Som finansiell professionell vet du redan varför investeringar är viktiga. Men ibland möter du en klient som inte förstår även de mest grundläggande koncepten och verktygen för framgångsrik investering. Vad säger du? Nedan följer en lättfattad förklaring som hjälper dig att förklara för kunderna varför de borde investera.

Vad är Exchange Traded Funds (ETF)?

Miljontals investerare har blivit bekanta med fonder, vilket ger flera fördelar gentemot enskilda värdepapper, såsom diversifiering, professionell förvaltning och bekvämlighet. Under de senaste åren har en ny typ av fonden uppstått som liknar sin traditionella kusin i många avseenden men är också grundläggande unik. Börshandlade fonder (ETF) har exploderat i popularitet hos både investerare och proffs av flera anledningar, och deras tillväxt visar inget tecken på att sakta ner.

En ETF är en fond som handlar på utbyte under dagen som ett lager. Precis som för indexfonder representerar ETF-en korg av aktier eller andra värdepapper som speglar ett index som Standard och Poor's 500 Index. Till skillnad från en fond som har sitt nettotillgångsvärde (NAV) beräknat i slutet av varje handelsdag förändras en ETFs pris hela dagen, fluktuerade med utbud och efterfrågan.

Varianter av ETFs

Den första ETF var S & P 500 indexfonden (smeknamnsspindlarna på grund av deras SPDR tickersymbol), som började handel på American Exchange (AMEX) 1993. Idag finns hundratals ETF-handel på den öppna marknaden som spårar en mängd olika sektorspecifika, landspecifika och bredmarknadsindex. Några av de mer populära ETF: erna har smeknamn som kuber (QQQQ), vipers (VIPER) och diamanter (DIA).

De flesta ETF hanteras passivt, vilket innebär att värdepapperen i dem inte köps och säljs dagligen. Men aktivt förvaltade ETF börjar att dyka upp som har sina portföljer återställda eller justerade regelbundet, som varje månad eller kvart. Det finns också ETF som investerar i alternativa instrument som derivatinstrument och andra instrument som kommer att leda till att ETF rör sig omvänd till marknaderna enligt ett visst förhållande, till exempel 3 till 1. (En fond som denna skulle därför flytta tre gånger så långt , upp eller ner, i motsatt riktning för rörelsen i sitt referensindex.)

Fördelar och nackdelar med ETFs

När du köper en ETF får du diversifiering av en indexfond i kombination med omedelbar likviditet och flexibilitet av ett lager. Eftersom ETFs handlar som aktier kan du sälja dem kort, köpa dem på marginal och köpa så lite som en aktie. En annan fördel är att utgifterna för de flesta ETF: erna är betydligt lägre än genomsnittet för den genomsnittliga fonden.När du köper och säljer ETF, betalar du din mäklare samma provision som du skulle betala på vanlig handel. Det är också lätt att få en fullständig notering av de värdepapper som de flesta ETF innehåller, eftersom de helt enkelt efterliknar innehavet av ett index. Därför fungerar en uppdelning av företagen i det indexet också som en uppdelning av fondens portfölj.

ETFs är också vanligtvis posta små eller inga vinster fördelningar på grund av sin passiva förvaltning. Men medan ETF försöker replikera avkastningen på index, finns det ingen garanti för att de kommer att göra det exakt. Det är inte ovanligt att se en skillnad på 1% eller mer mellan den årliga avkastningen av det faktiska indexet och en ETF.

Investerare som köper ETF-bolag kan också frestas att försöka marknadsföra dem med dem på grund av sin likviditet, vilket lätt kan leda till missade möjligheter och ökade provisioner. ETF: er omfattas av samma risker som andra typer av fonder eller värdepapper, såsom marknadsrisk, inflationsrisk, ränte- och reinvesteringsrisk och politisk risk.

Bottom Line

ETFs är en av de mest skatteeffektiva typerna av investeringar på marknaden idag. Till skillnad från deras aktivt förvaltade kusiner, går ETFs vanligen igenom väldigt lite i vägen för kapitalvinster eller förluster från affärer inom fonden. Investerare som köper ETF kommer att förverkliga en kort eller långsiktig vinst eller förlust vid försäljningen av fondandelarna och rapportera all ränta och utdelning som erhålls som vanligt inkomst.

Många finansiella experter utnämner ETF: er som framtid för fondföretagsindustrin, och deras likviditet, transparens och låga utgifter har bidragit till deras snabba ökningar av popularitet.