De flesta människor refinansierar ett VA-lån för att få en lägre ränta och månatlig betalning, men det är inte ensam för att motivera att göra det. Det är fråga om timing. Det är ingen mening att refinansiera om du inte planerar att stanna i hemmet tillräckligt länge för att återhämta tillhörande kostnader. Inte heller är det meningsfullt om du inte kan få en lägre ränta. Antag att tidpunkten och rådande räntor inte är ett problem, ditt första steg bör vara att bestämma varför du vill refinansiera ditt VA-lån.

Steg 1: Definiera ditt mål

Vill du:

• Sänka din ränta och månadsbetalning?
• Konvertera ett lönsamt lån (ARM) till en med fast ränta?
• Förkorta terminen för ditt befintliga VA-lån?
• Ta ut pengar (eget kapital) för bostadsförbättring, skuldkonsolidering eller annat syfte?
• Refinansiera ett konventionellt eller FHA-lån till ett VA-lån?
• Konsolidera en första och andra hypotekslån i ett VA-lån?

Du kanske kan uppnå mer än ett mål med din refinansiering - lägre ränta plus utbetalning, till exempel - men du borde fortfarande identifiera en enda "viktigaste" anledningen till att du vill refinansiera.

Steg 2: Bestäm vilket refinansieringsprogram som ska användas

När du har ett refinansieringsmål i åtanke är nästa steg att ta reda på vilka av två tillgängliga VA-refinansieringsalternativ som bäst kan hjälpa dig att uppnå det målet. Dina val är ett räntebärande refinansieringslån (IRRRL) eller ett utbetalningsraffinaderingslån.

IRRRL (ibland kallad VA-raffinering eller VA-to-VA-refinansiering) är speciellt utformad för att förenkla processen att refinansiera ett befintligt VA-lån för att få en lägre ränta och lägre betalning . Du kan också använda en IRRRL för att refinansiera en ARM till ett fast räntelån eller förkorta löptiden för ett befintligt lån - till exempel konvertera ett 30-årigt lån till en varaktig 15 år.

En IRRRL måste resultera i en lägre räntesats än vad du betalade på lånet som refinansierades. Det enda tillåtna undantaget är när man refinansierar en ARM till ett fast räntelån. I så fall kan räntan gå upp. I de flesta fall leder en IRRRL till en lägre månadsbetalning. Beroende på räntesänkningen kan din betalning faktiskt gå upp om du refinansierar ett 30-årigt lån till 15 år.

Huvudfunktionerna i en IRRRL inkluderar en lägre ränta och betalning, minskat pappersarbete och lägre stängningskostnader. För mer om IRRRL, gå här.

Vad gäller ditt andra alternativ är det primära syftet med en utbetalningsfinansiering att du kan dra tillbaka några av det kapital du har byggt upp i ditt befintliga VA-hemlån. Du kan använda de pengar du tar ut för ett bostadsförbättringsprojekt, betala av skuld, gå till skolan eller annat syfte.

Alternativet för utbetalning kan också användas för att refinansiera ett konventionellt eller FHA-lån till ett VA-lån (förutsatt att du är berättigad till ett VA-lån). Beroende på långivaren kan du också använda det här alternativet för att kombinera en första och andra hypotekslån till ett VA-lån.

Huvudfunktionerna i en utbetalningsfinansiering omfattar upp till 100% finansiering och standardavslutade VA-stängningskostnader. Typiskt ger kontantutbetalning inte minskat pappersarbete, vilket sker med en IRRRL. För mer om utbetalningsfinansiering, gå här.

Steg 3: Hitta en långivare

När du vet vilken VA-refinansiering som passar dina behov är det dags att hitta en långivare. Tyvärr ger VA inte mycket vägledning när det gäller att välja en långivare. Den publicerar en webbsida som innehåller kvartalslistor över de över 300 VA långivarna i olika kategorier i volym. Du behöver inte använda långivaren som finansierade ditt ursprungliga VA-lån, men det är vettigt att få den enhetens ränta, lånekostnader och tillgängliga villkor - speciellt om du har varit nöjd med långivaren hittills.

Du bör sammanställa en lista över flera VA-godkända långivare för att kontakta. (Låner webbplatser kommer att indikera om långivaren är "VA godkänd.") Det är värt att notera att många långivare erbjuder VA lån, men inte alla är VA godkända. VA-godkända långivare är mer informerade, erbjuder mer tjänster och har större auktoritet än andra långivare. Detta kan göra godkännandet av din refinansiering mycket mjukare och undvika att din ansökan avvisas eftersom långivaren inte var medveten om någon obskyr VA-regel.

Det bästa sättet att kolla priser, enligt MilitaryTimes, är via ett telefonsamtal. Du kan ställa in din fråga något så här: "Jag behöver ett citat för ett 30-årigt lån med fast ränta på 150 000 $, utan poäng. Min kredit är utmärkt. Vänligen ta med dina tillåtna VA avgifter. "Självklart, byt ut din egen relevant information när du kontrollerar.

Steg 4: Skicka pappersarbete

Härifrån kommer din långivare att ge vägledning, men det är viktigt att veta vad som ska förväntas. Nästa steg innebär att du skickar korrekt pappersarbete, beroende på vilken typ av VA-refinansiering du har valt.

Som ovan nämnts har IRRRL minskat pappersarbete och lägre slutkostnader. Cash-out-refinansieringen har mer typiska VA-krav, som liknar dina ursprungliga VA-lån. Detta kan innefatta behovet av bedömning, kredit och anställningsverifiering och andra föremål.

Om du refinansierar ett FHA eller konventionellt lån till ett VA-lån, behöver du ett intyg om behörighet. Om du inte har en, kan din VA-godkända långivare få det för dig, eller du kan skaffa det själv. Mer information finns här.

Steg 5: Stängning

Stängningen är det sista steget i refinansieringsprocessen, när papper skrivs och ditt nya lån träder i kraft. En del som förtjänar speciellt omnämnande är VA-finansieringsavgiften. Nästan alla veteraner betalar en finansieringsavgift vid stängning. Det är en procentandel av det totala lånebeloppet och kan vara så hög som 3,3% för vissa låntagare.

Förutom finansieringsavgiften ingår andra eventuella låneutgifter som behandlas vid stängning, kostnaderna för bedömningen, kreditrapporten, statliga och lokala skatter och registreringsavgifter. Alla dessa kostnader kan läggas till lånet, men det kan leda till att det överstiger det rimliga marknadsvärdet på fastigheten som refinansieras, vilket minskar förmånen för dig.

Vet att stängningskostnader för en IRRRL är lägre än för en utbetalningsrefinansiering. Trots att ingen långivare är skyldig att ge dig en IRRRL, om det inte görs, krävs varken en bedömning eller kreditgaranti av VA. Om du har frågor under stängningsprocessen som långivaren inte kan svara, föreslår VA att du kontaktar det på lämpligt regionalt lånecenter.

Bottom Line

Så komplicerat som det ibland händer, är de största fördelarna med att refinansiera ett VA-hemlån möjligheten att refinansiera upp till 100% av bostadsvärdet och det faktum att du inte behöver betala inteckning försäkring. Fördelar är naturligtvis inte orsaker. De visas under mållistan i steg 1. Om du definierar ditt mål följer du ovanstående steg, hittar en ansedd långivare och fyller i alla erforderliga uppgifter, du kommer att ha gjort dig genom VA-refinansieringsjungeln relativt oskadad. (För mer information, se Hur man köper ett hus med ett VA-lån och VA Mortgages Unika Fördel .)