Du kan konvertera bidragen till en Roth IRA; En del av beloppet du konverterar till Roth kommer dock att bli föremål för inkomstskatt. När ditt traditionella IRA-saldo består av avdragsgilla och icke-avdragsgilla avgifter, är varje belopp som distribueras eller konverteras från Traditionella IRA förskattat till att innefatta en skattepliktig och icke skattepliktig del av tillgångarna.
Du kan räkna upp skatteplikten genom att använda följande formel:
(Totalt avdragsgilla Bidrag / Totalt IRA-saldo) x Distribution / Omvandlingsbelopp = Icke-skattepliktigt belopp
Låt oss säga att du har icke-avdragsgilla avgifter på $ 8 000 i en traditionell IRA som har vuxit till $ 100 000. Det skattepliktiga beloppet skulle vara:
(8 000/100 000) X 8 000 = 640
Av de $ 8 000 som du konverterar, $ 7, 360 skulle vara skattskyldiga ($ 8, 000-640 = $ 7, 360).
Denna regel gäller även om avdragsgilla belopp och icke avdragsgilla belopp hålls i separata traditionella IRA. Observera också att om du upprätthåller flera traditionella IRA, måste deras totala saldon kombineras i formeln ovan för att bestämma det belopp som kan uteslutas från inkomst (det vill säga det belopp som inte är skattepliktigt).
Kontakta din skattesekreterare för att säkerställa att lämpliga blanketter är arkiverade och beräkningarna är korrekta.
Påminnelse: IRS-formulär 8606 måste lämnas in för eventuella skatteår som du fördelar tillgångar från din traditionella IRA om någon av dina traditionella IRA-saldon innehåller icke-avdragsgilla avgifter. IRS Form 8606 används för att hjälpa dig att bestämma den skattepliktiga delen av din distribution eller konvertering. IRS kan bedöma ett straff på $ 50 för att misslyckas med att fylla i formulär 8606. Blanketten finns på // www. irs. gov /.
Den här frågan besvarades av Denise Appleby
(Kontakt Denise)
Om jag enligt min skilsmässaordning har rätt till en procentandel av min ex-make IRA, hur kan jag få tillgångarna på grund av att mig till min egen IRA utan att bli beskattad? Ska han beskattas när han gör överföringen? Ska de pengar han får betala i skatterna
För att få din del av IRA-tillgångarna överförda till dig (dvs. till ditt namn), bör du kontakta din mans IRA-förvarare / förvaltare och förse dem med en kopia av skilsmässadekretet. Var noga med att fråga förvaringsinstitutet om andra dokumentationskrav.
Jag är en 80-årig som gör ökad obligatorisk minsta utdelning (RMD) skattebetalning. Jag planerar att konvertera min IRA till en Roth IRA och betala skatterna för den totala RMD. Kommer jag att kunna ta ut pengar från Roth året efter konverteringen? Jag förstår
Först, lite bakgrundsinformation: Skattebehandling av en Roth IRA-distribution beror på huruvida distributionen är kvalificerad eller ej. Kvalificerade utdelningar från Roth IRAs är skatte- och strafffria, men icke-kvalificerade utdelningar kan bli föremål för skatt och ett straff för straffet.
Jag är 59 (inte 59.5) och min man är 65. Vi har deltagit i en enkel IRA med vårt företag i mer än två år. Kan vi konvertera den enkla IRA till en Roth IRA? Om vi kan konvertera, måste vi betala skatt på de enkla IRA-pengarna som placeras i Roth? Är t
Under de två första åren efter det att en SIMPLE IRA har upprättats, får tillgångar som innehas i SIMPLE IRA inte överföras eller rullas över till en annan pensionsplan. Eftersom du har uppfyllt kraven på två år kan dina SIMPLE IRA-tillgångar konverteras till en Roth IRA.