Inleddes 2001, iShares MSCI EAFE Index ETF (NYSEARCA: EFA EFAiSh MSCI EAFE69. 90 + 0. 14% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) har en lång historia på börshandlade fondmarknaden, vilket ger avkastning för investerare med en årlig ränta på 5 53% sedan fondens start. Fondförvaltare med EFA arbetar för att spåra avkastningen på fondens målindex, MSCI EAFE Index, som innehåller resultat för stora och medelstora företag som är verksamma i utlandet. EFA innehar inte värdepapper från företag som finns inom USA eller Kanada.

Investeringar i utländska företag gör det möjligt för investerare att få tillgång till förändringar på marknader som inte nödvändigtvis är tillgängliga genom inhemska aktieinnehav. Medan USA är hemma för en stor del av världens största aktiemarknadsbolag på nästan 30%, omfattar den internationella marknaden till och med 40% av de största företagen genom marknadsvärde. Dessutom svarar internationella aktier inte alltid på samma sätt som de inhemska aktiemarknaderna, vilket ger investerare möjlighet att utnyttja okorrelerade uppgångar eller nedgångar över tiden.

Fondförvaltarna för EFA använder en replikeringsstrategi för att investera minst 90% av fondens tillgångar i värdepapper eller depåbevis som representerar värdepapper som är noterade på sitt målindex. ETF diversifierar sina 920 innehav i 21 utvecklade regioner, däribland Japan vid 22,14%, Förenade kungariket vid 20,28%, Frankrike på 9,70% och Schweiz på 9, 51% av de totala fondtillgångarna. EFA har också ett brett spektrum av sektorer, liksom dess målindex. Den tyngsta vikten hålls inom finanssektorn med 26,04% av innehaven, följt av konsumentdiskretionär med 13,01%, industrikoncerner vid 12. 49%, hälsovård vid 11. 60% och konsumentklammer på 11,08%.

Egenskaper

IShares MSCI EAFE Index ETF hanteras och distribueras av BlackRock Investments, som har en stark historia att tillhandahålla investerare ETFs. EFA-fondförvaltare implore ett passivt förvaltningsinvesteringsförfarande och präglar ett lågt omsättningsgrad som bidrar till att hålla de totala kostnaderna nere till investerarna relativt låga.

Inom den internationella ETF-arenan varierar utgiftsförhållanden vanligen från 0,25 upp till 1,5%. På grund av sin hanteringsstil och replikeringsstrategi som inte kräver konstant handel har EFA ett utgiftsförhållande på 0,32%, vilket ligger långt under branschgenomsnittet.

ETF kan köpas eller säljas på sekundärmarknaden med hjälp av en mäklare eller rådgivare. Medan priserna på EFA bestäms på samma sätt som andra ETF och ändras regelbundet, kan investerare betala mäklare eller rådgivare kommissioner som varierar beroende på handelsplattform.Övriga handelsavgifter kan också införas.

Lämplighet och rekommendationer

Varje investering på aktiemarknaden, varken inhemsk eller internationell, kommer med risk för investeraren. De internationella aktierna kan emellertid bära en större osäkerhet på grund av de inneboende riskerna i utländska företag. Dessa unika risker innefattar valutakurs- eller valutarisker, land eller politiska risker och övergripande marknadsrisk. Dessutom kan investeringar i utländska marknader visa sig utmanande när det gäller att genomföra grundläggande analyser av bolagets finanser, delvis på grund av olika regler som inte kräver så mycket rapportering till aktieägarna för företag i utlandet.

EFA anses vara lägre risk än andra internationella ETF, eftersom dess målindex riktar sig till stora och medelstora företag i motsats till småföretag, eller på tillväxtmarknader. Medan det fortfarande är volatilt, talar fondens riskvärden med en lägre risknivå än andra globala ETF, med en femårig beta på 0,99 och ett Sharpe-förhållande på 0. 65.

Medan investeringar i internationella aktier som de innehas inom EFA är attraktiva för investerare, de är inte lämpliga för alla. En investerare med lång tidshorisont och hög risk tolerans kan dra nytta av att lägga till EFA som en position inom en diversifierad portfölj. Internationella investeringar som de som innehas inom EFA kan ge lukrativa avkastningar till investerare, men ETF är bäst lämpad för dem som klarar av att hantera fluktuationer och osäkerhetsfaktorer som kommer med tillväxtinvesteringar.