I 2016 Q3-finansiell rapport från Federal Reserve visas amerikanerna skyldiga $ 12. 35 biljoner totalt i alla skulder. Av det är $ 747 miljarder skyldig på kreditkort.

Det är mycket skuld och mycket kreditkortsskuld. Så det är ingen överraskning att betala ned skulden är den första pengarna resolutionen för 2017, enligt Student Loan Hero's New Years Resolution Survey. Om du känner att du drunknar i kreditkortsskulden, kanske du är en av dem som är fast beslutna att betala allt av i 2017. Ett sätt att effektivt göra det är att konsolidera din kreditkortsskuld. (För mer, se: Kreditkortsskuld: Amerikas största kamp? )

Vad är kreditkortskonsolidering?

Skuldkonsolidering handlar om att ta flera olika lån och kombinera dem till en. Det finns flera orsaker till att du kanske vill göra det, men det finns vanligtvis några stora mål bakom konsolideringen.

För det första reduceras flera betalningar under hela månaden till bara en genom att konsolidera ditt kreditkort. Det förenklar dina räkningar och sänker chansen att glömma en, vilket resulterar i en missad betalning. Plus, dina kreditkortsräntor är förmodligen höga. Det är vanligt att betala mellan 17% APR och 22% APR på ditt kreditkort. Det är en stor del av din betalning som går mot räntan varje månad istället för att betala huvudstolen. Konsolidering kan hjälpa dig att rulla högränte kreditkortskulder till ett lågrent lån.

Men det finns flera sätt att konsolidera kreditkortsskulden och inte alla kommer att vara det rätta alternativet för dig. Innan du ansöker, här är vad du behöver veta om kreditkorts konsolidering.

Kreditkortsbalansöverföring

Ett av de mest populära sätten att konsolidera kreditkortsskulden är att använda en balansöverföring. I början av året kan du börja få erbjudanden från kreditkortsföretag för en inledande kurs på 0% april när du flyttar en balans mellan ett kreditkort till ett annat.

Vanligtvis erbjuder dessa balansöverföringserbjudanden dig ingen ränta på balans i 12 till 24 månader. Under denna tid kan du placera 100% av dina betalningar mot huvudmannen. Om du har flera mindre saldon kan överföringen till ett nytt kort till 0% vara ett enkelt sätt att betala den skulden snabbt. (För mer, se: Expert tips för att skära kreditkortskuld .)

Innan du överför, vet du dock att du sannolikt kommer att betala en balansöverföringsavgift. Vissa kreditkort avstår från avgiften som en del av en kampanj, men det finns en bra chans att du fastnar med en avgift. Trots detta kan räntebesparingarna vara stora nog för att kompensera för det.

Det här är enbart en bra strategi om du betalar ut hela saldot innan kampanjperioden löper ut. Gör planen att betala en stor del av balansen varje månad innan du måste börja betala räntan igen.

Konsolidera skulden med ett personligt lån

Ett annat smart alternativ är att konsolidera kreditkortsskulden med ett personligt lån. Du får inte 0% april, men du kan få en fast ränta som är mycket lägre än vad du betalar på ditt kreditkort nu.

Dessutom har många kreditkort varierande priser. Med Federal Reserve s senaste räntehöjning och förväntningar på en annan år 2017 kan din skuld bli ännu dyrare. Ett fast ränta personligt lån låser dig till en lägre skattesats för lånets livslängd.

Varje långivare är annorlunda, men i allmänhet kan du låna någonstans från $ 5 000 till $ 50 000 med en återbetalningsperiod på tre till sju år. Tänk på att du i de flesta fall måste ha anständig kredit, samt bevis på stabil inkomst.

Home Equity: Think Twice

Det kan vara frestande att använda ditt eget kapital för att konsolidera kreditkortskulden, men det är vanligtvis inte det bästa valet. Ja, du kan vanligtvis få en mycket lägre ränta, och i vissa fall är det räntebärande beloppet avdragsgilla.

Glöm inte att du tar osäker kreditkortsskuld och gör den till skuld säkerställd av din största tillgång: ditt hus. Om du inte kan göra betalningar på bostadslånet eller kreditkrediterna riskerar du att förlora ditt hem. Väg försiktigt för och nackdelar innan du flyttar för att använda ditt hem eget kapital för att konsolidera kreditkortskulden under det nya året.

Kom ihåg att titta på din utgift

Ingen av dessa metoder betyder något om du inte har ändrat dina utgifter. Det fungerar bara för att konsolidera kreditkortskulden om du inte längre spenderar mer än du tjänar. Skuld är vanligtvis ett symptom på andra finansiella problem. Ta en titt på hur du spenderar dina pengar. Har dina utgifter mer än din inkomst? Var kan du minska dina utgifter?

Det är viktigt att vara ärlig när du tittar på dina vanor. Innan du gör något för att konsolidera kreditkortskulden, gör en plan för att reformera dina utgifter. På så sätt kan du spendera ditt år i skuld och förbli skuldfri under de kommande åren. (För mer, se: Kreditkortsskulder: 6 sätt att ditch din .)