Vad händer om du kan få flexibiliteten hos justerbara premier och nominellt värde och en möjlighet att öka kontantvärdet. skulle du gå för det? Vad händer om du kan få detta utan den inneboende risken att investera i aktiemarknaden? Det är din lyckodag: Allt detta är möjligt med en indexerad universell livförsäkring. Dessa policyer är inte för alla, så läs vidare för att få reda på om denna kombination av flexibilitet och investeringarstillväxt är en bra passform för dig.

Vad är Universal Life?
Universell livförsäkring (UL) kommer i många olika smaker, från fasträntemodeller till de variabla, där du väljer olika egenkapitalkonton att investera i. Indexerat universellt liv (IUL) gör det möjligt för ägaren att allokera kontantvärden till antingen ett fast konto eller ett aktieindexkonto. Politiken erbjuder ett flertal kända index som S & P 500 eller Nasdaq 100. IUL-policys är mer volatila än fasta UL, men mindre riskabla än rörliga universella livspolicyer, eftersom inga pengar faktiskt placeras i aktierpositioner. (För en introduktion till livförsäkring, se Intro till försäkring: Typ av livförsäkring .)

IUL-policyn erbjuder skatteuppskjuten kontant ackumulering för pensionering samtidigt som en dödsförmån upprätthålls. Personer som behöver permanent livförsäkringsskydd men vill utnyttja eventuell kontantackumulering via ett aktieindex kan använda IULs som nyckelförsäkring för företagare, premiumfinansieringsplaner eller fastighetsplaneringsfordon. IULs anses vara avancerade livförsäkringsprodukter genom att de kan vara svåra att förklara och förstå tillräckligt. De är i allmänhet reserverade för sofistikerade köpare. (Läs mer Top 10 Livförsäkringsteorier .)

Hur fungerar det?
När en premie betalas betalar en del för årlig förnybar försäkring baserad på den försäkrades livstid. Eventuella avgifter betalas och resten läggs till kontantvärdet. Det totala beloppet av kontantvärdet krediteras med ränta baserat på ökning av ett aktieindex (men det är INTE direkt investerat i aktiemarknaden). Vissa policies tillåter försäkringstagaren att välja flera index. IUL erbjuder vanligtvis en garanterad minimi fast ränta och ett val av index. Försäkringstagare kan bestämma den procentandel som tilldelas de fasta och indexerade kontona.

Värdet på det valda indexet registreras i början av månaden och jämförs med värdet i slutet av månaden. Om indexet ökar under månaden läggs räntan till kassavärdet. Indexvinsterna krediteras tillbaka till policyn antingen månadsvis eller årligen. Till exempel, om indexet steg 6% från början av juni till slutet av juni multipliceras 6% med kontantvärdet.Det resulterande räntan läggs till kontantvärdet. Vissa policies beräknar indexvinsterna som summan av förändringarna för perioden. Annan politik tar i genomsnitt de dagliga vinsterna i en månad. Om indexet går ner istället för att uppräknas, krediteras inget ränta till kassakontot. (För en fördjupad introduktion till index, kolla in vår Index Investing Tutorial .)

Vinsterna från indexet krediteras policyn baserat på en procentsats, hänvisad till som "deltagande ". Satsen bestäms av försäkringsbolaget. Det kan vara från 25% till mer än 100%. Till exempel, om vinsten är 6%, är deltagandesatsen 50% och det nuvarande kontanta värdet är $ 10 000, $ 300 läggs till kontantvärdet [(6% x 50%) x $ 10 000 = $ 300].

IUL-politiken tar normalt in indexräntan för kontanta ackumuleringar antingen en gång per år eller en gång vart femte år.

Vad är bra om en UIL-policy?

1. Lågt pris: Försäkringstagaren bär risken, så premien är låg.
2. Kontantvärdesackumulering: Belopp som krediterats kontantvärdet växer skatt uppskjuten. Kontantvärdet kan betala försäkringspremierna, så att försäkringstagaren kan minska eller sluta göra betalningar utan betalning.
3. Flexibilitet: Försäkringstagaren kontrollerar det belopp som riskeras i indexerade konton kontra ett fast konto. Dödsförmånerna kan justeras efter behov. De flesta IUL-policyn erbjuder en mängd valfria ryttare, från dödsförmåner garanterar garantier utan dröjsmål.
4. Dödsförmån: Denna förmån är permanent.
5. Mindre Riskabelt: Policyn är inte direkt investerad på börsen, vilket minskar risken.

Vad är dåligt om en UIL-policy?

1. Kepsar på ackumuleringsprocent: Försäkringsbolag ställer ibland en maximal delaktighet som är mindre än 100%.
2. Bättre för större ansiktsbelopp: Mindre ansiktsvärden ger inte stor fördel jämfört med vanliga universella livspolicyer.
3. Baserat på ett eget kapitalindex: Om indexet sänks, krediteras inget ränta till kontantvärdet. (Vissa policyer erbjuder en låg garanterad kurs över en längre period). Investeringsfordon använder marknadsindex som ett riktmärke för prestanda. Deras mål är normalt att överträffa indexet. Med IUL är målet att dra nytta av uppåtgående rörelser i indexet.

Slutsats
Även om det inte är för alla, är indexerade universella livförsäkringar ett lönsamt alternativ för personer som söker säkerheten för en fast universell livspolitik och räntevinstpotentialen i en rörlig politik. (För mer försäkring, kolla in vår Investopedia Special Feature: Försäkring 101 .)