Det är sällan en investerares Plan A. Däremot kan det komma en tid då en person behöver mycket pengar och inte har några andra alternativ. Under vissa omständigheter kan det vara ditt enda riktiga val att dra på en 401 (k) eller IRA.

Visserligen gör IRS det inte lätt att knacka på dessa skattefordonade konton. Även om du kvalificerar dig för ett så kallat motgångsutslag, kommer du att bli bedömd ett extra 10% straff för eventuella pengar du tar ut från ett traditionellt 401 (k) eller IRA-konto före 59½ års ålder. Det ligger ovanpå den vanliga inkomstskattesatsen du normalt betalar på utdelningar. Denna ganska starka avskräckande är utformad för att hålla amerikanerna av att knacka sina pengar före schemat.

Det finns ett undantag: Du kan dra tillbaka de pengar som du har investerat i en Roth IRA utan att bli bedömd 10% straff så länge du är försiktig med att dra tillbaka endast det belopp du lägger in, inte några intäkter det gjorde. Se Så här använder du Roth IRA som en nödfond för detaljer.

Men även med 401 (k) konton och traditionella IRA, ger skattkoden vissa sätt runt den 10% tidiga distributionsavgiften. Beviljas, beslutet att använda dessa pengar för något annat än din pension är en som inte bör tas lätt. Men om du kan komma runt IRS-straff börjar idén att göra lite mer meningsfullt.

Lån från Din 401 (k)

För många arbetare är det förmodligen det enklaste sättet att få tillgång till pensionspension tidigt. Vissa planer låter dig låna från din 401 (k) av många olika skäl.

Med ett 401 (k) lån kan du ta ut till $ 50 000 (eller hälften av den inlånade saldot i ditt konto, om det är mindre än det). Du betalar sedan ditt konto över en period på upp till fem år (vissa arbetsgivare tillåter en längre återbetalningsperiod om du lånar för att köpa ett hem). Dessutom tillåter vissa planer låntagaren att återbetala kontot tidigt utan förskottstraff.

Det är värt att notera att du vanligtvis betalar lite tillbaka än du tog ut av kontot. Detta "intresse" fungerar faktiskt till låntagarens fördel. Eftersom fonderna går in på ditt konto utgör du i grund och botten några av de räntor eller kapitalvinster som pengarna skulle ha uppkommit om du inte hade återkallat det från fonden.

Här är sparkaren: din arbetsgivare får inte erbjuda dessa lån. Din chans att få en är bättre om du arbetar för ett stort företag, varav många innehåller nu 401 (k) lån som en del av sina pensionspaket.

Även om ditt företag ger dig det här alternativet, säger experter att du bara bör överväga om du behöver pengarna för en sann ekonomisk nödsituation. En risk för att låna från dig själv är att om du avslutas eller lämnar jobbet, kan du behöva betala tillbaka lånet på så lite som 60 dagar. I annat fall betraktas fonderna som ett tidigt tillbakadragande och utlöser 10% straff.

"Många tror att genom att låna betalar de bara pengarna tillbaka till sig själva med intresse. Inga skatter och inga påföljder. Det är inte korrekt, säger Michael Mezheritskiy, VD för Milestone Asset Management Group i Avon, Conn. "När du lånar från din 401 (k), gör du återbetalningar med pengar efter skatt. Men så snart återbetalningarna återbetalas tillbaka till 401 (k) blir de skatterättsliga igen. När du går i pension och tar ut pengar för inkomständamål, kommer du att bli beskattad på den igen. Därför är det dubbelbeskattning. "

Att göra särskilda utgifter från din traditionella IRA

Även om traditionella IRA-konton inte tillåter lån, kommer de med vissa förmåner som även 401 (k) inte erbjuder. Regeringen erbjuder strafffria IRA-utdelningar, till exempel för dem som vill fortsätta sin utbildning eller köpa sitt första hem.

Undantagsundervisningen gäller för personer som använder pensionskassor för att betala undervisning vid ett IRS-godkänt högskolan, samt för böcker och varor. Om du tar tillräckligt med krediter kan du använda pengarna för rum och bräde utan straff också. Du kan till och med använda distributionen för att betala utbildningskostnader för din make, barn eller barnbarn utan att oroa dig för den extra 10% träffen. Se Betala för högskoleutbildning med pensionskassor .

Skattekoden låter dig också använda $ 10 000 i IRA-medel för att betala för ett första hem. Om din make har ett individuellt pensionskonto, betyder det att du kan få tillgång till upp till 20 000 USD för en betalning och stängningskostnader.

Glöm inte att det, till skillnad från ett 401 (k) lån, inte finns något krav på att bygga upp ditt konto igen. Det betyder att du behöver extra disciplin för att fylla på ditt bo på ägget. Om du inte tror att du kan göra det, tänk länge och svårt innan du tar pengar ut ur din IRA.

Annuitera din IRA

Ett av de mindre kända sätten att få tillgång till en traditionell IRA är genom att ställa in "väsentligen lika periodiska betalningar" eller SEPPs. När du etablerar en SEPP, gör du en eller flera uttag per år för en femårsperiod eller tills du träffar ålder 59-½, beroende på vilket som är längre.

Skattekoden tillåter faktiskt någon av tre olika beräkningsmetoder för att bestämma hur många betalningar du har, så det gör inte ont för att rådgöra med en finansiell rådgivare om dina alternativ.

Medan SEPP: er tillåter dig att undvika 10% tidig uttagsstraff, är du fortfarande ansvarig för att betala din vanliga inkomstskattesats på utdelningarna.

Bottom Line

Du borde förmodligen inte ta pengar ut ur ett pensionskonto tidigt om du inte har uttömt alla andra alternativ, till exempel lån från en bank eller familjemedlem. Men om du absolut måste, är det alltid bättre att hitta ett sätt som undviker ett stort straff från regeringen.

"Medan vi föredrar att se en annan strategi för att spara för speciella mål som utbildning eller nedsättning eller ombyggnad i hemmet, ibland, i en nödsituation, kan 401 (k) planlånet vara en livräddare", säger Charlotte A. Dougherty, CFP®, grundare av Dougherty & Associates i Cincinnati, Ohio.

401 (k) lånets krav att betala tillbaka ditt konto kan vara en användbar produkt för att säkerställa att du fyller på dina pengar, men det är också en risk om du skulle förlora ditt jobb. Och, om du har båda typer av pensionsfonder, kan du naturligtvis undersöka var du har mest tillgängliga pengar eller vilket fordon som har lägre avkastning på dina pengar.

Mer information finns i Hur mycket är skatt på ett återkallande av IRA?