Spara för pensionering är hälften av jobbet. Att sätta in pensionssparandet i inkomst är det andra. Med pensionering som stannar i 20 plus år kommer det inte att räcka med att samla en stor summa pengar på investeringskonton. Pensionärer måste se till att deras pengar växer och genererar inkomster som de kan leva av. När allt kommer omkring kan pensionärer bli tvungna att se över sin livsstil, vilket inte är vad planen var när många började spara. (För mer, se: Hur man börjar spara för pensionering .)

För många pensionärer kommer det att finnas två huvudhinkar där de kan dra inkomst: 1) Vanlig inkomst eller pengar som pensionärer kan räkna med varje månad, såsom socialförsäkring, pension och / eller en livränta; och 2) pengar som pensionären har samlat men måste avskrivas, antingen efter eget gottfinnande eller (med vissa typer av konton) på grund av nödvändiga minsta utdelningar (RMD). Den typen av inkomster inkluderar sparkonto, en företagspensionsplan för pensionssparande eller IRA. Det är med den andra hinken att pensionärer kan generera inkomst.

Aktier kan betala utdelningar

När det gäller att generera intäkter från investeringar finns det några sätt att pensionärer kan gå om det. Ta lager till nybörjare. För aktieinvesterare som vill få lite inkomst ur sina aktier väljer de att investera i utdelningsgivande emittenter. Det här är företag som betalar ut en del av vinsten i form av utdelning, antingen kvartalsvis eller årligen. Avkastning investerare kommer att få från en utdelningsandel kommer att variera, med företagen som reserverar rätten att öka, minska eller eliminera det helt och hållet.

Ofta är utdelningsaktierna som ger hög avkastning de mer riskfyllda eller spekulativa, medan mer stabila aktier kommer att få en lägre utdelningsutdelning. Investerare som vill ha utdelningsföretag i sin portfölj men inte är intresserade av att välja enskilda aktier kan investera i ett eget kapitalinkomstfond som ett alternativ. I likhet med fonder investerar kapitalinkomstfonder främst i aktier i företag som betalar utdelning, vilket ger investerare ett avkastning och därmed inkomst att leva på. (För jämförbar läsning, se Hur man skapar en effektiv pensionsinkomststrategi .)

Obligationer slänger in pengar, även med stigande räntor

När räntorna stiger, tenderar avkastningen eller avkastningen på obligationer att gå ner, vilket är anledningen till att många obligationsinvesterare löper för kullarna i en miljö där Federal Reserve är vandringspriser. Men för pensionärer kan obligationer spela en viktig roll för att skapa inkomst. Obligationer är attraktiva eftersom investerare får räntebetalningar samt utbetalning när obligationen förfaller. Även om avkastningen tenderar att vara lägre än andra investeringsprodukter, ger det en stabil inkomst.

"Investment grade obligationer är en viktig del i någon pensionärs portfölj, även i en låg ränta miljö där inkomsten från dessa investeringar verkar låg, säger Jonathan Swanburg, en investeringsrådgivare i Tri-Star Advisors i Houston, Texas . "Obligationerna bör ses mindre som en returförare och mer som en motvikt till volatiliteten hos aktier och högavkastningsobligationer. När dessa saker går ner, skära ut sina utdelningar eller standard, måste pensionärer ha egna obligationer som kommer att vara uppe eller stabila. Detta ger pensionärer en pool av pengar att dra från för att spendera. Det ger också en källa till medel för att återbalansera. "

Eftersom vi går in i en miljö där Federal Reserve kan fortsätta höja räntorna, borde investerarna hålla sig borta från långvariga obligationer. När allt kommer omkring vill du inte låsa dig själv i en låg utbetalning i 20 år och sakna en räntehöjning. Pensionärer som inte vill investera i enskilda obligationer kan köpa en obligationsfond. Obligationsfonder består av en mängd olika obligationer, vilket ger investerare olika exponeringar och löptider. En obligationsfond kan vara särskilt attraktiv i den nuvarande miljön, eftersom det genom att investera i ett antal olika obligationer kan dämpa en stigande räntemiljö. (För mer, se: Bör jag investera i obligationer under min pension? )

Pensionsinkomstfonder kan ge pensionärer inkomst

Investerare bör också titta på medel som ger en blandning av aktier och obligationer som generera inkomst. Investerade pensionsinkomster ger investerare investeringar med exponering för aktier, obligationer och kontanter för att ge investerare inkomst men samtidigt förbli ganska konservativa. Pensionsinkomstfonder kan vara attraktiva för pensionärer som är inriktade på att bevara sitt nästägg, även när de försöker växa. Målet med dessa typer av medel är att ge en jämn inkomstström under en persons pensionsår.

Det finns tre huvudtyper investerare kan välja mellan. Målmedelsfonder syftar till att ge pensionärer med avkastning, men eftersom de ger en bred exponering över alla olika tillgångsklasser kan avkastningen kanske inte vara så hög. Inkomster ersättningsfonder liknar en livränta, betalar ut huvudstol och resultat över en förutbestämd tidsperiod. Den månatliga inkomsten är avsedd att hålla sig till inflationen och det finns ingen straff om du vill kontantera på kontot. Förvalt utbetalningsfonder ger också pensionärer månadsinkomst, men det är inte fastställt. Om marknaden tankar, kan utbetalningen gå ner med det. (För mer, se: Hantera inkomst vid pensionering .)

Bottom Line

Spara för pensionering räcker inte längre. Nu måste du se till att de sparande fortsätter att växa efter att du går i pension. Människor som lever 20-30 år av arbetskraften behöver investeringar som växer och betalar inkomsterna på vägen. Tack och lov finns det ett antal alternativ. Pensionärer kan investera i utdelningsandelar, inkomstgenererande obligationer eller en kombination av de två via en rad olika inkomstfokuserade medel för att få den inkomst de behöver vid avgång för att hjälpa till att upprätthålla den livsstil som de är vana vid.