Janus Capital Group Inc. (NYSE: JNS) har funnits sedan 1969 och sysselsätter 40 investeringsprofessorer med över 20 års erfarenhet inom branschen i mars 2016. Med över 100 fonder har företaget spawns solida erbjudanden som Janus Balanced Fund ("JANBX"), betygsatta fem stjärnor övergripande av Morningstar. Från och med september 1992 har JANBX bibehållit god prestanda för investerare som söker måttlig tillväxt med inkomst som ett sekundärt mål. Per den 30 juni 2016 hade JANBX 60. 23% aktier i USA, 39. 18% i obligationsemissioner med 0. 59% kontantposition bland sina 13 dollar. 15 miljarder i förvaltat kapital (AUM). JANBX, genom prospekt, behåller möjligheten att flytta sina aktiepositioner mellan 35-65% av innehaven, beroende på fondens ekonomiska utsikter. Obligationsemissioner, med en genomsnittsklass av BBB, håller förskjutna löptider med cirka två tredjedelar av emissioner som faller mellan en till sju och 20 till 30 års löptider.

Aktieinnehav

JANBXs 48 aktieinnehav tynger mot stora stabila emissioner, med 56.90% mega-cap innehav och 36. 45% storkapital innehav med ett genomsnittligt marknadsvärde på $ 75. 2 miljarder. Microsoft (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 21 +0. 08% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) är fondens bästa innehav.

Detractors gjorde också sitt varumärke på portföljen. Liquidating sin position i Valeant Pharmaceuticals International Inc. (NYSE: VRX VRXValeant Pharmaceuticals International Inc11. 85 + 3. 13% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), ännu ett stort pharma-företag under drog -pricing granskning, JANBX förtroende försvann efter Securities and Exchange Commission (SEC) tillkännagav en sond i företagets förhållande till en defunct drug distributör. Aktien stängde den 30 mars 2016, på 27 dollar. 07, ett fallande fall från 52 veckors höga på 262 dollar. 52 den 5 augusti 2015.

Prestanda

Avkastningen har varit rockfast för fondens moderata investerarklass. På bara två av tio år som slutar 2015 har JANBX misslyckats med att årligen överträffa Morningstar Moderate Target Risk TR-riktmärke. Fonden har slagen det balanserade indexet, en kombination av S & P 500 Index och Barclays U.S.Aggregate Bond Index, med ett årligt genomsnitt på 1,78%. Dessutom har JANBX slagit S & P 500 direkt sedan starten och under 10-årsperioden till och med december 2015. Genom den 10-åriga löpningen såg JANBX bara en negativ avkastning 2008 och förlorade 15,2% på ett år när varje bred marknad index drabbades av betydande nedgångar i kölvattnet av en historisk finansiell kris. År till år (YTD) år 2016 sänktes fonden 0. 86% till och med den 30 mars 2016 och sänkte det balanserade indexet med 2.83%. Under mellantiden uppgick JANBXs femåriga genomsnittliga avkastning på 8,42% till en investering på $ 10 000 till $ 14 257 per den 30 mars 2016.

Fondförvaltning

Marc Pinto, som gick med Janus Capital Ledningen 1994 har lyckats med fonden på aktiesidan sedan maj 2005 och blev med i Jeremiah Buckley 2015. Darrell Watters och Mayur Saigal har hanterat JANBX-räntesegmentet sedan 2015 och föregicks av Gibson Smith.

Under fjärde kvartalet 2015 ökade fonden långsiktiga positioner i Treasuries som en säkring mot fallande aktiekurser samtidigt som likviditeten upprätthölls i form av räkningar och kortfristiga noter. Mycket av obligationsportföljens framgång under fjärde kvartalet 2015 beror på företagsemissioner, där den bättre klassen av högavkastningsproblem bidrog positivt till fondens totala avkastning.