Som finansiell professionell vet du redan varför investeringar är viktiga. Men ibland möter du en klient som inte förstår även de mest grundläggande koncepten och verktygen för framgångsrik investering. Vad säger du? Följande är en lättfattad förklaring som hjälper dig att övertyga kunderna varför de borde investera i långtidsvård.

Vad är långsiktig vård?

När våra livsstil utökas, våra familjestrukturer förändras och sjukvården förbättras, kommer behovet av långtidsvård (LTC) att fortsätta öka. En betydande andel av dem över 65 år kommer att tillbringa lite tid i ett vårdhem, assisterad boende eller utökad vårdanläggning. Kostnaden för sådan vård kan snabbt erodera tillgångarna till även de mest förberedda spararna. Risken att överlåta dina pengar i denna situation kan vara bra, och ett av de bästa sätten att överföra risken är att köpa långtidssjukförsäkring.

Långtidsvård definieras som ett behov av hjälp med vissa dagliga aktiviteter (ofta kallade ADL). ADL inkluderar funktioner som de flesta av oss utövar varje dag, som att äta, bada, använda badrummet, dressing, överföra och upprätthålla kontinens. Behovet av hjälp kan bero på fysisk oförmåga eller psykisk försämring, såsom minnesförlust, Alzheimers eller demens. Långtidspensionsförsäkringar är avsedda att betala för bostad, hemvård eller vårdhem, vilket kan vara mycket dyrt och i många fall kan vara ekonomiskt förödande. En policy garanterar också att du kan fatta egna val om vilka långsiktiga vårdstjänster du får och var du tar emot dem i förväg.

Inom långtidspensionsförsäkringsavtalet finns tre brett nivåer av vård som beskrivs i policyen, inklusive:

• Kompetent omvårdnad : Detta är vanligtvis för någon med akut tillstånd som kräver intensiv läkarvård under en period av mindre än 100 dagar. De två målen med skicklig vård är att hjälpa personen med komfort och hjälp om situationen är terminal eller för att hjälpa personen under en återhämtningsperiod.
• Hospice Care : Detta är termen som används för vård som ges till personer som står inför ett slutförhållande, eller som har mindre än sex månader att leva. Denna vård kan tillhandahållas i ett hem eller en anläggning.
• Obehörig vård / vårdomsorg: Detta gäller för en person med kroniskt tillstånd som han eller hon inte kommer att återhämta sig. Denna typ av vård mottas vanligtvis hemma eller i hjälphem. Denna typ av vård varar över 100 dagar, och till och med upp till flera år.

Det finns många inställningar där långtidsvård kan administreras eller tillhandahållas.Den typ av LTC-policy som används bestämmer var du kan få dina tjänster.

• Hemvård : Betalar omsorg i ditt hem. Enligt Allen Hamm förväntas hemvården öka 178% år 2030. Anläggningsvård
• : Sköter om vård i en anläggning, till exempel ett assisterat levande samhälle , vuxen dagcenter, fortbildningspension eller vårdhem. Tillfredsställande omsorg
• : Betalar för tjänster som möjliggör viss lättnad (vila eller semesterperiod) till familjemedlemmar som ger vårdgivande. Detta kan tillhandahållas antingen i hemmet eller på en anläggning. Liksom andra typer av försäkringar beror kostnaden för försäkringsskydd på flera specifika faktorer, inklusive den plats där vården tas emot, orsaken till vård eller allvar för patienten / försäkradens tillstånd, vårdens geografiska läge , dagpenningsbeloppet, elimineringsperioden, tidsramen för vilka förmåner kommer att betalas etc. Men den faktiska kostnaden för fortsatt sjukvård är aldrig billigt. Enligt en 2012-undersökning av MetLife debiteras hjälpsamhällen i genomsnitt $ 3550 per månad eller $ 42.000 per år och den nationella genomsnittliga dagskursen för vårdhem i 2012 var 248 dollar för ett privat rum och 222 $ för en semi- privatrum - en ökning med cirka 1, 04% under 2011.

Vem behöver det?

Du kan aldrig behöva långtidsvård. Men en sak är säker: behovet av vårdhjälp ökar dramatiskt efter 65 års ålder. En studie från US Department of Health and Human Services visar att en av fyra personer som fyller 65 år kommer att tillbringa ett år eller längre i ett vårdhem och Vid år 2020 kommer 12 miljoner äldre amerikaner att behöva långtidsvård. Så, när ska folk överväga att köpa LTC-försäkring och hur beaktas andra tillgångar? Medan någon mellan 18 och 84 år kan förmodligen köpa långvarig vårdförsäkring, om du är i rimligt bra hälsa, desto yngre är du när du förvärvar policyn, desto billigare blir det. På vänster sida är medelåldern för personer som är inskrivna på ett vårdhem 83. Det betyder att du kan betala i nästan 40 år innan du någonsin använt policyn.

Typer av policyer

Det finns några typer av policyer tillgängliga för konsumenter idag. De flesta är kända som "ersättning", "bekostnadslös" eller "kontant" -policy. Skötselplaner kallas också "per diem" -policy som betalar upp till ett fast ersättningsbelopp oavsett vad du spenderar (dvs. du kan spendera mer eller mindre än försäkringstiden). Kostnadspåverkad politik ersätter dig för de faktiska kostnaderna upp till ditt förmånsbestämda belopp, som definieras av den dagliga förmånen du köpte med policyn. Med en kontantbaserad policy, så länge politiken blir utlösad av ADL-erna, kommer du inte att behöva ådra sig kostnader för att få fördelarna med ditt krav. Så, till exempel, om du är omhändertagen av en släkting (gratis, förmodligen), då skulle du fortfarande vara "betald", trots att du inte tar utgifter för vård.

Bottom Line

Inköp av LTC-försäkring bör inte vara fristående och måste införlivas med all annan planering. När du överväger att köpa en LTC-policy, kanske du vill överväga att köpa valfria fördelar, till exempel en garanterad förnybar ryttare, som kan skydda dig från att bli oförsiktig eller förnybar om du upplever en minskning av hälsan. En livskostnadsjustering (COLA) ryttare kan också skydda köpkraften av den dagliga vinsten du köper.

Vanligtvis ges de som ansöker om LTC möjlighet att köpa en 3 eller 5% inflatör med hjälp av enkel eller sammansatt intresse. Självklart ger sammansatt intresse på 5% dig den bästa inflationen, men kostar också mer pengar. Och om du tror att det finns någon möjlighet att du kanske inte använder dina förmåner, kanske du vill överväga en "return of premium" ryttare. Slutligen, med tanke på att den genomsnittliga vistelsen i ett vårdhem är ungefär 30 månader, kanske du vill överväga en policy som ger dig förmåner i minst tre år (det här kallas politikens maximala förmånsperiod).