Försäkringspolicyer för indexerad universell livslängd (IUL) är kontanta värdepolicyn som kan fördelas till ett ränte- eller aktieindexkonto. Eftersom kassaflödet ackumuleras skattefritt över tiden baserat på ett aktieindex, är dessa policyer inte till skillnad från traditionella pensionsfordon som Roth IRA. Den extra fördelen är att det inte finns några bidragsgränser för dessa policyer som kan göra dem till ett bra alternativ för personer med hög nettovärdighet. I den här artikeln tar vi en titt på de många skattefördelar som är förenade med IUL-politik och hur de kan användas som en del av en pensionsstrategi.

Skatteutskjuten tillväxt

Indexerade universella livskontovärden växer på skatteavdrag, vilket innebär att försäkringstagare kan dra nytta av trippelförbättring. Det innebär att de tjänar räntor på revisorn, ränta på ränta och ränta på de pengar som skulle ha gått mot skatter. Antag exempelvis att du investerar $ 10 000 i en fond som växer med 5% per år under de närmaste 20 åren. Försäljningen av fondet skulle generera 26, 533 i realisationsvinster och 3 978 dollar i skatt till 15% skattesats. Samma $ 10 000 investerade i en IUL-policy skulle resultera i potentiellt högre vinster (inga förluster under nere år) utan några skatter, eftersom försäkringstagaren helt enkelt skulle ta ut ett "lån" från politiken snarare än en distribution. (För mer, se: Indexerat universellt liv: Kontanter, flexibilitet och säkerhet .)

Inga bidragsgränser

Indexerade universella livspolicyn har inga begränsningar för årliga bidrag. Som jämförelse kan personer under 50 år endast bidra med $ 5, 500 per år till en IRA, medan de över 50 får bara bidra med $ 6 500, vilket kanske inte räcker till för pensionen. Anta att du börjar investera sent i livet vid åldern 50 år och max ut en Roth IRA under de kommande tio åren. En årlig avkastning på 5% skulle ge ett kontovärde på cirka 81 $ 756 över den tidsramen, vilket inte räcker för att finansiera en full pension. Samma person skulle kunna bidra med ett engångsbelopp på $ 65 000 i år ett på samma marknadsavkastning och göra $ 105 878 över tidsramen på grund av effekterna av sammansättning.

Mindre fördelningar

Kontantvärdet i indexerade universella livspolicyn kan när som helst nås utan straff, oavsett personens ålder. I jämförelse är de som tar pengar ut ur en Roth IRA före 59 ½ år föremål för 10% straff och måste betala vanlig skatt på inkomst. Antag att du behöver 25 000 dollar före 59 ½ års ålder. Att ta pengarna från en Roth IRA skulle resultera i $ 2 500 i straff och ytterligare $ 7 500 i inkomstskatt vid en 30% skattesats, medan samma $ 25 000 skulle kunna lånas från en IUL-polisskatt och strafffri. (För mer, se: Vad är Indexed Universal Life Insurance? )

Bättre för arvingar

Indexerade universella livspolitik är inte föremål för inkomstskatt eller dödsskatt, medan de stämmer överens och går direkt till de namngivna stödmottagarna. Detsamma kan inte sägas för andra pensionsmedel som kan vara föremål för dessa skatter och en långvarig probateprocess. Till exempel kan de med multimillion dollar fastigheter vara föremål för en 40% skattesats på tillgångar över $ 5. 43 miljoner samt statsskatter. IUL-policyn är inte föremål för dessa skatter och kan hjälpa till att sänka en persons totala tillgångsbas eller utesluta åtminstone det politiska beloppet.

Passivt hanterad

Indexerade universella livspolicyn köper köpoptioner på aktieindex för att få exponering mot uppsidan utan risk för nackdel. Eftersom de inte är aktivt förvaltade, finns det inga årsredovisningar och avkastningen kan vara högre än många aktivt förvaltade medel. Enligt Barrons, om en tioårsperiod som slutar 2013, överträffade endast 45% av de aktiva cheferna sina benchmarks och de flesta av dem gjorde det bara med mindre än 1%. Dessa dynamik tyder på att passiv investering kan ge bästa avkastning. (För mer, se: Hur kontanter värderas i en livförsäkringspolicy .)

Bottom Line

Indexerad universell livförsäkring ger ett antal skattefördelar jämfört med traditionella pensionsräkningar som investerare ska överväga. I synnerhet kan personer med hög nettoförmåga finna de största fördelarna med att utnyttja dessa verktyg som en del av en större pensionsskattestrategi. (Mer information finns i Indexerade universella livsregler: Se dessa risker .)