Försäkring för indexerad universell livslängd (IUL) ställs ofta ut som en kontantvärdesförsäkring som gynnas av marknadsvinsterna - skattefria - utan risk för förlust under en marknadsnedgång. Medan försäljningsstället visserligen låter övertygande på ytan, varnar kritiker att marknadsavkastningen är långt ifrån garanterad och termen naturen hos försäkringen kan göra det dyrt att behålla politiken senare i livet när premier tenderar att öka kraftigt. I den här artikeln tar vi en titt på för-och nackdelarna med IUL-policyerna och några andra alternativ som kan vara värda att överväga som alternativ.

Förmåner

Indexerade universella livspolicyn sätter en del av försäkringstagarens premieutbetalningar mot årlig förnybar försäkringstid och resten läggs till kassans värde enligt avgiften dras av. På månads- eller årsbasis krediteras kontantvärdet med ränta baserat på ökning av ett aktieindex. Vinsterna tillämpas på grundval av en andel som fastställs av försäkringsbolaget, som kan vara från 25% till över 100%. (För mer, se: Den bästa typen av livförsäkring för dig just nu .)

Låt oss ta en titt på något typiskt marknadsföringsmaterial för en IUL-policy:

"Indexerad universell livförsäkring ger dödsskydd och möjlighet att bygga pengar inom din policy, kallat kontantvärde, baserat delvis på ökningen av marknadsindex. Även om dessa index dyker är du fortfarande säker med garanterad miniminränta. "- Voya Financial

" Indexerad universell livförsäkring kombinerar livförsäkringsskydd med kapitalbaserad ackumuleringspotential. Den har några av samma egenskaper som det universella livet, som premium flexibilitet, och erbjuder mer tillväxtpotential, men med potentiellt mindre risk än rörlig universell livförsäkring. "- AXA

Viktiga fördelar med dessa policyer är:

• Högre avkastningspotential - Dessa policyer utnyttjar köpoptioner för att få uppåtsexponering mot aktieindex utan risk för förluster, medan hela livspolicyn endast ger en liten ränta som kanske inte ens garanteras. (För mer, se: se Indexerade universella livsregler: Se dessa risker .)
• Större flexibilitet - Försäkringstagare kan bestämma hur mycket risk de skulle vilja ta på marknaden, justera döden fördela belopp efter behov och välj mellan ett antal ryttare som gör policyen anpassningsbar till deras behov.
• Skattefria kapitalvinster - Försäkringstagare betalar inte kapitalvinster om ökning av kontantvärde över tiden om de inte överger policyen innan den förfaller, medan andra typer av finansiella konton kan beskatta kapitalvinster vid återkallelse.

Nackdelar

Det finns flera gotchor som är förknippade med indexerade universella livförsäkringar som kritiker snabbt kan påpeka.Till exempel kan någon som etablerar politiken över en tid då marknaden bedriver dåligt kunna hamna med höga premiebetalningar som inte alls bidrar till kontantvärde. Policyn kan då eventuellt upphöra om premiebetalningarna inte görs i tid senare i livet, vilket helt och hållet kan försämra livsförsäkringens punkt. (För mer, se Jämför IUL-försäkring till IRA och 401 (k) s .)

Nackdelar med dessa policyer är:

• Caps on Returns på mindre än 100% och så låg som 25% i vissa fall, medan avkastning på aktieindex indexeras ofta till vissa belopp under goda år.
• Inga garantier - Hela livspolicyn innehåller ofta en garanterad ränta med förutsägbara premiebelopp under hela policens livslängd, medan IUL-policyn har rörlig avkastning baserat på ett index och har rörliga premier över tiden.

Bottom Line

Indexerad universell livförsäkring ger ett antal fördelar och nackdelar att överväga innan du köper en policy. Även om politiken ger större uppåtriktade potential, flexibilitet och skattefria vinster, finns det kappor på avkastning och inga garantier för premiebelopp eller marknadsavkastning. Dessa policyer är i allmänhet bäst för dem med stora investeringar i förskott som planerar för skattefri pensionering. (För mer, se: Vad är Indexed Universal Life Insurance? )