Redaktörens anmärkning: Den 28 juli 2017 meddelade finansdepartementet att det skulle stänga av myRA-programmet. Artikeln nedan återspeglar villkoren från och med den 30 januari 2014.

En ny akronym har lagts till lexikonet för sparande och pensionsplaner - myRA. Det står för mitt pensionskonto och är en vridning på det välkända IRA eller individuella pensionskonto.

President Barack Obama tillkännagav det nya löneloppsdragande fordonet i sin unionsstat Adress den 28 januari. I ett bereddat uttalande kallade Vita huset myRA "ett nytt enkelt, säkert och prisvärt förtidspensionskonto som kommer att vara tillgängligt genom arbetsgivare och hjälpa miljontals amerikaner spara för pensionering. "Det nya sparande fordonet är ett av flera saker som Obama erbjöd att genomföra genom verkställande åtgärder. (Se "För IRA, Time Is Money.")

MyRA ska erbjudas genom en Roth IRA-typ av fordon. Det finns en gränsen på $ 15 000 på hur mycket som kan ackumuleras i myRAen under en period av 30 år, enligt ett faktablad som släpptes den 29 januari av Vita huset. När balansen är större än $ 15 000, skulle den behöva överföras till "en privat sektor Roth IRA", enligt faktabladet. Således verkar myra vara inriktade på låginkomstarbetare som för närvarande inte sparar för pension genom en plan som är tillgänglig på jobbet. Intäkterna så mycket som $ 191, 000 kan dock öppna en myRA.

Med tanke på att myRAen är en Roth-plan, är det troligt att befintliga lagar som reglerar Roth IRAs gäller. Således är avgifter till planen inte avdragsgilla. Intäkter från investeringar i myRA kommer emellertid att ackumuleras skattefria och utdelningar från planen kommer inte att beskattas. (Se "Hur IRA-bidrag påverkar dina skatter.")

"Det är en nybörjare plan", säger Lynn Dudley, senior vice vd för pensionering och internationell förmånspolitik vid American Benefits Council, en organisation som representerar arbetsgivare i kongressen och verkställande filial i Washington, DC om personalförmåner. "Det är meningen att hoppa på startbesparingar bland en grupp människor som inte har pensionsplaner som är tillgängliga för dem. ”

Pensionsrättens centrum, en förespråkare för anställda och pensionärer ser mycket att applådera i planen. MyRA är ett viktigt första steg i att erbjuda en enkel och säker plats där låginkomstmänniskor som inte omfattas av en arbetsgivaravgångsplan kan börja spara för pensionering, säger Karen Friedman, vice vd och policychef på Center .

MyRA är endast tillgänglig för anställda via arbetsplatsen och deltagande är frivilligt för anställda.Planen kommer att finnas tillgänglig för alla arbetsgivare, oavsett om de är i den offentliga sektorn, den privata sektorn eller den ideella sektorn. Arbetsgivare kommer inte att behöva administrera planerna - bara för att vidarebefordra arbetstagarens bidrag. Anställda kommer att kunna skapa ett konto med ett initialt bidrag på endast $ 25 och kan göra vanliga löneavdrag för så lite som $ 5, vilket ger planen tilltal till även de lägsta inkomstarbetarna.

Många detaljer finns ännu inte och informationen i faktabladet ger upphov till ett antal frågor. Till exempel är planen bärbar från en deltagande arbetsgivare till en annan. Vad händer om en anställd lämnar ett jobb hos en arbetsgivare som ger tillgång till myRA och går till jobbet för en som inte gör det? Kommer arbetstagaren inte längre kunna bidra till minra efter att ha bytt jobb? Också enligt IRA-reglerna kommer uttag före ålder 59 ½ med ett straff. Förmodligen gäller det också för myRA.

MyRA har bara ett investeringsalternativ, en blandning av statsobligationer som är identisk med det statsobligationsinvesteringsalternativ som nu finns i sparsamhetsplanen, en pensionssparande plan för federala anställda. Regeringen garanterar huvudmannen som investeras i myra. Ränta på statsskulden är dock för närvarande relativt låga. För nybörjare, som vanligen riskerar att vara negativa och sannolikt väljer konservativa investeringar kan det faktum att du inte kan förlora din huvudansvarige göra det till ett attraktivt sätt att börja spara för pensionering. (Se "Förstå obligationspriser och avkastning.")

