U. S. annuitetsförsäljningen nådde en förvånande $ 229. 4 miljarder 2014, en ökning med 3,8% jämfört med föregående år, enligt det försäkrade pensionsinstitutet (IRI). Dessa investeringar ökar i popularitet med riskavvikande investerare som vill få en stadig inkomstström efter pensionering.

En livränta är ett kontrakt mellan investeraren eller annuitanten och ett försäkringsbolag. Du bidrar med pengar till livränta i utbyte mot en garanterad inkomstström som du väljer senare i livet. Perioden när du finansierar livränta och innan utbetalningar börjar är känd som ackumuleringsfasen. När du börjar ta emot betalningar från livränta, är du i annutiseringsfasen.

Det finns två olika typer av livräntor: fast och variabel. Fasta livräntor är inte knutna till några ekonomiska indikatorer eller marknadsindex, så att de ger en garanterad avkastning oavsett börsfluktuationer. Variabla livräntor är å andra sidan knutna till fonder och andra marknadsbaserade värdepapper. Därför väljer många risk-negativa investerare fasta livräntor. Med en fast livränta accepterar du långsammare tillväxt i utbyte mot säkerheten för en fast ränta. För mer, se Varför är livränta viktigt för pension?

Så här fungerar en fast livränta efter pensionering när du är redo att börja ta emot en inkomstström.

Omedelbar mot uppskjuten livränta

När kan du börja ta utbetalningar från en fast livränta? Det beror på om det är en uppskjuten eller omedelbar livränta.

En omedelbar livränta måste köpas med en enda engångsbetalning. Du kan omedelbart börja få regelbundna betalningar, som vanligtvis varar under resten av ditt liv. Storleken på din månadsbetalning beror på det belopp du använder för att köpa livränta, utbetalningsalternativet du väljer och personliga faktorer, till exempel din ålder. Omedelbara livräntor är populära hos pensionärer eller snartvarande pensionärer som oroar sig för att potentiellt överleva sina resurser. En omedelbar livränta är också ett bra alternativ om du bara fått en stor engångsbetalning, till exempel ett arv, vinst från att sälja en affärs- eller lotterivinst. Genom att konvertera detta kapital till en omedelbar livränta kan du garantera en stadig inkomstkälla.

Å andra sidan tillåter en uppskjuten livränta dig att bygga ditt kontovärde över tiden och konvertera det till framtida inkomster. Med en uppskjuten livränta bidrar du antingen till en summa, gör en serie bidrag över tiden eller gör en kombination av båda. Dessa livräntor är populära bland yngre investerare som vill bygga upp pensionssparande medan de fortfarande arbetar.

Utbetalningar efter pensionen

När du är pensionär och redo att börja ta emot inkomstströmmar från din livränta, anmäler du bara försäkringsbolaget.Försäkringsbolagets aktuarier använder en särskild beräkning för att bestämma ditt periodiska betalningsbelopp. Denna beräkning innehåller faktorer som dollarens värde på kontot, din nuvarande ålder, förväntad framtida avkastning från kontoens tillgångar och din förväntad livslängd baserat på standardförväntnings tabeller. Eventuella spousalbestämmelser som ingår i ditt livräntaavtal ingår också i ekvationen. Det är viktigt att notera att ju längre du väntar innan du tar livränteutbetalningar, desto större blir dina betalningar.

De flesta annuitants väljer att få månatliga betalningar för resten av sitt liv och deras makas liv. Om denna bestämmelse är inbyggd i din livränta, fortsätter du och din make att få betalningar under resten av din livstid. När båda är avlidna, upphör försäkringsgivaren att göra betalningar. Därför, om du lever ett långt liv efter pensionering, kan det totala värdet du får från ditt livräntaavtal vara betydligt mer än vad du betalat in för det. Men om du försvinner relativt tidigt kan du faktiskt få mindre än vad du betalat in i livränta. Hur som helst är poängen med en livränta att ge sinnesro att du kommer att få inkomst för resten av ditt liv.

Vissa livräntor kan dock innehålla ytterligare bestämmelser, till exempel ett garanterat antal betalningsår. Med det här alternativet, om du och din make dö innan den garanterade betalningsperioden är över, betalar försäkringsgivaren resterande medel till din egendom. För det mesta, desto mer bestämmelser ingår i ditt livräntaavtal, desto mindre blir dina månatliga betalningar.

Med många uppskjutna livräntor kan du behöva betala en straffavgift om du drar ut pengar innan du ackumulerar i minst ett antal år. Tidiga utdelningar kan också bli föremål för skatter innan du når en viss lägsta ålder. Men de flesta livräntor har bestämmelser som tillåter dig att dra tillbaka 10-15% av kontot för akuta ändamål utan straff. Det är viktigt att noggrant läsa igenom ditt livräntaavtal och konsultera en skattesekreterare innan du tar ut pengar från din livränta.

Factoring in Taxes

De flesta livränta erbjuder skattskydd, vilket innebär att dina bidrag till en livränta minskar dina skattepliktiga intäkter för innevarande år och dina investeringsvinster blir skattefria tills du börjar dra in en inkomst från dem. Under en lång tid kan dina skattebesparingar förena och resultera i väsentligt ökad avkastning.

När du börjar ta emot betalningar från livränta måste du betala skatt på denna inkomst. Men för att du förmodligen kommer att falla i en lägre skattekonsol efter pensionen betalar du förmodligen betydligt lägre skatter på betalningarna än om du hade hävdat intäkten när du tjänat den. I slutändan ger detta dig en jämn högre avkastning efter skatt på din investering.

Bottom Line

Hur din livränta fungerar efter pensionen varierar mycket beroende på ett antal faktorer, inklusive om du har omedelbar eller uppskjuten livränta, vilka bestämmelser ingår i kontraktet, din nuvarande ålder och hur mycket pengar finns på kontot.Men en sak är säker: Alla livränta erbjuder eftertankefri sinnesro eftersom de ger en garanterad inkomstströmm under hela din livstid. För mer, se En översikt över livränta och Introduktion till livränta: Fördelar och nackdelar .