Dessa handel på valutamarknaden (forex) bygger på samma två grundläggande analysformer som används på aktiemarknaden: grundläggande analys och teknisk analys. Användningen av teknisk analys i forex är mycket densamma: priset antas återspegla alla nyheter, och diagrammen är föremålen för analys. Men i motsats till företag, länder har inga balansräkningar, så hur kan grundläggande analys genomföras på en valuta?

Eftersom den grundläggande analysen handlar om att titta på det inneboende värdet av en investering, innebär dess tillämpning i forex att man tittar på de ekonomiska förutsättningarna som påverkar värderingen av en nations valuta. Här tittar vi på några av de viktigaste grundläggande faktorerna som spelar en roll i en valutas rörelse.

Ekonomiska indikatorer
Ekonomiska indikatorer är rapporter som släppts av regeringen eller en privat organisation som beskriver landets ekonomiska resultat. Ekonomiska rapporter är det sätt på vilket ett lands ekonomiska hälsa mäts direkt, men kom ihåg att en hel del faktorer och politik kommer att påverka en nations ekonomiska resultat.

Dessa rapporter släpps på schemalagda tider, vilket ger marknaden en indikation på huruvida en lands ekonomi har förbättrats eller minskat. Dessa rapporters effekter är jämförbara med hur resultatrapporter, SEC-arkivier och andra utgåvor kan påverka värdepapper. I forex, som på aktiemarknaden, kan avvikelser från normen leda till stora pris- och volymrörelser.

Du kanske känner igen några av dessa ekonomiska rapporter, till exempel arbetslöshetsnummer, som är väl publicerade. Andra, som bostadsstatistik, får mindre täckning. Varje indikator tjänar emellertid ett visst syfte och kan vara användbart. Här beskrivs fyra stora rapporter, av vilka vissa är jämförbara med vissa grundläggande indikatorer som används av aktieinvesterare:

BNP
BNP anses vara den bredaste måttet i ett lands ekonomi och det utgör det totala marknadsvärdet av alla varor och tjänster som produceras i ett land under ett visst år. Eftersom BNP-siffran ofta betraktas som en försvagad indikator, fokuserar de flesta handlare på de två rapporter som utfärdas under månaderna före slutgiltiga BNP-siffror: förskott och preliminär rapport. Betydande revideringar mellan dessa rapporter kan orsaka stor volatilitet. BNP är något analog med bruttovinstmarginalen för ett börsnoterat bolag eftersom de båda är åtgärder för intern tillväxt.

Retail Sales
I detaljhandelsförsäkringsrapporten mäts de totala kvitton av alla butiker i ett visst land. Denna mätning härrör från ett varierat urval av butiker i hela landet. Rapporten är särskilt användbar som en aktuell indikator på breda konsumentutgiftsmönster som anpassas för säsongsvariabler.Det kan användas för att förutse prestanda av mer viktiga försvagande indikatorer, och att bedöma omedelbar riktning av en ekonomi. Revideringar till avancerade rapporter om detaljhandeln kan ge betydande volatilitet. Försäljningsrapporten kan jämföras med försäljningsverksamheten hos ett börsföretag.

Industriell produktion
Denna rapport visar förändringar i produktionen av fabriker, gruvor och verktyg inom en nation. Det rapporterar också deras "kapacitetsutnyttjande", i vilken grad varje fabriks kapacitet används. Det är idealiskt för en nation att se en produktionsökning samtidigt som den ligger högst eller nära maximalt kapacitetsutnyttjande.

Handlare som använder den här indikatorn är vanligtvis inblandade i nyttaproduktion, vilket kan vara extremt volatilt sedan verktygsbranschen, och i sin tur påverkar handeln med och efterfrågan på energi kraftigt av förändringar i väder. Betydande revideringar mellan rapporter kan orsakas av väderförändringar, som i sin tur kan orsaka volatilitet i nationens valuta.

Konsumentprisindex (KPI)
KPI-åtgärderna förändras i priserna på konsumentvaror över 200 olika kategorier. Denna rapport, jämfört med en nations export, kan användas för att se om ett land gör eller förlorar pengar på sina produkter och tjänster. Var försiktig med att övervaka exporten - det är ett populärt fokus med många handlare, eftersom exportpriserna ofta förändras i förhållande till valutans styrka eller svaghet.

Andra viktiga indikatorer är inköpsförvaltningsindex (PMI), producentprisindex (PPI), varaktigt varupport, anställningsprisindex (ECI) och bostadsstart. Och glöm inte de många privata utgivna rapporterna, den mest kända som är Michigan Consumer Confidence Survey. Alla dessa ger en värdefull resurs till handlare om de används korrekt.

Så hur används dessa?
Eftersom ekonomiska indikatorer mäter ett lands ekonomiska situation, kommer förändringar i de rapporterade villkoren därför direkt att påverka priset och volymen för ett lands valuta. Det är emellertid viktigt att komma ihåg att de indikatorer som diskuteras ovan inte är de enda saker som påverkar en valutas pris. Tredjepartsrapporter, tekniska faktorer och många andra saker kan också drastiskt påverka valutans värdering. Här är några användbara tips som kan hjälpa dig när du utför grundläggande analyser på valutamarknaden:

• Håll en ekonomisk kalender till hands som listar indikatorerna och när de kommer att släppas. Håll även ett öga på framtiden; marknaderna kommer ofta att röra sig i väntan på en viss indikator eller rapport som kommer att släppas vid en senare tidpunkt.
• Var informerad om de ekonomiska indikatorerna som tar upp det mesta av marknadens uppmärksamhet vid vilken tidpunkt som helst. Sådana indikatorer är katalysatorer för de största pris- och volymförändringarna. När exempelvis USA-dollarn är svag är inflationen ofta en av de mest klockade indikatorerna.
• Känn marknadsförväntningarna för uppgifterna och var uppmärksam på om förväntningarna är uppfyllda.Det är mycket viktigare än själva data. Ibland finns det en drastisk skillnad mellan förväntningarna och de faktiska resultaten. Om så är fallet, var medveten om eventuella motiveringar för denna skillnad.
• Reagerar inte för snabbt till nyheterna. Ofta släpps siffror och ändras sedan, och saker kan ändras snabbt. Var uppmärksam på dessa ändringar, eftersom de kan vara ett användbart verktyg för att se trenderna och reagera mer exakt på framtida rapporter.

Bottom Line
Det finns många ekonomiska indikatorer, och ännu fler privata rapporter, som kan användas för att utvärdera Forex-basen. Det är viktigt att ta sig tid att inte bara titta på siffrorna utan också förstå vad de menar och hur de påverkar en nations ekonomi. När de används korrekt kan dessa indikatorer vara en ovärderlig resurs för alla valutahandlare.