Enligt amerikanska värdepapperslagen får endast vissa licensierade proffs placera säkerhetsaffärer för kunder eller erbjuda betalt investeringsrådgivning. Aktiemäklare och finansiella rådgivare är två sådana proffs, även om de tenderar att betjäna olika typer av kunder och fokusera på olika resultat.

Det är inte omöjligt för en professionell att vara både en börsmäklare och en finansiell rådgivare samtidigt eller för en professionell att fluktuera mellan en beteckning och den andra. Varumärkesmäklare och rådgivare är känt för serien 7, vilket gör det möjligt för en investerare att erbjuda en hel rad allmänna värdepapper. Allt annat beror på vilka relationer han vill ha med kunderna.

Skillnaderna

En kritisk juridisk skillnad mellan en börsmäklare och en fullständigt registrerad rådgivare hänger på ordet "fiduciary". Ett fiduciary är en professionell som hanterar pengar för en annan, kallad "mottagaren". USA: s lagstiftning ställer en positiv skyldighet för varje förvaltare att först ta hänsyn till mottagarens intresse.

Enligt lagen om investeringsrådgivare från 1940 har alla registrerade investeringsrådgivare, som många finansiella rådgivare har, en förpliktelse till sina kunder. Det här är inte så med börsmäklare. Istället måste den icke-frivilliga börsmäklaren endast följa standarden för "lämplighet", vilket inte kräver att kundens intressen placeras först; börsmäklare behöver bara ge lämplig rådgivning med hänsyn till kundens resurser.

Det finns ett undantag; börsmäklare är skyldiga förtroendeuppdrag till sina mäklare. Registrerade investeringsrådgivare har ingen mäklare. Det är viktigt att notera att vissa finansiella rådgivare inte är registrerade investeringsrådgivare. de är registrerade representanter som arbetar för en mäklare-återförsäljare. Dessa finansiella rådgivare är bundna av samma lämplighetsstandard som börsmäklare, och den enda skillnaden mellan de två kan vara de värdepapperslicenser de innehar.

Den andra stora skillnaden är den typ av service som tillhandahålls kunderna. Finansiella rådgivare presenterar sig normalt som fullserviceexperter, vilket innebär att de erbjuder skatteråd och hypotekslån. bygga budgetar; och till och med sälja försäkringar. De får göra sina pengar genom avgifter, provisioner eller båda. Omvänt är börsmäklare mycket mer affärsmässiga. De har fortfarande kunder och kan bygga långsiktiga relationer, men tyngdpunkten ligger på värdepappersprodukter och inte andra aspekter av det finansiella livet.

Utbildning och kompetens

Nästan alla kan bli börsmäklare eller finansiell rådgivare. Det bidrar till att ha en grundutbildning, helst inom ekonomi, ekonomi eller något relaterat område.Det kan också vara ett stort plus att ha tidigare erfarenhet av att arbeta med investeringar eller försäljning, även om det inte är en förutsättning.

Det enda verkliga kravet är att genomföra värdepapperslicensexamen som administreras av Finansinspektionen, eller FINRA. Det finns en fångst; FINRA kräver att du har en sponsringsenhet innan du kan sitta för de flesta av sina tentor. Det betyder att en aspirerande rådgivare eller mäklare behöver hitta en firma för att sponsra honom.

Gemensamma värdepapperstillstånd omfattar:

* Serie 6, som ger möjlighet att handla i fonder.

* Serien 22, som ger möjlighet att hantera direkt deltagande program;

* Serien 7, som är den vanligaste och täcker ett brett spektrum av värdepapper;

* Serien 65, som krävs av de flesta stater för dem som vill fungera som investeringsrådgivare;

* Serien 63, som krävs av vissa stater för officiell registrerad representativ status

* Serien 66, som täcker 63 och 65-tentamen utan att upprepa serien 7-material.

FINRA-tester är inte lediga; mest kostar mellan $ 100 och $ 150 per försök, men de är inte särskilt svåra att passera. FINRA skapar eget studiematerial, och de flesta individer behöver bara studera i några månader för att klara serien 7, vilket många anser vara det svåraste testet.

Det är viktigt att rådgivare och mäklare har effektiva kommunikationsförmåga och interpersonella färdigheter. Framgång och misslyckande beror på förmågan att marknadsföra, hitta kunder och sedan förklara komplexa ekonomiska ämnen på ett smältbart sätt.

Lön

Från och med september 2015 tjänar den genomsnittliga börsmäklaren i Förenta staterna en lön på 72 000 USD per år. Eftersom majoriteten av börsmäklare lever av avgifter och provisioner är lön varierande och kan fluktuera dramatiskt från en månad till nästa.

Om du tar ut de översta 10% av börsmäklare faller dock den genomsnittliga lönen hela vägen ner till ungefär 49 000 dollar. Det här tyder på att branschen är högt och de flesta mäklare kämpar för att generera repeterbar, konsekvent verksamhet > Det är en liknande historia för finansiella rådgivare. US News & World Report forskning uppkom med en median lön på $ 75, 320 för rådgivare, men de översta 10% förde i genomsnitt $ 187, 199 per år och 25: e percentilen bara 49 $, 410. Finansiella rådgivare har en liten fördel när bygga en bok av affärer på grund av deras större utbud av tjänster, även om det kan leda till att man spenderar för mycket tid på lågbetalande aktiviteter och inte tillräckligt med vad som faktiskt tjänar inkomst.

Arbete / livsbalans

I abstrakt har börsmäklare och finansiella rådgivare mycket flexibla scheman och har enastående balans mellan arbete och liv. Ett stort antal arbetar självständigt och gör egna scheman. även de som arbetar för företag och har kontorstid kan arbeta sig mot relativ självbestämmande.

Men se upp för ett "gräs är alltid grönare" mentalitet. De första åren som mäklare eller rådgivare är ofta fyllda med låg lön och långa timmar tills en bok är etablerad.Många på fältet överlever inte denna introduktionsperiod, och de som ofta kommer in på helgerna eller jobbar sent på kvällen för att tillgodose kundplaner.

Arbetsutsikter

Även om den finansiella industrin förväntas växa under det närmaste årtiondet, förändras karaktären av investeringsrådgivande karriär. Marknaden trender bort från klassiska, avgiftsbaserade rådgivningstjänster och flyttar mot avlägsna, till och med automatiserade och billigare alternativ. Robo-rådgivare och online-mäklare gör det enklare än någonsin att få investeringsrådgivning. Fler alternativ är bra för konsumenterna, men de sätter press på mäklare och rådgivare.

Framgångsrika börsmäklare och finansiella rådgivare i det 21: a århundradet måste ha planer på att hantera förändrad servicedynamik, vare sig genom att omfamna nya plattformar eller skapa en tydlig mervärdestjänstdifferentiering.

Vilken man ska välja

Det finns en stor övergång mellan dessa två yrken. En framgångsrik börsmäklare kan troligen vara en framgångsrik finansiell rådgivare och vice versa, även om målkundbasen är lite annorlunda.

De som gillar omfattande strategier med stor bild kan sannolikt njuta av att bygga fullserviceplaner mer än att bara sälja värdepapper. Omvänt är börsmäklare bättre lämpad för dem som föredrar att fokusera snävt på marknadsprodukter.

Båda jobb är krävande och kräver mycket självförsäljning, initiativ och starka kommunikationsförmåga. Det bästa beslutet är sannolikt gjort på grundval av komfort hos en arbetsgivare snarare än den specifika titeln som bifogas arbetet.