Om du är som de tusentals människor som försöker rädda för en älskad högskoleutbildning, tycktes tanken på att investera i en 529 plan verkar som en nej-brainer: investera en stor bit pengar på aktiemarknaden och utnyttja den skattefria tillväxten. Nu när aktiefonder har blivit krossade och ränteoptioner har oerhört låga avkastningar, är frågan som ska besvaras, "Var kan jag på ett tillförlitligt sätt investera mina 529 medel?" Svaret på frågan är enkelt: undervisning.

Medan undervisning inte är en tillgångsklass som du kan köpa i en ordinarie 529 sparplan kan du undvika effekterna av sammanslagning av undervisningsinflation genom att investera i en 529 förutbetald studieplan. Det finns flera förbetalda studieplaner där ute, men "Oberoende 529" är den du behöver titta på om någon av dina barn kommer att delta i en privat högskola som Princeton.

Bakgrunden till planen
Syftet med det oberoende 529 är att ge föräldrarna möjligheten att låsa i nuvarande grundutbildningskurser med rabatt på deltagande privata högskolor och universitet. Den oberoende 529-planen är det enda förutbetalda 529-programmet som inte är ett statligt sponsrat initiativ och har en rikstäckande meny med skolor med en växande lista över mer än 270 privata högskolor och universitet.

Förskottsbetalningen av privatkollegiet är en viktig skillnad från de statliga versionerna av förskottsprogram, eftersom statsskolor kommer att begränsa sin förskottsförmån till offentliga offentliga högskolor och högskolor. Så om du ville gå till en privat skola i ditt hemland, kommer det värde som uppnås genom att använda ett förbetalt program troligen att bli torpedad. En annan skillnad i programmet är kvaliteten på sina deltagande skolor, som innehåller en omfattande lista över elitskolor som MIT, Duke, Stanford och University of Chicago. (Läs mer om finansiering av din utbildning i Betal för college utan att sälja en njure .)

Planen drivs av en ideell organisation som skapades och drivs av de deltagande medlemsskolorna och universiteten. Plan- och investeringshanteringen drivs av affiliates av TIAA-CREF, som är en av landets största pensionsförvaltare och driver även flera statliga 529 sparplaner.

Programfördelar
Certifikatköp - Undervisningsbevis är valutan i det oberoende 529-programmet och de fungerar på ett mycket rakt framåtriktat sätt. När du spenderar $ 10 000 på ett certifikat på en viss dag kommer det $ 10 000 certifikatet att låsa i procent av undervisningen vid varje skola på medlemslistan baserat på deras kostnadsschema och diskonteringsränta. När certifikaten bokas på detta förenklade sätt gör det det lätt för köparen att spåra.(Inte alla studielån är detsamma.) Vet vad du får in innan du loggar på den prickade linjen. Läs Collegelån: Privat vs Federal för mer.)

Till exempel en $ 10, 000 certifikat köpt den 2 februari 2009, kommer att köpa dig 30% av ett helt år av undervisning på skolan A, medan samma $ 10 000 inköp på Skol B bara kommer att köpa dig 20% ​​av ett helt år av undervisning.

Undervisningsinflation - Låser i löpande priser och undviker undervisningsinflation kommer alltid att vara den främsta fördelen med ett förbetalt studieprogram. Denna punkt förstärks av uppgifter publicerade av högskolestyrelsen för skolåret 2008-2009. Under ett år där marknaderna krossades ökade undervisningen och arvoden på en fyraårig privat högskola med i genomsnitt 5,9 procent. Om du tittar på 20- och 30-års tidsramar har den årliga kursen för undervisningsinflationen i genomsnitt mellan 6-9%. Värdet som ges till föräldrar som tillåter dem att överföra risken för undervisningsinflation till en annan part kan vara en utmärkt och tillförlitlig "investering" så länge som parten antar att risken kan hantera den.

Riskuppfattning - Lyckligtvis för köpare av planens undervisningsbevis är AIG inte ansvarig för riskantagandet för oberoende 529; I stället antas risken för att hedra undervisningsbeviset i slutändan av medlemskolorna själva. Som en förutsättning för medlemskap i det oberoende 529-programmet måste varje ny medlemsskola acceptera skyldigheten att lösa in alla undervisningsbevis som utfärdades före en ny skolas medlemskap i programmet tillsammans med alla intyg som utfärdades under sin tid som medlem. Som en följd är det till och med en skola som släpper ut av programmet i senare år på kroken för att hedra alla certifikat som utfärdades fram till den dag de officiellt lämnade programmet.

Eftersom risken sprids över investeringsförtroendet och alla skolor verkar det som om systemet är bättre rustat att hantera risken än din typiska statsfinansierade plan som periodiskt stänger programmet för nya aktörer eller gräver till skattebetalare dollar.

Undervisningsrabatter - Den oberoende 529 lägger till ett extra lager av frost på kakan, eftersom alla medlemskolor erbjuder en årlig rabatt på deras undervisning på minst 0. 50% för varje år som du inte löser certifikatet, och vissa skolor erbjuder rabatter så hög som 4%. Om du går till A-11 i planens informationsbroschyr kan du se hur rabattformeln tillämpas.

