Varje månad skickar de flesta mäklare eller banker en utskrift av information om dina investeringar, ofta följt av ett brev och annan dokumentation. Även om dessa uttalanden ger kontinuerliga uppdateringar om dina investeringar och hur de har utförts varierar kvaliteten och presentationen av informationen. Dokumenten och utskrifterna är ofta oklara och investerare har ofta problem med att dechifiera vad som är viktigt och hur man tolkar materialet, även efter diskussioner med en mäklare. I den här artikeln ger vi dig några riktlinjer för att tolka den viktiga informationen i dessa mäklarrapporter. (Se till att din mäklare jobbar för dig med Är din mäklare i din bästa intresse? och Utvärdering av din mäklare .)

- 9 ->

Handledning: Mäklare och Online Trading

Tilldelning av tillgångar och risker
Vanligtvis presenteras din portföljstruktur som en sammanfattning av de olika tillgångsklasser där den placeras. Din tillgångsfördelning omfattar aktier, obligationer, likvida medel, alternativa investeringar, fastigheter och naturresurser. Du kan också se en uppdelning inom en specifik tillgångsklass, till exempel segregerande aktier genom marknadsvärde eller obligationer enligt utgivarens typ.

Ett problem är att rapporten ofta inte anger vilken risknivå du tar i din portfölj eller, än värre, kategoriserar den felaktigt. En måttlig risknivå kan innebära en ungefär jämn fördelning mellan aktier och obligationer, eller högst en 60/40 delning. Mäklarfirmor kategoriserar emellertid ofta portföljer som innehåller 80% aktier som medelrisk. Andra rapporter hanterar helt enkelt inte risknivån, eller sätter termen "medellångsrisk" någonstans diskret längst upp, längst ner eller på sidan, där den oförutsedda investeraren knappt märker det. Du bör hållas tydligt informerad om risknivån för din övergripande portfölj, och om din tillgångsallokering verkar för aggressiv eller konservativ för dig, prata med din finansiella rådgivare om problemet. (För att läsa mer om dessa ämnen, se Bestämning av risk och riskpyramiden , Risk och diversifiering och Hur riskabelt är din portfölj? )

Prestanda för din portfölj
Nästa, titta på din portföljs prestanda för den senaste perioden som rapporterats och hur den jämförs med tidigare resultat. Om avkastningen inte är tillfredsställande för dig, prata med rådgivaren och avgöra om det kan behövas några ändringar. En enkel lista över kostnad, nuvärde och andra siffror, utan meningsfull analys eller diskussion, är inte till stor hjälp.

Förutom att se hur din portfölj har utfört, behöver du veta hur bra eller dåligt det har utfört jämfört med andra investeringar.Att jämföra investeringsresultatet till riktmärken, såsom marknadsindex eller branschstatistik, kommer att ge en måttstock för att utvärdera din egen portfölj. (Fortsätt läsa om detta i Benchmark Your Returns With Indexes .)

Standard & Poor's 500 Index, som är ett gemensamt referensmärke för storkapitalstockar, är till exempel användbart för att jämföra prestanda för stora cap aktier eller fonder i din egen portfölj. De lager som din mäklare väljer för dig borde fungera bättre än deras respektive riktmärken. Om de inte gör det, är det litet att betala någon för att välja aktier, när man helt enkelt kan placera dem i en billigare indexfond. På samma sätt är det möjligt att jämföra prestanda i din obligationsportfölj med ränteindex. Se till att din mäklare kan förklara för din tillfredsställelse varför dina innehav är bättre än de andra alternativen där ute.

Övrig information
Du bör också ha detaljerad information om alla enskilda aktier, obligationer och andra innehav, geografisk fördelning och inköp och försäljning under perioden. En enkel lista över olika investeringar och annan information är dock inte till nytta när du behöver veta detaljerna och resonemanget bakom en viss fördelning innan du kan bestämma om det är lämpligt eller behöver ändras.

Titta noga på köp och försäljning. Överdriven verksamhet kan innebära kostsamma handelskommissioner, medan för liten aktivitet tyder på att din finansiella rådgivare inte stör dina pengar. Håll dig informerad om orsakerna till olika aktiviteter och transaktioner eller bristen på dem. (För mer information om portföljhantering, se Kostnaden och följderna av dåliga investeringsrådgivning och Betala din investeringsrådgivare - Avgifter eller provisioner? Kostnader

Vad gör du betala din mäklare för att driva din portfölj och ge dig råd, och vad kostar de enskilda aktierna, fonderna och andra investeringar? Detta är extremt viktig information. Det borde vara tydligt från dokumentationen, men ofta är det inte.
Med tiden kan höga kostnader äta i avkastning på investeringar. Årliga utgifter för fonder är i allmänhet genomsnittliga ca 1,25%, enligt 2007 Lipper Research. Vissa aktiefonder har förskott eller slutkundsförsäljningsavgifter, eller årliga 12b-1 avgifter, medan andra inte bär dessa kostnader. Kostnaden för att köpa och sälja enskilda aktier via ett rabattmäklareföretag är lågt, men kan lägga till. Se till att du vet vad du betalar för värdepapper och tjänster och vara medveten om alla avgifter och vad de är för.

Avgifter kan normalt hittas i kontrakt, broschyrer eller sammanfattande dokumentation för en fond. Kostnadsupplysningar är ofta obetydliga eller ofullständiga och kan begravas i tjocka prospekter. Dolda kostnader visas inte i dokumentationen och kan vara svåra att upptäcka eller kan till och med vara avsiktligt dolda.

Bottom Line

Innan du överlåter pengarna till en finansiell rådgivare, fråga vilken typ av information han eller hon tillhandahåller och kolla på en del provdokumentation.Om du redan arbetar med någon, och inte är nöjd med den skriftliga informationen du får, be om tydligare förklaringar. Om mäklarföretagets system inte kan ge detta, bör mäklaren. Det finns ingen ursäkt för standardiserad. och väsentligen värdelös. följebrev. Regelbundna besök, telefonsamtal och förklarande e-postmeddelanden ska kunna säkerställa att du verkligen förstår dina investeringar, deras kostnader och hur de utför det. Om du behöver byta mäklare, läs
Shopping för en finansiell rådgivare och Broker Gone Bad? Vad ska du göra om du har ett klagomål .