Innehållsförteckning:
Investerare bör vara försiktiga med företag som är starkt beroende av finansiering utanför balans eftersom det kan göra dessa företag mer ekonomiskt stabila än de faktiskt är. Genom att använda finansiering utanför balansräkningen kan företag uppnå stora skulder utan att det påverkar avgörande utjämningsgrad, som skuldsättningsgraden. Utan en tydlig och korrekt bild av företagets kapitalstruktur kan investerare inte kunna bedöma risken för investeringar.
Vad är finansiering utanför balansräkningen?
Finansiering utanför balansräkningen är redovisningspraxis för att utesluta vissa typer av finansieringsskulder från bolagets balansräkning. Anta att företaget ABC behöver ta ut ett lån men redan är högt utnyttjat. ABC kan skapa ett dotterföretag och ta till sig ytterligare skulder genom det bolaget. Skulder som förvärvas för detta ändamål kan lämnas av ABC: s balansräkning så att skuldnivån är opåverkad, trots att den fortfarande dra nytta av den ökade finansieringen. Skulden är noterad i dotterbolagets balansräkning trots att ABC behåller skulden för betalningar.
Eftersom denna teknik gör det möjligt för företag att gömma sig skuld kan användningen av finansiering utanför balansräkningen vara mycket vilseledande för investerare och långivare.
Exempel på Off-Balance Financing
Tänk exempelvis att företaget ABC har en kapitalstruktur bestående av 600 000 dollar i eget kapital och 150 000 000 kronor i skuldfinansiering, vilket ger en skuldsättningsgrad på 25% . Om ABC säkrar ett lån på 100 000 dollar för att finansiera verksamheten i dotterbolaget, hoppar skuldsättningsgraden till 42%. Investerare och långivare letar efter företag med relativt låga skuldsättningsgrader, så denna ökning kan göra det svårare för ABC att säkra framtida finansiering.
Om ABC använder sig av off-balance-metoden för redovisning av det nya lånet, fortsätter dess hävstångsförhållanden stabila trots att det är ansvarigt för betalningar på 100 000 000-lånet. Eftersom det är lätt att vilseleda investerare som inte kan leta efter poster utanför balansräkningen i noteravsnittet i bolagets konton, har restriktionerna för denna redovisningsmetod ökat de senaste åren.
Varför e-postmarknadsföring borde vara en rådgivare prioriterad
Du har bara så mycket tid på din dag. E-postmarknadsföring gör det lättare för rådgivare att behålla det allvarliga viktiga en-till-ett-förhållandet.
Varför ska investerarna ta hand om Net Operating Income (NOI)?
Ta reda på varför en fastighetsinvesterare bör ta hand om en hyresfastighets nettoomsättning eller NOI, och hur det påverkar marknadsvärdet och finansieringsutgifterna.
Vilka typer av tillgångar kan betraktas utanför balansräkningen (OBS)?
Lär dig om vilka typer av tillgångar som ofta redovisas med hjälp av off-balance-metoden och varför denna redovisningsteknik är tilltalande för företagen.