Som finansiell professionell vet du redan varför investeringar är viktiga. Men ibland möter du en klient som inte förstår även de mest grundläggande koncepten och verktygen för framgångsrik investering. Vad säger du? Nedan följer en enkel förklaring som hjälper dig att övertyga kunderna varför de borde investera i livförsäkringar.

Livförsäkring: Grunderna

Livförsäkringar var ursprungligen avsedda att skydda familjernas inkomster, särskilt unga familjer i rikets ackumuleringsfas, i händelse av huvudet på hushållets död. Idag används den av många anledningar, inklusive förmögenhetshantering och fastighetsskatt planering. Självklart ger du dig fortfarande möjligheten att skydda dig själv och din familj mot personliga risker som återbetalning av skulder efter döden, försörja en efterlevande make och barn och uppfylla andra ekonomiska mål som högskolefinansiering, lämna ett välgörande arv eller betala för begravningsutgifter.

Livförsäkringsskydd är också viktigt om du är företagsägare eller nyckelperson i någon annans verksamhet, där din död (eller din partners död) kan hindra verksamheten i att fortsätta sin verksamhet. En av de viktigaste fördelarna med någon typ av livförsäkring är att dödsförmånen som betalas ut är alltid skattefri. Alla livförsäkringar omfattar fyra separata partier: Försäkringsbolaget, den policyägare som betalar premierna, den försäkrade vars död policyn kommer att betala ut och den mottagare som erhåller dödsersättningen förfaller.

Vem behöver det?

Inte alla behöver livförsäkringar. Om du är singel och inte har någon beroende, kan det inte vara värt bekostnad. Om du emellertid har någon som ekonomiskt beror på dig (även delvis), kan livförsäkring vara lämplig för dig. När du överväger livförsäkring, fråga dig själv följande frågor:

• Behöver jag livförsäkring?
• Hur mycket behöver jag?
• Hur lång tid behöver jag det?
• Vilken typ av policy är vettigt för mig?

Ditt behov av livförsäkring beror på dina personliga omständigheter, inklusive din nuvarande inkomst, dina nuvarande utgifter, din nuvarande besparing och skuld och din familjs mål. Många planerare rekommenderar täckning som motsvarar minst 6-10 gånger din brutto årsinkomst, men din eller din familjs behov kan skilja sig från det. Du måste jämföra vad du har jämfört med vilka mål du vill ha för din familj när du är borta, med tanke på att deras säkerhet ofta kan bära en högre prislapp än vad du ursprungligen trodde.

Typer av livförsäkring

Livförsäkringsskydd finns i många former, och inte alla policyer skapas lika, som du snart kommer att upptäcka.Medan dödsbeloppet kan vara detsamma varierar kostnaderna, strukturen, varaktigheterna etc. oerhört över olika typer av politik.

Hela livet
Hela livförsäkringen ger garanterat försäkringsskydd för hela den försäkrades liv, annars kallad permanent täckning. Dessa policyer har en "kontantvärde" -komponent som växer skatt uppskjuten till ett kontraktsgaranterat belopp (vanligtvis en låg ränta) tills avtalet överlämnas. Premien är vanligtvis nivå för den försäkrades liv och dödsförmånen garanteras för den försäkrades livstid. Alla uttag du gör är vanligtvis skattefria upp till det belopp som du betalat in i policyn minus eventuella tidigare utbetalda utdelningar eller tidigare uttag. På grund av sitt permanenta skydd tenderar dessa policies att ha en mycket högre initial premie än andra typer av livförsäkringar.

Universal Life
Universal livförsäkringar liknar hela livet genom att det också är en permanent policy som ger kontantvärdeförmåner baserat på nuvarande räntor. Premierna, kassaflödena och skyddsnivån kan dock var och en justeras upp eller ner under kontraktsperioden, eftersom försäkraens behov ändras. Kassa värderar en ränta som periodiskt fastställs av försäkringsbolaget och garanteras generellt att den inte sjunker under en viss nivå.

