Börsnoterade fonder fortsätter att växa i popularitet. Enligt Investeringsföretagets institut vid utgången av 2006 uppgick ETF-tillgångarna till 422 USD. 6 miljarder jämfört med $ 65. 6 miljarder år 2000. Det fanns också 359 medel tillgängliga för investerare jämfört med bara 80 i slutet av 2000. Men dessa mångsidiga medel har inte gjort det till många pensionskonton.

Traditionellt har det varit två saker att hålla ETF: er ur 401 (k) konton:

1. Otillgängligheten av kostnadseffektiv handelsprogramvara som gör att deltagarna kan utföra den nödvändiga spårningen.
2. En oförmåga att äga hela och bråkdelade andelar av ETF i sina konton (utanför självreglerade mäklarekonton).

Detta innebar att många missade möjligheten att hålla dessa billiga pengar i sina pensionsplaner. Läs vidare när vi undersöker fördelarna med och problem med att lägga ETF till en kunds 401 (k) plan. Vi ska sedan undersöka en möjlig lösning för att hjälpa rådgivare att rensa ETF-transaktioner i pensionskonto till överkomliga kostnader.

Varför ETF: er? ETF: s växande popularitet bland konsumenterna är inte ifrågasatt. Finansiella rådgivare vill ge sina kunder de mest lämpliga produkterna och tjänsterna, men frågan för dem är "Varför ge ETFs?" En viktig orsak är att rådgivare vill se upp för kundens bästa intresse. Den andra är självbehållande genom skydd mot rättegångar från missnöjda deltagare och intressegrupper.

Fördelarna för kunder Medan både fonder och ETF består av värdepapper i sina underliggande index, finns det markerade skillnader som gör ETFs mer konsument attraktiva. Dessa inkluderar handelsfunktioner och prissättning.

SEE: Fördelar med utbytesbaserade fonder

Med tiden kan höga avgifter avsevärt minska saldot på deltagarens pensionskonto. En stor andel av dessa avgifter är handelsrelaterade och årsavgifter som ofta motsvarar 1% av en deltagares 401 (k) saldo. ETF: er ger en lösning på dessa höga kostnader, främst för att de inte har inlösen- och förvaltningsavgifter som ofta är förknippade med fonder.

SEE: Ömsesidiga fonder: Kostnaden

-	Fonder	ETFs
Börsen Listad	Nej	Ja
Handelsmedium > Direkt genom fondföretaget	Via ett mäklarekonto Börs	Via mäklarekonto Elektroniska utbyten Prissättning
NAV - Kommissionen = Pris	NAV beräknas dagligen vid marknadens stängning Alla investerare fick samma NAV, oavsett tidpunkten för fonden handlas NAV beräknad var 15: e sekund.	Priset fluktuerar på värdet av de underliggande aktierna och även enligt förändringarna i utbud och efterfrågan på marknaden Aktiekursen kan skilja sig från NAV Förmån för finansiella rådgivare

För finansiella rådgivare, en nyckel Att attrahera en ETF är den högre skyddsnivå som föreskrivs för planförvaltare.Med alla rättegångskostnader och avgiftsupplysningskrav sägs ETFs vara det renaste investeringsfordonet för investeringar och förvaltningsändamål. De kostar mindre än fonder och indexfonder och har inga kortfristiga inlösenavgifter. Kort sagt, de kommer utan "avgiftsbagage" som överensstämmer med andra typer av medel. Därför är de ett fiduciary dröm investering fordon. SEE:

Låt inte mäklaravgifter undergräva dina avkastningar Fonder som hålls i 401 (k) planer brukar ha högre avgifter än de som hålls utanför 401 (k) planer, eftersom de som hålls i planerna är vanligtvis specialklassfonder, till exempel R-aktier. (För mer information om denna fondsklass, kolla in den

Forbes artikeln av William Barrett med titeln "R-andelar, konkurrenskraftig - men för vem?"). Som sådan kan rådgivare ofta bygga bättre tillgångstilldelningsmodeller med ETF än med fonder, därmed populariteten med rådgivare som arbetar med rika kunder.

Provisioner och spårningskrav Håll ETFs från 401 (k) Planer

Medan ETFs blir alltmer populär i 401 (k) planer är framstegen långsam på grund av den provision som vanligtvis tillämpas på varje handel. Denna kostnad är avskräckande för deltagare som ofta handlar genom att investera periodiska löneavdragsbidrag till sina 401 (k) konton genom löneavdrag. För de flesta deltagare kan frekvensen vara så ofta som vecka, månad och halv månad. Också eftersom insatserna ofta systematiskt investeras i att krediteras sina 401 (k) konton, finns det vanligtvis ingen möjlighet att samla in bidrag och göra "bulk" -handel i stället för flera affärer. Dessutom hanteras tredjepartsadministratörer med utmaningen att hitta programvara som är korrekt utformad så att ETFs kan handla i 401 (k) planer utanför en mäklarekontosmiljö medan man spårar prestandan hos deltagarnas portföljer och spårningstransaktioner avgifter.

För att finansiella rådgivare ska kunna lösa dessa utmaningar måste de kunna samarbeta med ett företag som kan erbjuda lösningar på dessa frågor. Dessa lösningar utvecklas för närvarande, inklusive proprietär programvara för att bygga tillgångsfördelningsmodeller med ETF och ändra tillgångsallokering mellan ETF utan att uppnå några inlösenavgifter.

Bottom Line

Möjligheten att tillhandahålla en tillgångstilldelningsmodell med lägre kostnader än de som är kopplade till traditionella investeringar, som fonder, är ett viktigt verktyg för tillgångar och tillgångar. Dessutom bidrar det till att ge förtroende för det som har blivit ett bekymmer - avgifter som minskar deltagarnas avkastning på investeringar i sina 401 (k) konton. ETF, erbjuds via en plattform som möjliggör institutionell handel med deltagarnas aktier, hjälper till att tillhandahålla lösningar på dessa frågor.