Råolja erbjuder hög likviditet och utmärkta möjligheter till vinst på nästan alla marknadsförhållanden på grund av sin unika ställning inom världens ekonomiska och politiska system. Också volymen inom energisektorn har ökat kraftigt de senaste åren, vilket säkerställer starka trender som kan ge konsekvent avkastning för kortfristiga swing-branscher och långsiktiga tidsstrategier.

Marknadsaktörerna misslyckas inte fullt ut med råoljeväxlingar eftersom de inte har lärt sig de unika egenskaperna hos dessa marknader eller för att de inte känner till de dolda fallgroparna som kan riva vinster. Dessutom skapas inte alla energifokuserade finansiella instrument lika, med en delmängd av dessa värdepapper som sannolikt kommer att ge positiva resultat.

Här är fem steg som behövs för att ta konsekvent vinst från dessa turbulenta marknader. Både yrkesverksamma och nybörjare kommer att dra nytta av att studera dessa drivrutiner och lägga till arbetsflöden som mäter förändringar i dessa strukturella element. Var särskilt uppmärksam på volymnivåer och trendintensitet, alltid försök att identifiera den nuvarande publiken och dess emotionella tillstånd.

1. Lär dig vad som rör Råolja

Råolja rör sig genom uppfattningar av utbud och efterfrågan, som påverkas av världsomspännande produktion, samt globalt ekonomiskt välstånd. Övertillförsel och minskande efterfrågan uppmuntrar näringsidkare att sälja råoljemarknaderna till lägre mark medan stigande efterfrågan och minskande eller platt produktion uppmuntrar näringsidkare att bjuda råolja till högre mark.

Stark konvergens mellan positiva element kan ge kraftfulla uppåtgående förändringar, som en ökning av råolja till 145 dollar. 81 per fat i april 2008, medan en stram konvergens mellan negativa element kan skapa lika kraftiga nedåtgående tendenser som i augusti 2015 kollapsa till $ 37. 75 per fat. Prisåtgärder tenderar att bygga smala handelsområden när råolja reagerar på blandade förhållanden, med sidoåtgärder som ofta kvarstår i flera år i taget.

2. Förstå folkmassan

Professionella handlare och hedgers dominerar marknaderna för energiterminaler, där industrins aktörer tar positioner för att kompensera den fysiska exponeringen medan hedgefonderna spekulerar på lång och kort sikt. Detaljhandlare och investerare har mindre inflytande än mer känslomässiga marknader, som ädla metaller eller höga beta-tillväxtlager.

Detaljhandelns inflytande stiger när råoljetrenderna ökar kraftigt, vilket lockar kapital från små aktörer som dras in på dessa marknader genom rubrikerna på framsidan och bordsdumpande talande huvuden. De efterföljande vågorna av girighet och rädsla kan intensifiera underliggande trendmoment, vilket bidrar till historiska klimaxer och kollapsar som skriver exceptionellt hög volym.

3. Välj mellan Brent och WTI Råolja

Råolja handlar genom två primära marknader, Western Intermediate (WTI) och Brent.WTI härstammar i U. S. Permian Basin och andra lokala källor medan Brent kommer mer än ett dussin fält i Nordatlanten. Dessa sorter innehåller olika svavelhalt och API-gravitation, med lägre WTI-nivåer som vanligtvis kallas lätt söt råolja . Brent har blivit en bättre indikator på världsomspännande priser de senaste åren, även om WTI nu handlas mer kraftigt på världsmarknaden för futures efter två års brentvolymledarskap.

Prissättningen mellan dessa kvaliteter stannade inom ett smalt band i åratal men det slutade 2010 när de två marknaderna divergerade kraftigt på grund av en snabbt växande utbud jämfört med efterfrågan. Ökningen av amerikansk oljeproduktion, som drivs av skiffer och fracking-teknik, har ökat produktionen samtidigt som Brent borrning har genomgått en snabb minskning.

U. S. lag som går tillbaka till 1970-talet Arabiska oljeembargot har förvärrat denna uppdelning och förbjuder lokala oljebolag att sälja sin inventering på utomeuropeiska marknader. Dessa lagar kommer sannolikt att förändras under de närmaste åren, kanske minska spridningen mellan WTI och Brent, men andra försörjningsfaktorer kan ingripa och hålla divergensen på plats.

