Om du misslyckas med att betala ditt studielån hittar du förmodligen inte ett lag beväpnade U. S. marshals vid din ytterdörr, som en Texas-man gjorde nyligen. Men det är fortfarande en mycket dålig idé att ignorera den skulden.

I de flesta avseenden har försummelse av ett studielån exakt samma konsekvenser som att inte betala ett kreditkort. Men i en viktig respekt kan det bli mycket värre. De flesta studielån garanteras av den federala regeringen, och fedsna har fått befogenheter som skuldsamlare bara kan drömma om. Det kommer nog inte vara så illa som väpnade marshaler vid din dörr, men det kan bli mycket obehagligt.

Här är vad som händer.

Först är du "Delinquent"

När din lånebetalning är 90 dagar försenad är det officiellt "brottslig". "Det faktum är rapporterat till alla tre stora kreditbyråerna. Ditt kreditbetyg kommer att träffas.

Det innebär att eventuella nya ansökningar om kredit kan nekas eller ges endast till de högre räntorna som är tillgängliga för riskabla låntagare. Ett dåligt kreditbetyg kan följa dig på andra sätt. Potentiella arbetsgivare kontrollerar ofta kreditbetyg hos sökande, och använder den som ett mått på din karaktär. Så gör mobilleverantörer, som kan förneka dig serviceavtalet du vill ha. Verktygsföretag kan kräva en deposition från kunder som de inte anser vara kreditvärdiga. En potentiell hyresvärd kan avvisa din ansökan också.

Nästa Du är 'Standard'

När din betalning är 270 dagar sen är den officiellt "som standard. "Den finansiella institutionen du är skyldig pengarna att hänvisar problemet till en samlingsbyrå. Byrån kommer att göra sitt bästa för att få dig att betala, kort av åtgärder som är förbjudna enligt lagen om rättvisa insamling. Skuldsamlare kan också klara av avgifter för att täcka kostnaden för att samla in pengarna.

Det kan vara år på vägen innan den federala regeringen blir involverad, men när den gör det är dess makt betydande. Det kan utnyttja ditt skattebidrag och tillämpa det på din utestående skuld. Det kan "garnera" ditt lönecheck, vilket betyder att det kommer att kontakta din arbetsgivare och ordna en del av din lön som ska skickas direkt till regeringen.

Vad du kan göra

Dessa snäva konsekvenser kan undvikas, men du måste agera innan ditt lån är i standard. Flera federala program är utformade för att hjälpa och de är öppna för alla som har federala studielån, till exempel Stafford eller Grad Plus-lån, men inte föräldrar som lånade för sina barn.

• Tre liknande program, som kallas inkomstbaserad återbetalning (IBR), betala som du tjänar (lön) och reviderad lön som du tjänar (REPAYE), minska lånen till en överkomlig nivå, baserat på sökandens inkomst och familjestorlek.Regeringen kan till och med bidra med en del av räntan på lånet och kommer att förlåta eventuell återstående skuld efter att du har betalat över en period av år.

Den här sista funktionen är förresten ursprunget till smeknamnet "Obama Student Loan Forgiveness Program. "Saldot är verkligen förlåtet, men bara efter 20 till 25 års betalningar. Och betalningarna kan sänkas till noll, men bara när den skuldsatta personen har en mycket låg inkomst.

• Public service Loan Forgiveness Programmet är utformat speciellt för personer som arbetar i offentliga tjänster, antingen för regeringen eller för en ideell organisation. Människor som deltar kan vara berättigade till federal skuld förlåtelse efter 10 år på jobbet och 10 år av betalningar. (För mer information, se Skuldförlåtelse: Hur får man inte betala dina studielån. )

Detaljer om dessa federala program finns tillgängliga online, liksom information om behörighet.

Det är viktigt att komma ihåg att inget av dessa program är tillgängligt för personer vars studielån har gått i standard.

Ett bra första steg är att kontakta din långivare så snart du inser att du kan ha problem med att hålla upp med dina betalningar. De kan kanske arbeta med dig på en mer genomförbar återbetalningsplan eller styra dig mot ett av de federala programmen.

The Flip Side

Det finns en uppåtsättning för studentskulden, och det är detta: Om du fortsätter dina betalningar, kommer det att förbättra din kreditpoäng. Enligt Experian har konsumenterna med studielånsskuld i genomsnitt högre kreditpoäng än dem som är studentskuldfria. Den solida kredithistoriken kan vara avgörande för en ung vuxen som går för ett första billån eller ett bostadslån.

Sämsta fallet Scenario

Om den mannen som befann sig med väpnade U. Marshals på hans tröskel: han lånade pengar för 29 år sedan och misslyckades med att återbetala lånet. Regeringen stämde slutligen. Enligt S. Marshals Service misslyckades flera försök att tjäna honom med en domstolsorder. Kontaktad via telefon tillbaka 2012, vägrade han att visas i domstol. En domare utfärdade en arresteringsorder för honom det året, med hänvisning till hans vägran att visas. När marshalsna konfronterade honom äntligen utanför sitt hem, berättade han för CNN, "han gick in för att få min pistol för att jag inte visste vem dessa killar var. "

Och så slutar du med en väpnad poss av amerikanska marshaler, med lokal polis som backup, för att inte betala ett studielån på $ 1 500. (För rekordet säger mannen att han trodde att han hade betalat skulden visste inte om arresteringsordern och kommer inte ihåg telefonsamtalet.)

Men även den här ledsen berättelsen har en rimligt lycklig avslutning. Hävdades slutligen till domstolen, men mannen gick med på att betala sitt gamla studentlån, plus upplupen ränta, till en kurs av $ 200 per månad. Efter 29 års intresse hade skulden på $ 1 500 ökat till omkring $ 5, 700.

Bottom Line

Regeringen och bankerna har en utmärkt anledning att arbeta med personer som har problem med att betala sina studielån . Studentlånsskulden har nått en heltidshöjd, med uppskattningsvis 40 miljoner människor som nu har en genomsnittlig balans på 29 000 dollar enligt kreditföretaget Experian.Du kan vara säker på att bankerna och regeringen är så ängsliga att få pengarna som du handlar om att återbetala det.

Se bara till att du varnar dem så snart du ser potentiella problem framåt. Att ignorera problemet kommer bara att göra det värre.

Du kanske också är intresserad av att läsa Studentlån: Betala av din skuld snabbare och 10 tips för att hantera din låneskuld.