De flesta arbetar amerikaner strump bort en del av sina inkomster varje år för att spara för pensionering. Men när de slutar arbeta behöver de ofta omfördela åtminstone några av innehaven i sina portföljer från tillväxtinstrument till fordon som producerar nuvarande inkomst. Det finns flera olika typer av investeringar som regelbundet kan generera inkomster. Du måste förstå egenskaperna hos var och en för att veta vilka alternativ som bäst passar din risk tolerans och tidshorisont.

Grundspelarna

Den inkomsttyp du vill få kan bero på flera faktorer, till exempel din skattekonsol, den skattepliktiga effekten på din sociala trygghet och inkomstinkomster som du behöver för att täcka dina levnadsutgifter. Här är några idéer som framgångsrikt har skapat intäkter för många investerare. (För mer, se: 5 Socialförsäkringsförändringar att förvänta sig år 2016 .)

• Obligationer och depåbevis (CD) - Om du är en mycket konservativ investerare och kan klara av en lägre inkomstnivå, så kan statsobligationer och CD-skivor vara kunna få dig vart du vill åka. Räntan från statsobligationer är befriad från statlig och lokal beskattning medan räntan från alla andra fordon är fullt skattepliktig, såvida den inte kommer från en Roth IRA. Kommunell obligationsränta är också vanligtvis skattefri, åtminstone för dem som bor i samma jurisdiktion som emittenten. Men det skattepliktiga ekvivalenta avkastningen är vanligtvis lägre än vad skattepliktiga instrument kan betala efter skatt, om inte du är i en av de bästa skattekonsolerna. Callable CD-skivor med långa löptider som utfärdas av nationella banker kan också erbjuda högre avkastning än vad din lokala bankir kan troligen ge dig.

- Hyresfastigheter

- Om du är skicklig att hitta bra fastigheter och villiga att vara hyresvärd, kan hyresfastigheter ge dig en betydande regelbunden inkomst som kan vara så länge du behöver. Var noga med att fakturera kostnaderna för att behålla dina fastigheter och alla tidsperioder när du inte får inkomst eftersom det inte finns någon hyresgäst. Men hyresfastigheter kan ge dig en av de bästa avkastningen på kapital som du kan få om du kan hitta pålitliga hyresgäster och kan behålla dina fastigheter i gott skick. Du kanske också vill skapa ett förtroende som äger dessa egenskaper för att skydda dina personliga tillgångar och skörda andra fördelar. (För mer, se: Ekonomi att äga en hyresfastighet .) • Annuities

- Om du är oroad över att du överlever din inkomst kan ett garanterat livräntaavtal ge dig en ström av inkomst som du inte kan överleva, även om du uttömmer hela huvudmannen och tillväxten i ditt kontrakt.Om du köper en indexerad eller rörlig livränta kan du också köpa en levande förmånsruttare som ger en livstidsutbetalning baserad på en garanterad tillväxttakt för kontraktet. På så sätt får du större utbetalning baserat på den faktiska kontraktstillväxten eller den belopp som utlovades med ryttaren (och det stora flertalet av tiden kommer det att vara det senare). Du kan dock också komma framåt genom att helt enkelt ta en systematisk återkallelse från kontraktet utan att annutera det. Detta gör att du kan behålla kontrollen över dina pengar och ändå få inkomst, även om du inte kommer att ha livstidsgaranti. • Livförsäkring

- Denna nya typ av "livränta" ger rent utbetalningsskydd som börjar senare. Den är utformad så att pensionärer kan betala en mycket hög inkomstnivå som börjar vid 85 års ålder eller som inte betalas ut om köparen dör innan han når minsta utbetalningsdag. En ersättning av premium-ryttare är tillgänglig mot en extra kostnad, men det verkliga värdet av dessa instrument kommer från den säkerhet som följer med dem. Pensionärer som köper dessa kontrakt kan sedan använda resten av sina tillgångar för att producera en inkomstström som bara behöver varas tills livslängdsutbetalningen börjar. (För mer, se: Vad är en livslång livränta? ) • Föredragna aktier och företagsobligationer

- Om du är villig att ta lite mer risk med din rektor i ordning för att få ett högre avkastning, kan företagsemissioner av räntebärande värdepapper passa bra. Det finns många föredragna problem med utdelningsräntor som är en eller två procent högre än garanterade instrument, och dessa erbjudanden handlar vanligtvis inom några få dollar av deras nominella värde. Företagsobligationer betalar något lägre avkastning (men fortfarande högre än CD-skivor och statsskuldväxlar) men erbjuder också större säkerhet än föredragna aktier. Bottom Line Det finns många alternativ som du kan använda för att generera inkomster med din pensionsportfölj. De rätta valen för dig beror på din risk tolerans och nivå av finansiell sofistikering. Var noga med att ha en plan som är realistisk och kan vara för resten av ditt liv. Om du är i god hälsa och har en familjhistoria av långlivade förfäder, då kan livslängd försäkring vara en bra idé. För mer information om hur du kan använda din portfölj för att producera inkomst vid pensionering, kontakta din ekonomiska rådgivare. (För mer, se:

Hur fungerar en fast livränta efter pensionen

.)