Många av CME-koncernens NYMEX-futureskontrakt spårar WTI-riktmärket, med "CL" -fliken som lockar betydande daglig volym. Majoriteten av terminshandlare kan fokusera exklusivt på detta kontrakt och dess många derivat. Börsnoterade fonder (ETF) och börshandlade noter (ETN) erbjuder tillgång till tillgång till råolja, men deras matematiska konstruktion genererar betydande begränsningar på grund av kontango och bakåtvändning.

4. Läs det långsiktiga diagrammet

WTI råolja steg efter andra världskriget, toppade i de övre 20-talet och kom in i ett smalt band tills 1970-talets embargo utlöste en parabolisk rally till 120 USD. Det gick högt upp i decenniet och började en svag nedgång, som släpptes in i tonåren före det nya årtusendet. Råolja gick in i en ny och kraftfull uppgång 1999 och steg till en heltid på 145,61 i juli 2008. Den sjönk sedan i ett omfattande handelsområde mellan den nivån och de över 30-talet, som ligger kvar inom sina gränser till 2015. < 5. Välj din plats

NYMEX WTI Light Sweet Crude Oil Futures-kontraktet (CL) handlar över 10 miljoner kontrakt per månad och erbjuder enastående likviditet. Det har emellertid en relativt hög risk på grund av 1000-tonskontraktsenheten och. 01 per fat minimipris fluktuation. Det finns dussintals andra energibaserade produkter som erbjuds genom NYMEX, med den stora majoriteten som lockar professionella spekulanter men några privata handlare eller investerare.

US Oil

USOUS Oil Fund Partnership Units11. 51 + 2. 95% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) erbjuder det mest populära sättet att spela råolja genom aktier, postar genomsnittlig daglig volym över 20 miljoner aktier. Denna säkerhet spårar WTI-futures men är sårbar mot contango på grund av skillnader mellan månaden före och längre daterade kontrakt som minskar storleken på prisförlängningarna. iPath S & P Goldman Sachs Råolja Förtroende ETN (OIL OILBarclays Bankunderliggande Tracker 2005-14.08. 36 (Exp. 07. 08. 36) på GS Råolja Ret Ser A6. 18 + 4. 39% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) presenterar ett alternativ med en genomsnittlig daglig volym över 3 miljoner aktier men är också utsatt för liknande vinstdämpande effekter. Oljebolag och branschfonder erbjuder olika branschexponeringar, med produktion, prospektering och oljetjänster som presenterar olika trender och möjligheter. Medan majoriteten av företagen spårar allmänna råoljetrender, kan de avvika kraftigt under långa perioder. Dessa motsvingningar uppstår ofta när aktiemarknaderna växer kraftigt, med rallyer eller selloffs som utlöser korskorrelation som främjar lockstepbeteende mellan olika sektorer.

De fem största amerikanska oljebolagsfonderna och den genomsnittliga dagliga volymen (september 2015):

SPDR Energy Select Sector ETF (XLE

• XLESel Sct En70. 25 + 2. 29% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) - 18, 401, 461 SPDR S & P Olje- och gasforskning och produktion ETF (XOP
• XOPSPDR SP OlGs EP36. 83 + 4. 19% Skapat med Highstock 4. 2 .6 ) - 11, 735, 669 Marknadsvektorer Oil Services ETF (OIH
• OIHVanEck Vct Oil25. 93 + 4. 73% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) - 7, 641, 589 iShares US Energy ETF (IYE
• IYEiSh US Energy38. 49 + 2. 34% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) - 1, 169, 697 < Vanguard Energy ETF (VDE VDEVanguard Energy96. 18 + 2. 49%
• Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) - 647, 095 Reservvalutor erbjuder ett utmärkt sätt att ta lång tid kärnkraftsexponering, med många nations ekonomier levererat nära sina energiresurser. US Dollar (USD) korsar med de colombianska och mexikanska pesos, under tickers USD / COP och USD / MXN, har spårat råolja i åratal, vilket ger spekulanter mycket flytande och lättskalad tillgång till uppåtgående och nedåtgående trend. Bearish råoljepositioner kräver att man köper dessa kors medan bullish positioner kräver att de säljs kort. Bottenlinjen

Råolja och energimarknader är högspecialiserade arenor som kräver exceptionella färdigheter för att bygga konsekvent vinst i spekulation. Marknadsaktörer som vill handla råolja futures och dess många derivat måste lära sig vad som rör varan, arten av den rådande publiken, den långsiktiga prishistorien och fysiska variationer mellan olika betyg.