ord kan långivaren gripa låntagarens hem som ett sätt att betala för betalning. Medan de två lånetyperna delar denna viktiga likhet finns skillnader mellan dem, och konsumenterna bör förstå sina alternativ när de lånar mot sitt hemvärde.

Basinformation om hypotekslån

När folk använder termen hypotekslån talar de i allmänhet om en traditionell inteckning, där en bank lånar en låntagare pengar för att köpa ett hem. I de flesta fall lånar banken upp till 80% av hemets beräknade värde eller köpeskillingen, beroende på vilket som är mindre. Till exempel kan en person som köper en bostad på 200 000 kronor vara berättigad till ett lån på upp till 160 000 000 kronor. Han måste komma upp med resterande 400 000 dollar på egen hand.

Räntan på ett inteckning kan fastställas eller varieras. Låntagaren återbetalar lånets belopp plus ränta över en fast löptid, med de vanligaste villkoren vara 30 eller 15 år. Om låntagaren hamnar på betalningar kan långivaren ta över hemmet i en process som kallas avskärmning. Långivaren säljer sedan hemmet, ofta på auktion, för att återhämta sina pengar.

I händelse av misstag prioriteras detta hypotekslån över efterföljande lån som görs mot egendomen, såsom hemkapitallån eller HELOCs. Den ursprungliga långivaren måste betalas i sin helhet innan nästa långivare får något intäkter från en avskärmningsförsäljning.

Hushållens eget kapital Loans Basics

Ett bostadsobligationslån är också ett inteckning. Skillnaden mellan ett bostadsaktielån och en traditionell inteckning är att en låntagare tar ut ett eget kapitallån efter att han redan äger fastigheten medan han får ett inteckning för att köpa fastigheten. Ett bostadslån är säkrat av eget kapital i fastigheten, vilket är skillnaden mellan fastighetsvärdet och husägarens befintliga lånebalans. Till exempel har en person som är skyldig att ha 150 000 dollar på ett hem värderat till 250 000 000 dollar 100 000 i eget kapital. Förutsatt att hans kredit är bra och han annars kvalificerar, kan låntagaren ta ut ett extra lån med hjälp av sitt hem kapital som säkerhet.

Som en traditionell inteckning är ett hem-kapitallån ett avdragslån som återbetalas över en fast löptid. Olika långivare har olika standarder för vilken procentandel av ett eget kapital de är villiga att låna ut, och låntagarens kredit spelar en roll i detta beslut.

I många fall betraktas ett hemkapitallån som en andra hypotekslån, eftersom det görs ovanpå en befintlig inteckning. Om hemmet går in i avskärmning betalas inte långivaren som innehar bostadslånet förrän den första hypotekslån betalas. Följaktligen är hushållens låneutlåningsrisk större, varför dessa lån normalt bär högre räntesatser än traditionella inteckningar.

Ej alla bostadslån är andra inteckningar. En låntagare som äger sin egendom fri och tydlig kan besluta att ta ut ett lån mot sitt hemvärde. I det här fallet är långivaren som gör bostadslånet en första innehavare av innehavaren.

Mortgage vs Home-Equity Loan

En husägare som vill använda hemmets eget kapital för att betala av högre räntesskuld som kreditkort eller för att göra hemförbättringar står inför ett beslut. Han kan antingen refinansiera hela sin hypotekslån, plus den extra utbetalningen, med en traditionell inteckning, eller han kan lämna sin ursprungliga hypotekslån ensam och ta ut ett eget kapitallån utöver det.

Räntor bestämmer vilken typ av lån som är bättre i denna situation. En låntagare som har en extremt låg ränta på hans befintliga inteckning bör lämna den ensam och använda ett lån för hemkapital för att låna ytterligare medel som han behöver. Om emellertid hypotekslån har sjunkit avsevärt sedan låntagaren tog ut sitt befintliga inteckning, borde han överväga att göra en fullständig refinansiering. I det senare fallet sparar låntagaren extra pengar som han lånar, eftersom traditionella inteckningar har lägre räntesatser än hemkapitallån och han kan säkra en lägre skattesats som han redan är skyldig.