Marknaderna i USA är nu bara en talare i en 24-timmars global cykel som ständigt rör sig. Wall Street delar i ökande grad sin traditionella dominans med finansiella centra som Shanghai, Hongkong, Sydney, Dubai, Frankfurt, London och Sao Paulo. När solen går upp och sätter, bedriver dessa marknader en kontinuerlig process av prisupptäckt för aktier, skulder, råvaror och valutor. Blixtsnabb algoritmisk handel har intensifierat denna process, så att risken i en uppsättning utbyten kan säkras i en annan uppsättning.

Studier har visat att de flesta människor behöver sju till åtta timmars sömn om dagen. Kanske kan handlare komma på mindre, men ingen kan regelbundet stanna uppe i 24 timmar. Hur kan då handlare följa med vad som har blivit en 24-timmarscykel? Smarta aktie- och futureshandlare har kommit att bero på 24-timmars S & P 500 och NASDAQ 100 index futures diagram som visar över natten handling.

U. S. index futures rör sig i allmänhet i lås med det globala nätverket av marknader, reagerar på lokala och makrofrågor medan amerikanska handlare tar sig i vila ( för mer se Grunderna i Trading S & P 500 Price Progression). Kontraktenövervakar mer prisavbrott i USAs öppningsblock av två skäl: (1) Fonder kan nu reagera på förändringar i marknadsförhållandena i stället för att vänta på att solen ska stiga i New York City och (2) Fonder kan initiera förhandsbeställda eller sälja program för att utnyttja prischocker under amerikanska timmar.

Läsning av övernattning

Följ de här stegen för att läsa övernattning med en 24-timmars S & P 500 och NASDAQ 100 index futures-diagram:

• Ställ in tidsskalan på ditt kartprogram i 60 minuter . Håll den här praktiska grafiken tillgänglig under USA: s marknadsdag.
• Placera 5, 3, 3 stochastics under prisstänger för att identifiera köp eller sälja cykler som sannolikt påverkar lokala marknader ( för att läsa mer se Välj rätt inställningar på din stokastiska Oscillator).
• Placera 50- och 200-bar exponentiella glidande medelvärden (EMA) över prisstänger för att avgöra om tjurar eller björnar har tagit kontroll över kortsiktiga prisåtgärder ( Läs mer i Strategier och applikationer bakom 50 -Dag EMA och Läs om hur handelshantering fungerar med 200-dagars EMA).

Höga och låga nivåer i utomeuropeiska åtgärder blir viktiga inflektionspunkter under U. S. sessionen. Leta efter breakouts, breakdowns och reversals vid dessa prisnivåer för att påverka handelsflödet. Trendföljande strategier är mer benägna att arbeta när europeiska och asiatiska nivåer överskrids i båda riktningarna. Under tiden förvänta sig komprimerad prisåtgärd som gynnar svänghandelsstrategier när reverseringar håller U.S. priser inom över natten gränser.

Skillnader med USA-Enbart indikatorer

Genom att jämföra ett 24-timmars index futures diagram med ett U. S.-timmar enda diagram kan du identifiera skillnader för att skapa lönsamma intradag möjligheter. Stokastikcyklerna kommer ofta att störa konflikt, förutsäga lokal styrka trots en säljcykel över natten eller vice versa. Snarare än att förvirra, fungerar dessa konflikter bra när man letar efter långa inträden i buy-the-dip-strategier eller korta inträde under studsar. De tillåter också lönsamma utgångar när 24-timmarscykeln gynnar en omvändning i slutet av USA: s handelsdag.

Jämförande relationer mellan glidande medelvärden på båda uppsättningarna av diagram lägger till ett annat lager av handlingsbara data. USA-marknaderna kommer sannolikt att hitta stöd eller motstånd när nivån på natten ökar. Dessa dolda punkter hjälper till med kortsiktiga strategier när identiska medelvärden visar stora variationer, som bara händer i flyktiga miljöer när index futures skifter många punkter från tidigare USA nära.

Exempel

S & P 500 index futures visar markant olika mönster efter en flyktig natt i Asien och Europa. Kontraktet går till 2100 över natten och säljs till 2093 före USA-sessionen. En stokastisk köpcykel sparkar in i redskap efter öppningen i 24-timmarsdiagrammet, men indikatorn U. S. sätter inte ut en köpsignal fram till 2 timmar senare, strax efter lunchtiden. Detta förutspår att lokala säljare kommer att ha svårt att dra den breda marknaden lägre på en downside trenddag.

Bottom Line

Efter den amerikanska stängningsklockan byter marknadsklockan österut till Asien och Australien. Efter Hongkong, Shanghai och Sydney utbyten nära, kommer de europeiska marknaderna att komma på nätet cirka sex timmar senare. Frankfurt och London slog sin första topp och delar sedan ut platsen med USA-marknaderna under andra hälften av dagen. New York och Chicago eftermiddags sessioner signalerar den enda tiden som amerikanska handlare bär bollen av sig själv, eftersom marknaden klockan fullbordar en 24-timmars cykel och sätter upp för en ny. Övernattning i index-futures ställer in tonen för USA: s marknadsdag. Smarta aktie- och futureshandlare granskar prisåtgärden så snart de börjar den nya dagen, och markerar nyckelnivåer som kan komma till spel under lokala marknadstimmar.