Indexerad universell livförsäkring blir mycket intressant bland dem som letar efter en liten investeringsåtgärd med sina livförsäkringsskydd idag. IUL, även känt som egenkapitalindexerad universell livförsäkring, är något av ett hybridfordon.

Liksom alla livförsäkringsprodukter garanterar den en utbetalning vid döden. Och i likhet med andra typer av universell livförsäkring har IUL kontantvärde som går upp över tiden, eftersom premier betalas.

Det olika med IUL är att försäkringstagaren kan knyta upp till 100% av policyns kontantvärde till ett börsindex, till exempel S & P 500 eller Nasdaq 100. Den återstående delen, om någon, går till ett fast konto. Om det indexerade kontot visar vinster (beräknat vanligtvis under en månad) läggs en procentandel av ränteintäkten, som kallas "delaktighet", till pengarnas värde. Om indexet faller i värde eller förblir stabilt, är den försäkrades kontonät lite eller ingenting.

Även om det speglar värdepappersrörelsen, är IUL inte själv en investeringsäkerhet. "Kontantvärdet är inte [faktiskt] investerat på marknaden eller ett index. Indexet är bara en mätanordning för att bestämma räntekrediteringsräntan på kontantvärdekontot ", förklarar Jordan Niefeld, CPA, CFP, från Raymond James & Associates i Aventura, Fla.

Uppsidan

Tillväxt

Den viktigaste fördelen med IUL-försäkring är potentialen för goda vinster i kontantvärdet - vinster som kan vara betydligt högre än vad som är möjligt på många andra typer av finansiella produkter, inklusive traditionella samhällsliv eller hela livförsäkring. > Försäkringstagarna får också fördelen med ett kreditbelopp, vanligtvis 0% eller 1%, så det befintliga kontantvärdet skyddas mot förluster på en dåligt fungerande marknad. "Om indexet genererar en negativ avkastning, deltar inte kunden i ett negativt krediteringsfrekvens ", säger Niefeld. Med andra ord acc ount kommer inte att förlora sitt ursprungliga kontantvärde.

Skattefördelar

Kontantvärdet ackumuleras skatteuppskjutet och dödsförmånen är skattefri för stödmottagarna. Lån som görs mot policyn är i många fall också skattefria. Premie betalas med efterskattningsdollar, så dela och hela uttag (upp till betald premie) är också skattefria.

Övriga Perks

Niefeld pekar på en mängd olika ryttare som är tillgängliga för att göra politiken mer attraktiv (och värdefull), inklusive garanterade premier, garanterade dödsförmåner och avsättningar för långtidsvård och kritisk sjukdom.

The Downsides

Begränsade vinster

Förhöjningar i kontantvärdet begränsas av försäkringsgivaren. Försäkringsgivaren tjänar pengar genom att hålla en del av vinsterna, inklusive allt ovanför locket."Maximaltillskott för kreditbeloppet är 10% till 12%, beroende på produkt", förklarar Niefeld. "Om indexet genererar en avkastning som är större än locket, är den maximala krediteringshastigheten baserad på locket. "

Krediteringsnyckeln kan vara en besvikelse på en ojämn tjurmarknad, varnar Niefeld. I så fall är investerarens pengar knutet till ett konto som kan dämpa andra investeringar. (Se

Jämförelse av IUL-försäkring till IRA och 401 (k) s .) Den försäkrade kan också inse inga vinster alls. "En serie av negativa avkastningar på indexet kan generera en räntesats på 0% av intresse" till politiken, varnar han. Löften, löften

Den potentiella avkastningen presenteras oundvikligen i sitt mest fördelaktiga ljus av de företag som säljer riktlinjerna. Naturligtvis är stora avkastningar inte garanterade av någon försäljningsrepresentant som vill behålla sin licens att sälja, men många av de rådgivare som leder bort från IUL-produkter pekar pragmatiskt på att avkastningen faktiskt kan vara mycket lägre än försäkringstagarna uppmanas att förutse. Brist på förståelse för de komplexa beräkningarna kan också bidra till orealistiska förväntningar - försäkringstagarna kan inte fullt ut förstå de kostnader som oundvikligen äter i vinst.

Riskfaktor

Liksom för alla produkter som är knutna till aktier är IUL inte 100% säker. IUL försäkring ger större risk än standard universell livförsäkring, men mindre än rörliga livförsäkringar (som faktiskt investerar i aktier och obligationer). "Den extra kundrisken beror på räntekrediteringsfluktuationer," säger Niefeld.

Dessutom kan premierna stiga. Även om de är utformade för att förbli stabila, "om mätindexet överensstämmer under den förväntade räntan, kan premierna öka i framtida år. "För mer om potentiella fallgropar, se

Indexed Universal Life Policies: Se dessa risker . Skatter

Vid dödsfall med utestående lån mot policyn kan de utestående lånefonderna vara föremål för regelbunden inkomstskatt. Vid policyavstängning blir vinster skattepliktiga som inkomst. Förluster är inte avdragsgilla.

Avgifter och kostnader

Avgifterna är typiskt förbelastade och inbyggda i komplexa beräkningsgrader, vilket kan förväxla vissa investerare. Avgifter kan vara mycket höga. Kostnaderna varierar från en försäkringsgivare till den andra och beror också på den försäkrades ålder och hälsa.

Några avgifter att titta på inkluderar:

Premiumkostnadsavgift

• - vanligtvis dras av premien innan den tillämpas på kontantvärdet Administrationskostnader
• - vanligtvis dras av varje månad från kontantvärdet av försäkringskostnaderna Försäkringskostnader
• - Ytterligare avdrag från policyn för att täcka dödsersättning, tilläggsförmåner och ryttare Avgifter och provisioner
• - vissa avgifter debiteras före eller årsavgifter för att upprätta eller förvalta Kontot Överlåtelseavgift
• - Beloppet förverkas om policyn avbokas eller om lån eller uttag görs. I vissa fall kommer det också att minska dödsförmånen permanent med en partiell återkallelse. Om du avbryter eller överlämnar en policy kan det leda till fler kostnader. I så fall kan "överlämningsvärdet vara mindre än de kumulativa premierna betalas", säger Niefeld.

Bottom Line

Till anhängare är en IUL-policy det bästa av båda världarna. Tillsammans med en dödsförmån får försäkringstagarna ett fast kontrakt utan direkta investeringar på marknaden. De skördar alla (eller mycket) nytta av aktiemarknadsbommar och är skyddade mot smärtan av bysten.

Detektorer varnar för att IUL kan vara dyrt, med en mängd dolda avgifter och kostnader. Dessutom är de komplicerade, avancerade finansiella produkter som kräver en djup förståelse hos den försäkrade.

En IUL-politik kan dock vara ett bra investeringsalternativ för de oerfarna, eftersom det inte finns några faktiska investeringsalternativ att göra. På grund av golv och kepsar ligger IUL "mycket närmare en ränteprodukt än en aktieprodukt", säger Niefeld. Den ideala kunden är "en person som vill / behöver livförsäkring, har inte risk tolerans för en variabel produkt, men [skulle] riskera [för att] få en kreditering högre än en fast avkastning. ”