Till exempel har skolan 2009 års årlig utbildning på $ 25 000 och erbjuder en årlig rabatt på 1 %.
År en dag en undervisning = $ 25.000 och årsskiftet en rabatt (1%) = $ 250

År två dagar en undervisning = $ 24, 750 och årsskiftet två rabatt (1%) = $ 247 > År tre dagar en undervisning = $ 24, 503 och årsskiftet tre rabatt (1%) = $ 245

Ju längre du löser in intyget desto större blir den totala rabatten. I ovanstående exempel är den totala rabatten vid utgången av år tre $ 742.Tänk på att varje undervisningsintyg löper ut efter 30 år, så det finns en gräns för förmånen. Men rabatten är verkligen sås på toppen av undervisningslåset. (Läs mer om att ta hand om din utbildning under svåra tider, läs
Betala för college i en ekonomisk nedgång .) Arbeta inom planbegränsningar

Fördelarna i en förbetald studieplan som Independent 529 kan vara en stjäl om ditt barn går till en medlemskola, men som alla förutbetalda undervisningsplaner, har det mer begränsningar än sina 529 sparande planbröder. Om du är medveten om gränserna och kan arbeta inom planeringsbegränsningarna kan det bidra till att din övergripande collegeplanering blir effektivare.
Ingen inträdesgaranti

1. Det finns ingen garanti för att din mottagare kommer in i någon av planens medlemsskolor, så den här planen blir mer realistisk för familjer med historia om att delta i privata skolor eller de som är skyldiga att skicka sina barn till en av skolorna på listan. Det kommer att fungera ännu bättre i den situationen om du har flera barn som du sparar för, eftersom du kan överföra förmånen till en syskon om någon av dem inte kommer in eller använder full nytta.
   Begränsning av kvalificerade utgifter
   

2. Certifikaten kan endast lösas in för att täcka grundutbildning och en mycket begränsad lista över obligatoriska utgifter. Å andra sidan kan en 529 sparplan som investerar i fonder användas för att täcka en mycket bredare mängd kostnader som ingår i kostnaden för närvaro som rum och styrelse. Per definition definierar ett förbetalt undervisningsprogram inte alla kostnader, så det borde balanseras med en 529 besparingsplan för att öka flexibiliteten.
   Inlösen av inlösenförmåner
   

3. Fördelarna kan vara fantastiska om du använder dem för undervisning, men de är som dåliga sparkonton som kan förlora pengar om de löses in för något annat syfte. Det bästa investeringsresultatet är 2% per år och det sämsta resultatet är -2% per år. I många fall är det fortfarande bättre än statligt sponsrade förutbetalda undervisningsplaner och det är mycket bättre än fondförvaltningen i nästan varje 529 sparplan i 2008. Förutom att det är en begränsning av avkastningen, så är det tidigast att ett certifikat kan lösas in 12 månader efter köp. Om du gör en delvis inlösenavgift, kommer du att vilja kontakta din skatterådgivare före inlösen, eftersom en delvis inlösenavgift inte identifierar ett specifikt certifikat som utbetalas, det görs på ett pro- rata under alla certifikat.
   Tidsgränser
   

4. Medan tidsgränser inte är en stor fråga för denna typ av planering behöver du vara medveten om de viktigaste tidslinjerna som beskrivs i programmet. På framsidan är den första inlösen av undervisningsbevis 36 månader efter inköpsdatum. På baksidan kan det senaste certifikatet lösas in för undervisning är 30 år efter inköpet. Som tidigare nämnts kan en inlösen utan utbildning endast ske efter en 12 månaders låsningsperiod.
   Ägaröverföring
   

5. Se till att vem som köper planen är rätt ägare till mottagaren, eftersom en viktig fråga i denna plan strängt begränsar möjligheten att överföra ägandet till en annan part.
   Överfinansiering av planen
   

6. Det är osannolikt att de flesta kan eller kommer att fullt ut finansiera det femåriga högskolepoäng som tillåts enligt planen, men du bör vara medveten om att klistermärkepriset på en privat skola inte alltid är det pris du betalar. Majoriteten av privata skolor kommer att erbjuda studenterna en viss grad av bidragsfinansiering för att locka kvalitativa studenter till sin skola. Dessutom kan skolor som Stanford regelbundet eliminera undervisning för familjer med begränsade inkomster. Som en följd av detta är det en bra idé att förstå dina medel och omständigheter innan du går in i planen. Diversifiering med en kvalitet 529 sparplan kan göra investeringen effektivare.
   Slutsats

Som med alla förutbetalda undervisningsprogram ligger djävulen i detaljerna. Oberoende 529 är en plan som de flesta rådgivare och föräldrar aldrig har utvärderat för att användas i deras verktyg för besparingar av högskolor, men planen erbjuder ett unikt värdeförslag som garanterar en noggrann granskning om du överväger en privat högskola för någon av dina barn eller älskade sådana. Om ditt barn verkligen är Princeton-material, hittar du inte ett mer pålitligt och konsekvent fordon som hjälper till att täcka kostnaden för collegeundervisning. (För mer om att spara för högskolor, läs
Förbereda föräldrars fickor för collegeundervisning , Fem sätt att finansiera din högskoleutbildning och Att rensa upp skatteförväxling för högskolebesparingar >.)