Minst en fond gör fallet för aktiva fondförvaltare i den aktiva versus passiva debatten. Eaton Vance Atlanta Capital SMID-Cap-fonden ("EISMX") har konsekvent överträffat Standard & Poors 500 Index över de ettåriga, treåriga, femåriga och 10-åriga perioderna från 2006. Det har också slagen S & P MidCap 400 index och Russell 2000 index över samma perioder. Fonden, som lanserades i april 2002, har attraherat mer än 7 miljarder dollar i förvaltat kapital (AUM) och har konsekvent rankats bland de högsta 1% i sin kategori. Fonden är stängd för nya investerare, och det finns inga planer på att öppna det igen. Eaton Vance Corp. (NYSE: EV EVEaton Vance Corp51. 27 + 0. 39% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) har 302 miljarder dollar i AUM.

Investeringsstrategi

Fondens chefer använder ett grundläggande tillvägagångssätt för att identifiera små och medelstora företag med starka finanser som de tror är attraktivt värderade i förhållande till deras resultat och kassaflöde. Fonden investerar främst i en koncentrerad portfölj av inhemska företag, med minst 1 miljard dollar av marknadsvärde som är karakteristiska för företag som finns i Russell 2500-index. Vid bara 17% är omsättningsgraden låg, vilket indikerar en tendens att köpa och hålla.

Investeringschefer

Eaton Vance använder Atlanta Capital Management Co. LLC. , ett majoritetsägt dotterbolag, som underrådgivare för fonden. Charles B. Reed, som är vd och chef för Eaton Vance, har varit portföljchef för EISMX sedan starten. Innan han gick med i Eaton Vance var Reed en portföljchef för Florida State Board of Administration (FSBA). Reed förtjänar en kandidatexamen i finans från Florida State University, och är också Chartered Financial Analyst (CFA) charterhållare.

William O. Bell, IV är huvudansvarig för Atlanta Capital Management och har sedan 2004 varit portföljchef för EISMX. Bell fungerade som portföljchef för FSBA. Han tog examen från Florida State University med en Bachelor of Arts (BA) i Finance och är också CFA-charterhållare.

W. Matthew Hereford är huvudansvarig för Eaton Vance och har fungerat som portföljförvaltare för EISMX sedan 2004. Innan han gick med i Eaton Vance var Hereford en portföljchef för Invesco Ltd. Hereford fick en BA i internationell verksamhet från University of Mississippi och är också en CFA-charterhållare.

Investeringsportfölj

Den 29 februari 2016 höll portföljen totalt 49 aktier, 81. 74% i mitten och 18,26% i småkapital. Den tyngsta vikten i portföljen är industrin med 28. 96%, följt av teknik med 19.42% och hälso- och sjukvård med 17,9%. Resten av portföljen är jämnt vägd mellan finansiella tjänster och konsumentcykliska.

Roll i portföljen

Även om dess konsekventa prestanda och låga volatiliteter är karakteristiska för ett kärninnehåll, kan EISMX vara mer lämpligt som ett tilläggstillväxtinnehav på grund av sin höga portföljkoncentration. Det har visat en anmärkningsvärd förmåga att fånga mer av uppåt och mindre av nackdelen än de flesta medel i sin kategori, vilket skulle kunna motivera en högre viktning i portföljen.