Variabel Universal Life
Variabel universell livförsäkring ger konsumenten flexibiliteten i en universell politik tillsammans med ett urval av investeringsval. Fondkontonens delkonton i dessa policyer klassificeras tekniskt som värdepapper och är därför föremål för Securities and Exchange Commission (SEC) -förordningen och övervakningen av statsförsäkringskommissionären. Investeringsrisken i denna policy ligger hos policyägaren; Som ett resultat kan dödsförmånsvärdet öka eller minska beroende på framgången för de underliggande investeringarna i policyn. Politiken kan emellertid ge någon form av garanti för att åtminstone en minsta dödsförmån betalas till mottagarna.

Term Life
En av de vanligaste politiken är termen livförsäkring. Det betalar ansvarsbeloppet för policyn, men ger bara skydd för en bestämd men begränsad tid. Terminepolitiken bygger inte kontantvärden och den maximala löptiden är vanligtvis 30 år. De är användbara när det behövs en begränsad tid för skydd och när de tillgängliga dollar för täckning är begränsade. Premierna för dessa typer av policyer är betydligt lägre än för någon form av kontantvärdespolicy. De ger också (ursprungligen) mer försäkringsskydd per dollar än någon form av permanent policy. Kostnaden för premier ökar emellertid som policyägaren blir äldre och när slutet av den angivna termen närmar sig. Termpolicyer kan ha vissa varianter, inklusive men inte begränsade till:

• Årlig förnybar och konvertibel term: Denna policy ger skydd i ett år men tillåter den försäkrade att förnya policyn för successiva perioder därefter, men vid högre premier utan att ha att ge bevis för försäkringsförmåga.Dessa policyer kan också omvandlas till hela livspolicyn utan några ytterligare garantier.
• Nivå: Denna policy har en initial garanterad premienivå för angivna perioder. Ju längre garanti, desto större är kostnaden för köparen (men vanligtvis fortfarande mycket billigare än permanent politik). Dessa policyer kan förnyas efter garantiperioden, men premierna ökar när den försäkrade blir äldre.
• Minskningstid: Denna policy har en premienivå, men dödsersättningens storlek minskar med tiden. Detta används ofta i samband med inteckning eller annat skuldskydd.

Många begrepp livförsäkringar har stora funktioner som ger extra flexibilitet för den försäkrade / försäkringstagaren. En förnybarhetsfunktion, kanske den viktigaste egenskapen i samband med terminspolicy, garanterar att försäkrade kan förnya policyn under ett begränsat antal år (dvs. en term mellan fem och 30 år) baserat på åldern. Konvertibilitetsbestämmelser tillåter att policyägaren byter ut ett kontrakt för varaktig täckning inom en viss tidsram utan att ge ytterligare bevis på försäkran. Naturligtvis kommer dessa bestämmelser att höja premiepremierna i enlighet med detta.

Bottom Line

Många försäkringskonsumenter behöver bara ersätta sin inkomst tills de har nått pensionsåldern, har ackumulerat en hel del rikedom eller deras anhöriga är gamla nog att ta hand om sig själva. Vid utvärdering av livförsäkringar för dig och din familj måste du noga överväga köp av tillfällig mot permanent täckning. Det finns många skillnader i hur politiken kan struktureras och hur dödsförmånerna bestäms, liksom hur de prissätts och hur länge de är.

Många konsumenter väljer att köpa terminsförsäkring som ett tillfälligt riskskydd och sedan investera besparingarna (skillnaden mellan kostnaden för termen och vad de skulle ha betalat för permanent täckning) i ett mäklarkonto, fond eller pensionsplan. I vissa fall är det här en bra idé, men det är inte nödvändigtvis alltid det bästa alternativet, särskilt för dem som måste förlita sig på åtminstone en viss täckning när de dör.