Franklin Templeton är ett av de mest igenkännbara namnen inom investment management industrin. Firman skapades 1947 i New York av Rupert H. Johnson, Sr. Uppkallad efter den amerikanska grundaren, Benjamin Franklin, var företaget ursprungligen kallat Franklin Custodian Funds. Det var inte förrän 1992 när företaget förvärvade Templeton, Galbraith och Hansberger Ltd. som det blev Franklin Templeton. Idag, med ideologin från både Benjamin Franklin och Sir John Templeton, har företaget kontor i över 35 länder och sysselsätter över 600 investerare. Per den 31 mars 2016 hade företaget över 740 miljarder dollar i förvaltat kapital (AUM).

Franklin Templetons högsta resultatfond sedan starten den 15 oktober 2002, är Franklin International Small Cap Growth Fund. Dess utmärkta rekord har gjort att investerarna flockade till fonden så mycket att den var tvungen att stänga till nya investerare per den 3 juni 2013. Den 30 april 2016 hade fonden över 1 dollar. 6 miljarder i AUM.

Fondkännetecken

Fonden drivs av portföljförvaltare, Ed Lugo, CFA, MBA, som har förvaltat fonden sedan 2006 och har varit med företaget sedan 1995. Fondens huvudinvesteringsmål är att välja mindre till mitten -sized kapitaliserade internationella företag som är redo för långsiktig tillväxt. Portföljförvaltaren och hans team använder flera proprietära värderingsmetoder för att identifiera undervärderade och förbiseende tillväxtföretag.

Liksom de flesta tillväxtfonder består denna fond nästan helt av eget kapital. Geografiskt placeras de flesta tillgångarna i Europa, med 31,2% i Storbritannien, 10,6% i Irland och 6,9% i Frankrike. Det finns också en viss exponering mot Nordamerika, med 6,6% i Kanada och 6,4% i USA.

När det gäller sektorfördelning investeras 20% av fonden i kapitalvaror, medan försäkringar har 12,8% och fastigheter har 10,1%. De 10 största innehaven utgör över 37% av fondens totala tillgångsallokering och leds av Fairfax Financial Holdings LTD, Clarkson PLC och Grafton Group PLC. Sammantaget har fonden 39 positioner och ger investerare en diversifierad portfölj för ett kostnadsförhållande på 1,36%.

Prestanda

När det gäller resultat har International Small Cap Growth Fund lyckats bra både på kort och lång sikt. Fonden har fått ett övergripande Morningstar-betyg på fyra stjärnor och har regelbundet överträffat referensvärdet, MSCI ACWI Ex USA. Fonden har sedan starten skapat en årlig genomsnittsavkastning på 14 46%. När det gäller riktiga dollar skulle en initial investering på $ 10 000 i oktober 2002 ge ett totalt dollar på 59, 251, eller en total kumulativ avkastning på 492.5%, per den 30 april 2016. Denna överlägsna investeringsavkastning inkluderar även A-aktiekostnaden på 5,75%. För att se detta i perspektiv skulle en investering på $ 10 000 i S & P 500 för samma period vara värd $ 20, 100.

Fonden gav investerare en genomsnittlig avkastning på 5,77% vilket var 4,7% bättre än benchmarkens avkastning på 1, 06%. Under det senaste året har de internationella marknaderna kämpat, med referensvärdet 13,9 procent. Under samma tidsperiod minskade den internationella småkapitalfonden med endast 63%, vilket sparar investerare 11. 35% över referensvärdet.

Utifrån ett riskperspektiv utförs fonden också beundransvärt. På 10 års basis producerade fonden en låg beta på 0,83 mot MSCI ACWI Ex USA. Fonden har också en mycket hög alfa på 4 47 samtidigt, vilket visar att portföljförvaltarna ger bättre riskjusterade avkastningar än indexet. Från ett volatilitetsperspektiv har fonden också en lägre standardavvikelse på 17,28 jämfört med referensvärdet 19. 20.

Sammanfattning

Totalt är Franklin International Small Cap Growth Fund en av de mest framgångsrika medlen i Franklin Templeton lineup och en av de bästa bland sin gruppgrupp. Nya investerare som vill ha väl diversifierade internationella småkapitalportföljer måste emellertid se någon annanstans, eftersom fonden har stängts sedan 2013. Investerare måste göra rätt due diligence och forskning innan de väljer en investering för sina portföljer.