Federal Reserve har satt sina referensräntor på nära 0% de senaste tio åren som en strategi för att öka ekonomin. I december 2016 höjde Fed räntorna upp till 0. 75%.

En räntehöjning är en signal som Federal Reserve anser att ekonomin är tillräckligt sund att lånekostnaderna ska återgå till normala nivåer. Detta skulle bidra till att hålla inflationen i kontroll. En räntehöjning kan dock leda till en viss volatilitet på kort sikt. Den ekonomiska återhämtningen kan sakta ner. lönerna kan minska, och låntagare skulle behöva betala mer för tillgångar, till exempel hus.

Påverkan på hypotekslån

Ökning av räntan leder inte nödvändigtvis till en proportionell ökning av konsumenternas hypotekslån. Från 2000 till 2017 har det bara funnits en liten korrelation mellan den kortfristiga federala fondens ränta och den långsiktiga 30-åriga fasta räntesatsen. Faktum är att det är ganska vanligt att 30-åriga bostadsräntor går på egen hand oberoende av andra ekonomiska faktorer.

Från 2004 till 2006 ökade Federal Reserve de korta räntorna från 1 till 5, 3%. Under samma period ökade hypotekslånen från 5,8 till 6,3%. Medan räntorna ökade med mer än 4%, resulterade det bara i en ökning med 0,5% av långfristiga bolåneräntor.

Långfristiga bolåneräntor flyttar till följd av många faktorer, till exempel federala fonder. Andra faktorer som påverkar hypotekslån inkluderar inflationen, erosionen av köpkraft av pengar, budgetunderskottet och hushållens sparande.

Därför kommer en ökning av federala fondernas ränta endast att få en liten effekt på långfristiga bolåneräntor och den totala bostadsmarknaden. Det antas emellertid att federala medel sänks relativt stadigt under de närmaste två åren och uppskattas till 2,5%. Det kommer sannolikt att finnas ett tillkännagivande om en räntehöjning varje kvartal och konsumenternas förtroende kan sväva.

Ökning av hypotekslån

På samma sätt som federala medel, men något oberoende av dess rörelser, säger vissa experter att den 30-åriga fasta hypotekslånet förväntas öka de närmaste två till tre åren. Emellertid är uppfattningen att den potentiella ökningen av federala fondernas ränta orsakar att hypoteksräntorna ökar är felaktig. Om inflationen visar sig vara högre än väntat kan det vara orsaken till en ökning av hypotekslånet. Dessutom, om den nuvarande bostadsläget fortsätter med nya bostadsutvecklingar som ligger bakom befolkningstillväxten, kommer det att öka hyror, ägarekvivalenta hyror och bostadsräntor.

Med inflationen och bostadspriserna som utgör 30% av konsumentprisindexet (KPI) är de de viktigaste faktorerna för huruvida hypotekslånsräntorna ökar i framtiden.Om Federal Reserve kan innehålla budgetunderskottet och om bostadsbyggare blir mer aktiva bör hypotekslånet bara öka något, även om federala medel ökar betydligt.

Medan nuvarande 30-åriga fasta räntesatser sitter vid 4,00% per den 10 januari 2017, även om 30-åriga hypotekslån stiger över 6%, borde det inte låta konsumenterna larmas. Den genomsnittliga hypotekslån var 9% på 1970-talet, 13% på 1980-talet och 8% på 1990-talet.

Ökningar i 30-årig hypotekslån är också en signal att ekonomin förbättras och arbetsmarknaden stärks. Underwriters kommer att vara mer avslappnad i skriftliga lån, och poolen av husägare kommer att öka i storlek. Därför är det ekonomiskt möjligt att konsumenterna tar högre hypotekslån bostadsmarknaden kommer att bli bra, även i ljuset av en ökning av federala medel satsen.