Medan företagsinversion kan låta som en esoterisk idé, är det faktiskt ett relativt enkelt koncept att förstå. Det är en strategi som används av företag att minska skatteförpliktelserna genom att flytta till ett utländskt land med lägre och mer avslappnade skattelagar. Företagsinversioner kan struktureras av ett företag genom att antingen återinföra sig i ett främmande land eller köpa ett befintligt utländskt företag.

Som en följd av att bolagets rättsliga huvudkontor ändras till dess nya ägares läge, medan driftens struktur eller funktionella läge förblir oförändrad. Med den enkla manövreringen ändras också bolagets skatteförpliktelser. Många företag i USA har funnit det fördelaktigt att flytta sitt huvudkontor i stället för att möta de högsta bolagsskattesatserna i världen oavsett huruvida intäkterna uppnåddes i hemlandet eller utomlands. (Mer information finns i Corporate Tax Inversion .)

Amerikanska bolagsskattekoden

Amerikanska skattesystemet anses vara ett av världens mest abysmala skattesystem, särskilt när det gäller hur det handlar om företagsinkomster som förvärvas utomlands. Med en federal inkomstskattesats på 35 dollar har USA den högsta företagsskattesatsen i den utvecklade världen. Irlands är bara 12,5% medan genomsnittet för organisation för ekonomiskt samarbete och utveckling står på 25%.

Amerikanska företag betalar inte bara en hög skattesats på inkomster som uppnåtts på hemlandet, de måste också betala den på inkomster som förvärvas utomlands. Medan denna skattesats endast betalas på repatrierat resultat är kravet att göra det olikt någon annan avancerad ekonomi. Andra länder följer ett territoriellt skattesystem där skatter endast tas ut på inkomst som uppnås inom landets gränser.

Därför väljer många amerikanska företag att inte repatriera sina utländska intäkter, och det beräknas att dessa amerikanska multinationella företag har 2 biljoner dollar i utländska dotterbolag. De lägre skattesatserna i utlandet ger tillräckligt med incitament för amerikanska företag att flytta sitt huvudkontor genom en företagsinversion. (Se även Top 10 Pharma Stocks för 2015 .)

Fördelar med Corporate Inversion

Det finns i huvudsak två huvudsakliga sätt som ett företag i USA har nytta av att återinföra och flytta sitt juridiska huvudkontor. Genom en företagsinversion ändras ett företags bolag sin juridiska adress till ett främmande land och är således inte längre föremål för USAs bolagsskattesats för utländsk vinst. Företaget måste dock fortfarande betala USA-skattesats på USA-baserade intäkter.

Den andra fördelen att företagsinversion erbjuder är möjligheten att engagera sig i övning av vinstdrivning för att minska den skatt som betalas på U.S.-baserad inkomst. För att göra detta kommer en multinationell USA som nyligen har invänt att låna pengar till sitt dotterbolag. De räntebetalningar som dotterbolaget sedan betalar till det utländska huvudkontoret kan dras av från sin skattepliktiga inkomst, vilket sänker sin effektiva skattesats.

Mellan 1994 och mitten av förra året har det varit 75 US företagsinversioner, där 47 har inträffat under de senaste 10 åren. Trots att nya regler infördes förra året för att begränsa dessa inversioner, har det varit 55 övertaganden av amerikanska företag från utländska köpare sedan förra hösten. Även om dessa företag utnyttjar de lägre skattesatserna, möter regeringarna i USA fortsatt förluster i bolagsskatteintäkterna.

Bottom Line

Eftersom USA har den högsta företagsskattesatsen bland avancerade ekonomier har USA-företag ett stort incitament att flytta till nationer med lägre skattesatser genom företagsinversion. Trots att dessa företag dra nytta av rörelserna, drabbas den amerikanska regeringen av minskade skatteintäkter. Minst en uppskattning under 2014 hävdade att skatteintäkterna uppgick till nästan 20 miljarder dollar under de senaste 10 åren. Men trots försök att begränsa dessa inversioner med nya regler har det senaste året sett antalet utländska förvärv av företag i USA stiger väsentligt.