De flesta finansiella rådgivare tjänar sin fortsättning genom att ta ut sina kunder en procentandel av tillgångarna. Det innebär att ju mer kunden har ackumulerat i tillgångar, ju mer rådgivaren gör. (Undantaget från denna regel är rådgivare som tar ut en timavgift eller behållare.) Det är vettigt då rådgivare uppmuntrar och styr kunder att öka sin inkomstbas. Ganska enkelt.

Normalt skulle detta scenario inte vara en intressekonflikt - både kunden och rådgivaren vill att deras tillgångar växer. Men som det visar sig finns det några fall där ett utgiftsalternativ minskar kundens tillgångar på kort sikt. Detta skulle inte vara bra för en rådgivares inkomster och att driva en kund att göra vad som inte är rätt för sin situation - men är bra för rådgivaren - blir en konflikt.

Rådgivare bör alltid se till att de sätter kundens intressen först. Läs vidare för exempel som visar när en minskning av tillgångar kan tjäna kunderna bäst. (För relaterad läsning, se: Hur man är en topprådgivare till 401 (k) Planera sponsorer. )

Återkallande från social trygghet

Beslutet om i vilken ålder en pensionär bör börja rita ner från deras socialförsäkring konto kan vara en knepig. Efter att ha arbetat för mycket av sitt vuxna liv tror många människor att samla social trygghet så snart de kan få det - vid 62 års ålder - är det bästa alternativet. Men det gör bara 75 procent av vad de har rätt till. De personer som väntar på att samla sina förmåner fram till 66 års ålder, kommer att få hela beloppet.

Det är upp till rådgivaren att prata med kunder om fördelarna och nackdelarna med båda scenarierna. En rådgivare som håller på att behålla kundens tillgångar kan dock föreslå att kunden börjar samla social trygghet vid 62 års ålder, så att de inte behöver tömma något av sina besparingar genom att vänta till 66 år för att få checka. Det här beslutet kan vara skadligt för människans ekonomiska välbefinnande på lång sikt, särskilt om han eller hon bor länge och behöver extra pengar som kommer till dem under senare år. I detta fall är det ofta det bästa alternativet att vänta tills 66 år, trots den initiala minskningen av tillgångarna.

Betala ner skuld

Att betala ner ett inteckning är något som varje husägare ser fram emot att göra. Vissa kan skynda sig för att göra det snabbare än villkoren för lånet, antingen genom att ta pengar ut ur sina besparingar eller sälja några av sina tillgångar för att betala ner det. Till exempel, om en kund äger några lågavkastande obligationer, kan det vara meningsfullt att sälja några för att betala av en ränta med hög ränta. En bra rådgivare är villig att göra detta förslag till hans eller hennes klient, trots att flytten kan sänka kundens tillgångar under en tidsperiod, vilket minskar rådgivarens inkomst.

Det finns naturligtvis andra faktorer att tänka på i scenariot, till exempel de skattemässiga avskrivningarna som kommer med betalande ränteintäkter. Återigen bör rådgivaren se till att utvärdera och diskutera alla möjliga alternativ. ) Roth IRAs vs Traditional IRAs

Roth IRAs är en bra idé för personer som faller i en låginkomstskatt. Men att konvertera en traditionell IRA till en Roth IRA kan komma till en kostnad för kundens besparingar, eftersom han eller hon kommer att behöva betala en stor initial skattesedel för att göra det. Men när kunden går i pension och börjar räkna ner från hans eller hennes IRA, kommer pengarna att vara skattefria. En bra rådgivare kommer sannolikt att driva på Roth - om det äntligen är det bättre alternativet - även om det tillfälligt minskar kundens tillgångar.

Spara mot utgifter

Alla rådgivare bör driva sina kunder för att spara mycket, särskilt på ett pensionskonto. Ingen vill hitta sig själv som kämpar genom de gyllene åren. Men det kan komma en punkt när en kund har blivit upptagen för att spara för mycket på bekostnad av att njuta av sitt liv.

Rådgivare bör också ha denna konversation med kunderna, för att påminna om att målet att vara ekonomiskt ansvarstagande borde inte bara vara att spara så mycket som möjligt, men att spara samtidigt som man eftersträvar de saker som man mest njuter av. Det finns tid att spara och tider att spendera; En rådgivare kan hjälpa en klient att se hans eller hennes situation lite tydligare. Rådgivaren kan till och med vilja uppmuntra kunden att börja minska några tillgångar och ha kul.

Att göra välgörande gåvor

Det har sagts att det inte finns något bättre än gåvan att ge. Studier har även visat att sådant ge är bra för sin hälsa. Rådgivare kanske vill faktorisera detta tema till diskussioner, fråga kunder om de vill donera pengar till välgörenhet eller sätta upp sparkonton för sina barns eller barnbarns framtid. Denna typ av ge, samtidigt som det leder till en minskning av kundens tillgångar, kan faktiskt vara den typ av utgifter som de tar mest stolthet i. Att göra det kommer också att minska den boedelskatt som familjemedlemmarna måste betala på sina tillgångar efter kunden går bort. Uppmuntra dina kunder att vara givare, även om det betyder att du kan tjäna lite mindre.

Bottom Line

Rådgivare bör alltid kontrollera sig, kom ihåg att de råd de ger kunder - särskilt i situationer där det kan vara bättre att på lång sikt ta ned tillgångar - borde vara hos kunderna bästa intresse och inte egna. (För relaterad läsning, se:

Hur finansiella rådgivare ser sin bransch om 10 år. )