Livräntor har blivit ett alltmer populärt alternativ för investerare som vill bygga upp ett boäggsägg för pensionering. En livränta är ett kontrakt mellan investeraren eller annuitant och ett försäkringsbolag. Du bidrar med pengar till livränta i utbyte mot en garanterad inkomstström senare i livet. Perioden när du finansierar livränta och innan utbetalningar börjar är känd som ackumuleringsfasen. När du börjar ta emot betalningar från livränta, är du i annutiseringsfasen.

Det finns två olika typer av livräntor: fasta livräntor och rörliga livräntor. Eftersom fasta livräntor inte är knutna till några ekonomiska indikatorer eller marknadsindex, ger de en garanterad avkastning oavsett börsfluktuationer. Variable livränta, som är knutna till fonder och andra marknadsbaserade värdepapper, ger ofta en högre tillväxtpotential än fasta livräntor.

Hur säkra är rörliga livräntor?

En rörlig livränta är ett skatteförskjutet pensionskonto, vilket innebär att du inte behöver betala skatt på fondens resultat tills du börjar betala. Med en rörlig livränta betalar du en klumpsumma, och försäkringsgivaren investerar pengarna på dina räkning för att realisera realisationsvinster. När du har gått i pension bestäms dina livräntebetalningsbelopp av resultatet av de underliggande investeringarna i livränta.

Eftersom det finns viss risknivå i samband med rörliga livräntor, oroar många investerare att investeringarna är osäkra. Kanske är det därför fallet med rörlig livräntaförsäljning - faktiskt minskade försäljningen till 137 dollar. 9 miljarder kronor 2014, en minskning med 3,4% från året innan, enligt det försäkrade pensionsinstitutet.

Men många försäkringsbolag har kunnat mildra rörliga livränta risker på aktiemarknaden genom säkring. Det finns också många skyddsåtgärder byggda kring rörliga livräntor som reglerar och skyddar dessa investeringar. (För mer om detta läs Är Variable Annuities Safe?)

Här är hur rörliga livräntor fungerar efter pension när utbetalningsfasen börjar.

Tidig uttagstraff

Om du tar ut pengar från en rörlig uppskjuten livränta innan du vänder 59½, kan du behöva casta en straffavgift. Dessutom kan IRS införa en federal skatt på 10% vid tidiga uttag. Beroende på ditt rörliga livräntaavtal kan du dock dra tillbaka ett visst belopp under ackumuleringsfasen utan att betala ett försäkringsbolag. Om du drar ut mer än det angivna beloppet måste du förmodligen betala överlämningsavgifter.

Betalningsbelopp

När du har nått 59½ och är redo att ta utdelningar kan du välja att ta emot inkomstbetalningar (kallad annuitering), eller du kan få en utbetalning eller betala systematiska uttag.

Om du väljer att ta emot inkomstbetalningar varierar beloppet för varje betalning beroende på resultatet för de investeringar där pengarna tilldelas. När du väl har tagit emot betalningar kan den ofördelade delen av din investering fortsätta att vara sammansatt, skatteuppskjuten.

Vissa rörliga livräntor inkluderar en bestämmelse där försäkringsbolaget garanterar att ett belopp återlämnas oberoende av de underliggande investerarnas faktiska resultat. Det finns dock vanligtvis en extra avgift för dessa fördelar.

Garanterad dödsförmån

Variabel livränta inkluderar vanligtvis en garanterad dödsförmån. Detta innebär att om du dör innan du börjar ta emot betalningar från din livränta, kommer din namngivna mottagare att få ett dödsbidragsbelopp som garanteras motsvara det belopp du investerat eller kontraktets värde på det senaste policyavtalet - vilket som är högre.

Annuity Startdatum

När du registrerar dig för en rörlig livränta väljer du ett annuitetsdatum, det datum då du börjar ta emot inkomstutbetalningar. Det är viktigt att notera att många försäkringsgivare sätter en gräns för åldern när du måste börja betala utbetalningar, vanligtvis mellan åldrarna 85 och 95, beroende på ditt kontrakt.

Vid denna ålder måste du välja ett utbetalningsalternativ som också kallas "forced annuitization". "Beroende på ditt kontrakt kan tvångsannonsering leda till att dödsförmånen upphävs av din policy.

Factoring in Taxes

Eftersom denna typ av livränta är ett skatteavdrag, behöver du inte betala skatt på fonderna förrän du börjar betala. Med andra ord kan dina bidrag och intäkter i en rörlig livränta växa skattefri tills du är redo att utnyttja pengarna.

När du börjar ta emot betalningar från livränta måste du betala skatt på denna inkomst. Men för att du förmodligen kommer att falla i en lägre skattekonsol efter pensionen betalar du förmodligen betydligt lägre skatter på betalningarna än om du hade hävdat intäkten när du tjänat den. I slutändan ger detta dig en jämn högre avkastning efter skatt på din investering.

Bottom Line

Om du har maximerat dina bidrag till dina 401 (k) och IRA, kan en rörlig livränta vara ett utmärkt komplement till dina pensionsbesparingar. Hur din rörliga livränta fungerar efter pensionen varierar mycket beroende på ditt kontrakt och de underliggande investeringarna. Innan du väljer att investera i - eller ta ut pengar från - en rörlig livränta, prata med en finansiell rådgivare eller skattesekreterare.

För mer, se Introduktion till Annuities: Variable Annuities, Variable Annuities: En Bra Pensionsinvestering? och Hämta hela historien om rörliga livräntor.