Anställda som deltar i sina företags 401 (k) planer har några olika alternativ till dem när de lämnar företaget, och de skattemässiga konsekvenser de står inför beror på vilket alternativ de väljer. Medan de traditionella regler som alltid har styrts av denna typ av transaktion kan vara något komplexa, har den senaste lagstiftningen gjort vissa aspekter av detta ännu mer restriktiva.

Det är viktigt att förstå dessa regler för att undvika kostsamma skattemässiga fel som väsentligt kan störa din pensionsplan. ) Tre alternativ

401 (k) plandeltagare har tre generella alternativ att välja mellan när de väljs lämna sina arbetsgivare. En annan uppsättning skattebestämmelser gäller varje alternativ.

Kassa ut.

• Det här är kanske det enklaste valet när det gäller att ta pengar ur en 401 (k) eller annan pensionsplan. Kontrollen från planen görs antingen betalas direkt till planägaren eller sätts in direkt till ägarens bank- eller detaljhandelskonto. Detta är också det dyraste alternativet, eftersom deltagaren betalar skatt till vanliga inkomsträntor på det balans som återkallas. Deltagare som är under 59 år och 5 år kommer också att möta ytterligare 10% straff för tidigt återkallande av medel. När du är faktor i statsskatter kan den totala skatteräkningen lätt nå 45% eller högre beroende på vilken skattekonsentent deltagaren är i. Men den verkliga kostnaden för detta val kommer från den förlorade möjligheten för pengarna att fortsätta växa skattefri eller uppskjuten, och detta kan minska deltagarens nästägg i sina senare år av tiotals eller till och med hundratusentals dollar. (För mer, se: Ska jag betala skatt på min 401 (k) plan om jag avslutar mitt jobb? )

  Lämna det ensamt.

• Detta är uppenbarligen det enklaste alternativet, eftersom deltagaren helt enkelt inte gör någonting och lämnar planen med den tidigare arbetsgivarens planinnehavare. Det finns ingen skattekonsekvens för detta. rulla över det.

• Detta är förmodligen det vanligaste valet av tidigare plandeltagare. De som väljer att göra detta kommer att leda planens förvarare att skicka sina pengar antingen till en annan kvalificerad plan om de blir anställda hos ett företag som erbjuder en plan som accepterar rollovers från andra planer eller till en IRA. Om övergångsfonderna kommer till deltagaren i form av en check, görs checken till nästa plan eller kontoinnehavare och inte deltagaren. Deltagaren har sedan 60 dagar att sätta in pengarna hos den där förvaringen. Om deltagaren misslyckas med att göra detta kommer hela beloppet av checken att betraktas som en fördelning av IRS och omfattas av alla tillämpliga skatter och påföljder.De som vill undvika detta möjliga dilemma kan göra det genom att välja att få pengarna rullade direkt till den nya planen eller kontot, där ingen check skickas till deltagaren. Av denna anledning stöder de flesta ekonomiska planerare och pensionsplanexperter direkta överlåtelser över den indirekta metoden.

  Indirekta 401 (k) planrullningar står nu också inför en annan begränsning som nyligen antagits av kongressen. Planera deltagare som väljer den indirekta överlåtningsmetoden som resulterar i att en check utförs till dem kan nu bara göra det en gång i en 12-månadersperiod. Om de gör det igen innan ett år har förflutit, räknas hela balansen i den andra omgången som en fördelning. Denna tidsgräns måste uppfyllas mellan varje indirekt övergång och går inte efter kalenderår.

) Undantag Även om de flesta uttag ur 401 (k) eller andra kvalificerade planer av deltagare som är under åldern av 59. 5 är föremål för 10% tidigt tillbakadragande straff, det finns fem undantag från denna regel. Strafffria uttag är tillåtna i följande fall:

Återbetalningar som används för att betala tillbaka skatt till IRS

Fördelningar gjorda till deltagarens gods efter hans eller hennes dödsfall

• Utdelningar gjorda till en deltagare som har bli permanent inaktiverad

• Utdelningar som deltagaren tar för att betala för oförskattade sjukvårdskostnader som överstiger 10% av deltagarens justerade bruttoinkomst för det året

• Utdelningar som tas som en del av en serie av väsentliga och lika stora betalningar som har gjorts godkänd av IRS

• NUA-regeln

• Anställda som köpte aktier i bolagets aktie i sin 401 (k) plan är berättigade att erhålla förmånlig skattebehandling på sina aktier vid den tidpunkt då de rullade över resten av planen balanserar så länge som vissa regler följs. Nettoomsättningen för orealiserade värderingar (NUA) tillåter att anställda säljer alla aktier i sina planer i en enda transaktion vid övergången och betalar den lägre långsiktiga kapitalvinstskatten på vinsten av alla aktier som har hållits i minst ett år till dagen. Denna regel kan väsentligt sänka den totala skatteavgiften för anställda som har ackumulerat ett stort antal aktier i sin företagsplan över tiden och det finns aldrig anledning att inte använda det för dem som äger företag aktier i sina 401 (k) planer.

Bottom Line

Skattebestämmelserna för 401 (k) rollovers kan vara mycket enkla för dem som väljer att antingen ta kontantfördelningar eller lämna sina planbalanser där de är. Reglerna för de som väljer att behålla sin skattebalanserade status i sina planbalanser kan i vissa fall vara något komplicerade, men det är oftast möjligt att styra deltagaren för eventuella skattefall i valet när man väljer en direkt övergång. För mer information om skattereglerna för 401 (k) planer, besök IRS hemsida på www. irs. gov eller konsultera din pensionsplan förvaring eller ekonomisk rådgivare.(För mer, se:

Hur man återupprätter 401 (k) Tillgångar

.)