a:

Finansiella rådgivare som styrs av förvaltningsavgift är bundna av lag för att i alla sina kunder alltid kunna handla. Detta är mycket viktigt eftersom det skyddar enskilda investerare från att ha en rådgivare dra nytta av dem.

Vad är fiduciary duty?

Förvaltningsavgift anses vara den högsta lagliga skyldigheten. Det kräver att fiduciären bara agerar i hennes kunds, huvudansvarens bästa intresse. Förvaltningsplikt gäller för ett antal yrkesverksamma, inklusive advokater och företagsledare. Dessa personer har en förpliktelse till sina kunder respektive aktieägare.

AD:

Förvaltare är också skyldiga att undvika intressekonflikter som kan förhindra att de söker det bästa resultatet för rektorn. Det innebär att man undviker situationer där huvudmannens intressen står i konflikt med förvaltarens personliga vinning.

Till exempel ska en advokat inte representera en klient som stämmer mot det företag där advokatens man arbetar. För att bevara sin mans karriär kan advokaten bli frestad att göra mindre än sitt bästa arbete för att åtala sin arbetsgivare, vilket innebär att hon bryter mot hennes förtroendeplikt gentemot hennes klient.

Finansiering och investeringar är otroligt viktigt eftersom det finns så många situationer där en rådgivare får orättvist vinna på bekostnad av hennes kunds intressen. Men inte alla finansiella rådgivare är föremål för begränsningar av förpliktelse. Faktum är att endast rådgivare som är registrerade hos Securities and Exchange Commission (SEC) eller liknande statliga värdepappersregulatorer har en förpliktelse till sina kunder. Eftersom denna typ av registrering inte är nödvändig finns det många rådgivare som endast är bundna av en lämplighetsstandard, genom vilken de endast är skyldiga att rekommendera investeringar som är lämpliga för sina kunder baserat på kundens mål och ekonomi.

AD:

Exempel

Antag att du vill investera i fonder, men behöver hjälp för att bestämma var du ska placera dina pengar. Du har specifika investeringsmål i åtanke men behöver en finansiell rådgivare att peka dig i rätt riktning och hjälpa dig att uppnå dessa mål. Efter mycket forskning begränsar du det till Advisor Jim och Advisor Jane. Medan Jim är registrerad hos SEC och bunden av förvaltningsplikt, är Jane inte.

Båda rådgivarna är överens om att det finns tre fonder som passar dina behov och har samma avkastning. En erbjuds av Jims firma, en av Jane och en av ett tredje företag. Både Jim och Jane får en provision på alla investeringar du gör i produkter som erbjuds av deras respektive företag.

Om alla tre fonder är identiska på alla sätt finns det ingen potentiell intressekonflikt eftersom valet av en fond som betalar en provision till en av rådgivarna inte påverkar din investering eller avkastning på något sätt.I själva verket har de tre fonderna varierande kostnadsförhållanden på 3%, 2% och 1,5%. Kostnadsprocenten är den procentandel av fondens värde som ett företag behåller varje år för att betala för drift- och administrationskostnader, vilket kan öka snabbt om du gör en betydande investering.

Om du anlitar Jim, krävs det av hans förpliktelse att rekommendera fonden med det lägsta exponeringsförhållandet, eftersom alla andra faktorer är lika. Trots att han inte får en provision, är han lagligt skyldig att se till att du riktas till det mest lönsamma alternativet.

Eftersom Jane inte är begränsad av förvaltningsplikt, ligger hon väl inom sina rättigheter att rekommendera fondens erbjudande trots sitt högre kostnadsförhållande. Eftersom den uppfyller dina investeringsmål är fonden som betalar sin provision tekniskt lämplig trots att den är dyrare för dig.