2010 har hyllats som året för Roth-omvandlingar. Många skattebetalare med högre inkomster kan nu konvertera stora IRA eller kvalificerade balansräkningar till Roth-konton på ett år utan hänsyn till den inkomstgränsbegränsning som tidigare tillämpats. Och i många fall är IRA eller annan skatteuppskjuten plan inrymd i ett fast, indexerat eller rörligt livräntaavtal. De som konverterar livränta som är inrymda i IRA bör veta att särskilda värderingsregler gäller för alla Roth IRA-omvandlingar utöver de vanliga uppsättningsreglerna. Denna artikel undersöker tidigare och nuvarande lagstiftning som reglerar IRA livränteomvandlingar.

AD:

Lagstiftningshistorik Före augusti 2005 värderades livräntaavtal enligt antingen deras överlämningsvärde eller nuvarande marknadsvärde, om återbetalningsplanen för återförsäljningsavgift hade löpt ut. Denna värderingsmetod gav livräntebärare möjlighet att försöka artificiellt sänka värdet av deras livräntaavtal genom att bedöma enorma överlämningsstraff under det första året eller två av kontraktet. Ägaren skulle då konvertera kontraktet under denna period så att det mycket reducerade uppköpsvärdet skulle beskattas i stället för kontraktets nuvärde. Till exempel skulle en operatör ta ut en 20% överlämningsavgift på ett kontrakt under det första året. IRA-ägare skulle då köpa livränta i sina IRA och konvertera dem till Roth IRA. En ägare som köpt ett kontrakt på $ 50 000 skulle bara behöva betala skatt på $ 40 000 efter att 20% avgivningsstraff drogs av. Men IRS stängde så småningom detta smutthål, vilket utgjorde en tillfällig dom mot denna övning som slutligen slutfördes. Annuitetskontrakt inom traditionella IRA-värden värderas fortfarande enligt deras kassaflöde, men det finns nu begränsningar på hur mycket mindre det beloppet kan vara än det verkliga marknadsvärdet.

AD:

Aktuella värderingsregler IRS har utfärdat slutliga föreskrifter om värdering av livräntaavtal i Roth-konverteringar i juli 2008. I dessa föreskrifter beskrivs tre separata metoder som kan användas för att värdera annuitetskontrakt för konvertering syften. De är listade enligt följande:

• Kostnad för jämförbart kontrakt - Denna typ av värdering kan användas för kontrakt där ägaren köpte kontraktet på ett tidigare datum och kommer att få en utbetalning på kontraktet någon gång i framtiden . Då värderas kontraktet till det verkliga marknadsvärdet av ett jämförbart nuvarande kontrakt med samma framtida utbetalningsplan, förutsatt att livräntabäraren erbjuder ett kontrakt som matchar dessa parametrar.

  Tänk på att en skattebetalare köper en livränta vid 50 års ålder och omvandlar den till en Roth IRA vid 60 års ålder. Kontraktet är planerat att betala ägaren $ 1 000 per månad som börjar vid 65 års ålder.Kontraktets värde vid tidpunkten för konvertering anses vara lika med det verkliga marknadsvärdet av ett nytt kontrakt från livräntebäraren som betalar samma belopp vid 70 års ålder som köpts av en 60-årig. Om konverteringen sker inom en kort period av det ursprungliga köpet, används det aktuella kontraktets faktiska värde istället.

  AD:
• Beräkning av reserver - Denna metod används om inget jämförbart kontrakt finns tillgängligt för den aktuella omvandlingen. I så fall görs en interpolering av kontraktets terminala reserver, och det verkliga marknadsvärdet av kontraktet är sedan baserat på detta belopp.
• Akkumuleringsmetod - Den här metoden är den enklaste av de tre metoderna och används endast för livräntaavtal som inte har annutiserats. Denna metod tar helt enkelt in i kontot ackumulerat värde av kontraktet, inklusive eventuella engångsavgifter eller avgifter som bedömdes under det föregående året. Framtida utdelningar av vilken typ som helst, ignoreras enligt denna metod.

Garanterade Benefit Riders Ägare av variabla livräntor med garanterade levande ryttare kan vara överraskade när de konverterar sina kontrakt till Roth IRAs. Nuvärdet av utbetalningen från en inkomstförare läggs vanligtvis till kontraktets värde. Det exakta beloppet som faktureras är aktuariellt bestämt av livräntebäraren och kommer att variera något från ett företag till ett annat eftersom det finns flera sätt att göra detta. Men det kan inte beräknas av ägaren.

Ägare av variabla kontrakt med garanterade ryttare av något slag borde därför förvänta sig att deras bedömda värde överstiger det verkliga marknadsvärdet om kontraktets värde har minskat på grund av negativa marknadsförhållanden. (Läs mer om ryttare i Levande och dödsrittare: Hur fungerar de? )

Rapportering och omkänkning Oavsett vilken värderingsmetod som används kan livräntaejerna alltid förlita sig på Form 1099-R till rapportera rätt belopp för deras Roth-omvandlingar. I de flesta fall kommer denna blankett att återspegla en av de tidigare beskrivna värderingsmetoderna. Men de som obehagligt överraskas av det belopp som rapporterats på deras skatteformulär har möjlighet att recharacterize deras omvandlingar före den 15 oktober det följande året.

Slutsats Livsägare som konverterar sina traditionella IRA-kontrakt till Roth IRA bör vara beredda att se ett annorlunda belopp på sin skatteform än det nuvarande marknadsvärdet av deras kontrakt i många fall. Om du har några frågor om beloppet som visas på formuläret 1099-R, kontakta din livränta eller kontakta din skatt eller finansiell rådgivare.

För relaterad läsning, ta en titt på Den enkla skattematiken för Roth-omvandlingar .