Hancock Horizon Burkenroad Small Cap Fund ("HHBUX") är en unik fond från Hancock Horizon Funds-divisionen i Whitney Bank. Whitney Bank är en regionalbank baserad i New Orleans som har en historia av att betjäna kunder i Gulf Coast-regionen i mer än 100 år. Hancock Horizon förvaltar 14 fonder med totalt förvaltade tillgångar (AUM) på 1 dollar. 9 miljarder. Burkenroad Small Cap Fund är både Hancock Horizons största fond och sin mest framgångsrika fond sedan 2006.

Gulf Coast Regional Focus

Hankocks Horizons Burkenroad Small Cap Fund speglar Whitney Banks fokus på Gulf Coast-regionen. Fonden investerar främst i aktier i småföretag som är belägna i eller bedriver verksamhet i Louisiana, Texas, Mississippi, Alabama, Georgia eller Florida.

Investeringsfilosofi och process

Lager som uppfyller det geografiska testet utsätts för kvantitativ analys. Målet är att hitta företag med bra kassaflöde, solida pris-till-vinst (P / E) -förhållanden, gynnsam marknadsmoment eller chansen till gynnsamma nyheter. När lagren klarar den kvantitativa analyshinder läggs stor vikt vid kvalitativ analys. Företagen utvärderas enligt hur interna och externa faktorer påverkar vinstpotentialen. Kvaliteten på förvaltningen, styrkan i affärsplanen och positionering för att utnyttja luckor på marknaderna är viktiga överväganden. Förutom det egna interna investeringslaget använder fonden Burkenroad Reports från Tulane Universitys A. B. Freeman Business School.

Det slutliga beslutet ligger hos aktiechefen och chefsinvesteringsstrategen David J. Lundgren Jr. och John C. Portwood. Båda männen anslöt sig till Hancock Horizons år 1998.

Burkenroad Reports

Burkenroad Reports är en fullkreditkurs som är utformad för att ge studenter och studenter på grundnivå praktisk utbildning i lageranalys. Eleverna är indelade i lag, där varje lag har ett lager för att analysera ner till den mikroskopiska nivån. Slutliga studentrapporter sammanställs och görs tillgängliga för allmänheten kostnadsfritt. De undersökta bestånden omfattar latinamerikanska aktier och Gulf Coast-aktierna som favoriserats av Hankock Horizons Burkenroad Small Cap Fund.

Top Holdings

Fonden har 81 företag i sin portfölj. De 10 största innehaven representerar 16. 66% av substansvärdet (NAV). De bästa innehaven är Dycom Industries (NYSE: DY DYDycom Industries Inc90. 94 + 2. 13% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Insperity (NYSE: NSP NSPInsperity Inc102. 20 + 1. 74% ), Nationell Dryck (NASDAQ: FIZZ FIZZNational Beverage Corp95.68 + 1. 89% ) och Fresh Del Monte Produce (NYSE: FDP FDPFresh Del Monte Produce Inc46. 46-0. 09% ).

Metrics

Hankock Horizons Burkenroad Small Cap Fund är klassad fyra stjärnor av Morningstar. Fonden har AUM på 713 dollar. 43 miljoner, en bruttokostnad på 1,35%, en omsättningshastighet på 39%, en beta på 0,84, Sharpe-förhållandet på 0,49, en standardavvikelse på 13,73 och en försäljningsbelastning på fronten från och med 5 25%. Den hade en årlig avkastning på 1,13% per den 20 maj 2016. Den 10-åriga totalavkastningen var 7,8% per 30 april 2016.

Fonden är benchmark mot Russel 2000 indexet. Indexet består av de minsta 2 000 företagen i Russell 3000 indexet. Dessa 2 000 aktier utgör cirka 10% av det totala marknadsvärdet. Russell 2000-indexet har en årlig totalavkastning på 10 år på 5, 26%.

Bottom Line

Hankock Horizons Burkenroad Small Cap Fund är en välforskad fond med ett unikt regionalt fokus. Fonden ger solida avkastning för investerare som letar efter en diversifierad småkapitalfond som innehåller företag som har stora vinstpotentialer och är inte i fokus för en tung Wall Street-följare. Fondens upplysningar om portföljen ger en mängd information till oberoende investerare med självstyrda konton. Investerare kan fokusera på ett mindre antal aktier som har bättre breakout eller övertagande potential.