Många investerare analyserar aktier baserade på deras grunder - som deras intäkter, värdering eller branschtrender - men grundläggande faktorer reflekteras inte alltid i marknadspriset. Teknisk analys hjälper handelsmän och investerare att navigera i klyftan mellan inneboende värde och marknadspris genom att utnyttja tekniker som statistisk analys och beteendeekonomi. De flesta investerare använder både teknisk och grundläggande analys för att fatta beslut.

Välj rätt tillvägagångssätt

Det finns två olika sätt att närma sig teknisk analys: Top-down approach och bottom-up approach. Ofta kommer kortfristiga handlare att ta en topp-down-strategi och långsiktiga investerare kommer att ta en bottom-up-strategi.

• Top Down - Top-down-tillvägagångssättet omfattar screening för lager som passar vissa tekniska kriterier. Till exempel kan en näringsidkare vara intresserad av aktier som bröt ut från deras 50-dagars glidande medelvärde som köpmöjlighet.
• Bottom Up - Nedifrån-up-metoden innebär att man analyserar ett lager som är fundamentalt intressant för potentiella inmatnings- och utgångspunkter. Till exempel kan en investerare hitta en undervärderad aktie i en downtrend-använd teknisk analys för att identifiera en specifik inträdespunkt när beståndet skulle kunna botas ut.

Utöver dessa överväganden kan olika typer av handlare föredra att använda olika former av teknisk analys. Daghandlare kan använda enkla trendlinjer och volymindikatorer för att fatta beslut, medan swing eller positionshandlare kanske föredrar diagrammönster och tekniska indikatorer. Traders som utvecklar automatiserade algoritmer kan ha helt olika krav som använder en kombination av volymindikatorer och tekniska indikatorer för att driva beslutsfattandet.

Komma igång

Det finns fem grundläggande steg för att komma igång med teknisk analys.

1. Identifiera en teknisk analysstrategi eller utveckla ett handelssystem.
2. Identifiera omsättbara värdepapper som passar den tekniska strategin.
3. Hitta rätt mäklarkonto för att utföra affärerna.
4. Välj ett gränssnitt för att spåra och övervaka handlarna.
5. Identifiera andra program som kan behövas för att genomföra strategin.

Låt oss gå igenom alla dessa steg med ett exempel.

Identifiera en teknisk analysstrategi eller utveckla ett handelssystem: Det första steget är att identifiera en strategi eller utveckla ett handelssystem. Till exempel kan en nybörjare besluta att följa en glidande genomsnittlig crossover-strategi, där han eller hon kommer att spåra två glidande medelvärden (50 dag och 200 dag) på en viss aktiekursrörelse. För den här strategin, om det kortsiktiga 50-dagars glidande genomsnittet går över det långsiktiga 200-dagars glidande genomsnittet, indikerar det en uppåtgående prisutveckling och genererar en köpsignal.Det motsatta gäller för en säljsignal.

Identifiera omsättbara värdepapper som passar den tekniska strategin: Inte alla aktier eller värdepapper kommer att passa med ovanstående strategi, vilket är idealiskt för mycket flytande och volatila aktier i stället för illikvida eller stabila aktier. Olika bestånd eller kontrakt kan också kräva olika parameterväljare - i detta fall varierar olika dagliga medelvärden som ett 15-dagars och 50-dagars glidande medelvärde.

Hitta rätt mäklarkonto för att utföra affärerna: Få rätt handelskonto som stöder den valda typen av säkerhet (t.ex. stamaktie, örefond, futures, optioner, etc.). Den bör erbjuda den nödvändiga funktionaliteten för spårning och övervakning av de valda tekniska indikatorerna, samtidigt som kostnaderna är låga för att undvika att äta i vinster. För ovanstående strategi skulle ett grundläggande konto med glidande medelvärden på ljusstakediagram fungera bra.

Välj ett gränssnitt för att spåra och övervaka trader: Traders kan kräva olika nivåer av funktionalitet beroende på deras strategi. Till exempel kommer daghandlare att kräva ett marginalkonto som ger tillgång till nivå II-citat och marknadsförareens synlighet. Men för vårt exempel ovan kan ett grundläggande konto vara att föredra som ett billigare alternativ.

Identifiera andra program som kan behövas för att genomföra strategin : Det kan finnas andra funktioner som behövs för att maximera prestanda. Vissa näringsidkare kan kräva mobila varningar eller tillgång till handel pågår medan andra kan utnyttja automatiserade handelssystem för att utföra handlarna på deras vägnar.

Handlare bör överväga alla dessa och relaterade frågor för att hitta rätt passform för sina handelsbehov samtidigt som du sparar pengar på kostnader.

[Det finns många strategier och metoder för teknisk analys som kan vara bäst för dig. Om du vill fortsätta lära dig mer strategier och gå utöver "att komma igång", investerar Investopedia Academy's Technical Analysis Course ett bra ställe att lära sig kartanalys och de väsentliga indikatorerna för att göra en grundläggande start i en handlingsbar handelsplan.]

Tips & Riskfaktorer

Handel kan vara en utmanande karriär för alla, vilket innebär att det är viktigt att göra dina läxor bortom ovanstående punkter. Några andra viktiga överväganden inkluderar:

• Förstå den logiska och underliggande logiken bakom teknisk analys.
• Backtest trading strategier för att se hur de skulle ha utfört i det förflutna.
• Öva handel på ett demokonto innan du begår realkapital.
• Var medveten om begränsningarna av teknisk analys för att undvika kostsamma misslyckanden och överraskningar.
• Var noggrann och flexibel om skalbarhet och framtida krav.
• Försök att utvärdera funktionerna på handelskontot genom att begära en kostnadsfri provperiod.
• Börja små i början och expandera som din uppbyggnad.

Bottom Line

Många investerare utnyttjar både grundläggande och teknisk analys när de fattar investeringsbeslut, eftersom teknisk analys hjälper till att fylla i kunskapsbristerna. Genom att utveckla en förståelse för teknisk analys kan näringsidkare och investerare förbättra sin långsiktiga riskjusterade avkastning, men det är viktigt att förstå och utöva dessa tekniker innan man begår real kapital för att undvika kostsamma misstag.