De som köper rätt livförsäkringspolicy har ett brett utbud av val, allt från billig livförsäkring till dyra hela livförsäkringar. När det gäller permanenta livförsäkringar är två populära alternativ hela livförsäkring och index universell livförsäkring (IUL). Personer som bestämmer mellan dessa alternativ bör noggrant undersöka deras behov innan de förbinder sig till ett livslångt beslut. (För mer, se: Livförsäkring: Att sätta pris på sinnesro .)

I den här artikeln tar vi en titt på de viktigaste skillnaderna mellan dessa policies och några tips för individer som försöker bestämma mellan dem.

Hela livförsäkringen

Hela livförsäkringspolitiken har funnits i årtionden, garanterar en fördel och har förutsägbara premiebetalningar som inte ökar med ålder. I allmänhet anses dessa policyer vara det säkraste alternativet för dem som vill försörja sina familjer efter döden. (För mer, se: Hela livförsäkringen .)

Förmåner

• Garanterade förmåner
• Fasta premier som inte ökar med åldern
• Alternativ att betala nominellt värde under 10 år, 20 år eller 65 år
• Alternativ att låna mot om det behövs senare i livet

Nackdelar

• Ränta kan inte garanteras
• Potentiell möjlighetskostnad med låga räntor
• Premierna är inte flexibla och måste betalas konsekvent

Indexerad universell livförsäkring

Indexerade universella livförsäkringar är relativt nya policyer som ger en garanterad vinst, tjänarpotential kopplad till ett aktieindex och flexibla premieutbetalningar. I allmänhet är dessa policyer riskfyllda och mer komplexa alternativ för pensionering. ) Fördelar

Garanterade förmåner

• Flexibla premiebetalningar
• Möjlighet till högre ränteintäkter
• Alternativ att låna mot senare i livet
• Nackdelar

Intäkterna beror på egenkapitalprestanda

• Potential för premier att stiga över tiden
• Användning av komplexa derivatinvesteringar
• Beslutande mellan de två

Hela livförsäkringen är avsedd att vara exakt det - livförsäkring. På många sätt är indexerade universella livförsäkringar pensionsplaneringsfordon. Kassaflödet inom dessa policyer växer på skatteavdrag och kontantvärdet kan användas för att betala premier. Under pensionen kan försäkringstagarna ta skattefria utdelningar för att täcka kostnaderna för pensionering för dem som redan har maxed ut sina Roth IRA och andra alternativ.

Det är också viktigt att överväga användningen av derivat av indexerade universella livförsäkringsbolag.Eftersom en köpoption i sig är begränsad till en viss nivå eller löper ut värdelös, har IUL-politiken begränsningar till den maximala avkastningen under goda år och begränsar nackdelen till 0% avkastning under dåliga år. Försäkringsleverantörer som ger hög avkastning för IUL-policyn kan försöka dra nytta av "recency bias" om aktieindex har fungerat bra som för sent. (För mer, se:

Livförsäkringar: Hur du får ut mesta möjliga av din policy .) Förutom att läsa det fina trycket bör IUL försäkringstagare inte förlita sig på hög aktieindexavkastning för att finansiera sitt liv försäkring över tiden. Hög avkastning på några år kan leda till försäkringstagare som försummar att finansiera policyns kontantvärde, vilket kan leda till förlust i täckningen senare i livet om avkastningen inte är lika bra. Att ta ut politiska lån från kontantvärdet och betala ränta kan också vara en riskabel strävan om den krediterade räntan inte täcker lånets kostnader.

Bottom Line

Individuell inköp av livförsäkringar har ett antal olika alternativ. Medan termen livförsäkring är i allmänhet det billigaste alternativet, ger hela livs och indexerade universella livförsäkringspolicyn ett kontantvärdealternativ. Hela livet är i allmänhet den säkraste vägen för dem som letar efter något förutsägbart och tillförlitligt, medan IUL-politik ger ett intressant pensionsplaneringsfordon med större uppåtriktade potential och skattefördelar. (För mer, se:

5 Livförsäkringsfrågor du borde fråga .)