Treasury förväntas be deltagande arbetsgivare att hjälpa medarbetare att inrätta sin myRA, enligt Alan Glickstein, senior pensionskonsulent för Towers Watson i Dallas, Texas. "Tanken är att det kommer att göra processen enklare genom att ge avdrag genom löneavgift och hjälpa till att skapa kontot genom arbetsgivaren", säger han. Glickstein ser minra som ett användbart tillskott till den uppsättning av pensionärer som nu finns. "Det kan få några människor över humpen som för närvarande inte sparar till en värld där de börjar spara. "

MyRA är" implementerbar enligt befintliga regler ", säger Glickstein, men det kan inte gå vidare tills Treasury beskriver detaljerna i genomförandet. "När Treasury förklarar hur det kommer att fungera kommer det att vara klart att gå och det kommer att vara klart att gå i år", säger han.

Många i arbetsgivargemenskapen välkomnar förslaget eftersom det passar bekvämt i den nuvarande arbetsgivarplanen. "Det är avsett att inte inkräkta på arbetsgivarbaserade planer", säger Dudley på American Benefits Council. Således argumenterar hon, det erkänner arbetsgivarens sponsrade planer "är en bra sak och vi vill att folk ska växa till dem, när de kan. "

" Det är en ganska bra idé ", säger Ed Ferrigno, vice president i Washington för Plan Sponsor Council of America, som är baserat i Chicago. Det är ett sätt att täcka fler anställda genom det befintliga pensionssystemet. "Det här är ett positivt arbete med antagandet att det inte finns något mandat."

Ferrigno finner emellertid att det är" mycket störande "Vita huset i faktabladet kräver också gränser för skattepreferenser för befintliga pensionsplaner. Faktabladet hävdar att två tredjedelar av skatteförmånerna för pensionsplaner går till hushåll med högre inkomst och upprepar sitt stöd för president Obamas tidigare förslag att begränsa skatteförmåner för hushåll med högre inkomst. "Att gå efter skattbehandlingen av pensionsplaner gör ingenting för medelklassen", säger Ferrigno.

Vita huset skiljer Roth IRA-fordonet till minRA från "en privat sektor Roth IRA" i faktabladet och antyder att räkenskaperna kommer att administreras av regeringen på uppdrag av anställda - även om den faktiska administrationen kan göras av ett privat företag som är under kontrakt till staten. Således administreras sparsamhetsplanen.

"Vi tycker om att dessa planer är statligt stödda, de tjänar samma intresse som sparsamhetsplanen, och arbetarnas pengar kommer inte att upptas av avgifter, säger Friedman på Pensionsrättighetscentret. Centret vill dock se att Obama-administrationen och kongressen gör mer för att skapa ett sätt att förbättra pensionsförmåner för anställda. "Vi hoppas att minra är bara en början till omfattande lösningar på pensionskrisen", säger hon.

Föreslagna Auto IRAs

Vita huset konstaterade också i sin faktablad att den avser att gå till kongressen för att söka ny lagstiftning för att skapa en automatisk lönelönsavdrag IRA som kan erbjuda en rad investeringar. Vita huset uppgav att Auto IRA kan ge låg- och medelinkomstarbetare den typ av "skatteförmån" som högre inkomstinkomster åtnjuter - det vill säga ränteintäkterna från investeringen kommer att ackumuleras skattefria, liksom uttag från IRA.

Vita husets förslag till kongressen förväntas ge ett sätt att avvärja "de minsta administrativa kostnaderna för att etablera auto-IRA för småföretag, bland annat genom skatteincitament", enligt faktabladet.

Bottom Line

Den amerikanska presidenten Barack Obama, som diskuterade i sin unionsstat, lovar ett regeringstryggat, överkomligt sätt för låg- och medelklass amerikaner att spara för pensionering. Som med Roth IRA är det inte troligt att avgifter till minRA är avdragsgilla, men intäkter och utbetalningar kommer att vara skattefria. MyRA kan ses som en pensionsplan för nybörjare - intäkterna är begränsade till $ 15 000, varefter pengarna måste överföras till en privat sektor Roth IRA.