För tjugo år sedan var långtidsvårdspolitiken darlings i försäkringsbranschen. Nästan alla licensierade livs- och hälsobyråer sålde dessa policyer tillsammans med mäklare, finansiella planerare och banker. Men den fortsatta ökningen av kostnaden för förvaltad vård i kombination med det exploderande behovet av det har drivit alla utom några stora aktörer utav denna arena. Traditionell långtidsvårdspolicy försvinner långsamt från marknaden och ersätts nu med en ny typ av hybridpolicy som har några viktiga fördelar gentemot sina föregångare.

Långtidsvårdsdilemma

Behovet av långtidsvård i Amerika har nått episka proportioner. Den genomsnittliga 60-årige mannen har idag minst 50% chans att behöva någon form av långtidsvård innan han dör, och oddsen är ännu högre för kvinnor. Denna efterfrågan har effektivt tvingat kostnaden för långtidsvårdstäckning att stiga tillsammans med det, och raka LTC-policyer är nu mycket dyrare och erbjuder mindre skydd. Detta har i sin tur gjort dessa policyer mycket mindre välskötta för konsumenterna, som står inför det obehagliga valet att spendera en stor del av förändring nu på en politik som de aldrig behöver eller riskerar att krossas under exklusiva räkningar från en hanterad vårdgivare vid någon tidpunkt i framtiden. (För mer, se: LTC-täckning, inte en brainer .)

Hybridlivs- och långsiktigt vårdslösning

Detta kritiska dilemma har lett till att hybridbranschen för långtidspersonal erbjuds av livförsäkringsbolag. Dessa fordon säljs som livförsäkringar som har en standard dödsförmån, men innehåller också ryttare som policyägaren kan köpa som kommer att betala ut av olika skäl, såsom funktionshinder, långtidsvård eller kritisk eller kronisk sjukdom. De exakta fördelarna skiljer sig från en produkt och en bärare till en annan. De accelererade ryttarna i en politik kan låta hela dödsförmånen betala ut mot dessa utgifter, medan andra bara får tillåta att hälften av dödsförmånen används av dessa ryttare. Men alla förmåner som betalas för någon typ av kostnad är skattefria precis som dödsförmånen.

En av de största fördelarna med att dessa fordon erbjuder är att det inte finns någon chans att kunden kommer att gå bort från dem tomhänt som de kan med en traditionell långtidsvårdspolitik. Kunder som köper hybridpolicyer garanteras få pengarna tillbaka på ett eller annat sätt. Om de behöver hanterad vård, kommer den kritiska sjukdomen eller LTC-ryttaren att betala ut. Om de inte behöver de fördelarna, kan de använda det ackumulerade kontantvärdet för andra ändamål. Och eventuell återstående dödsersättning kommer fortfarande att betalas till mottagaren.Vissa typer av ryttare kräver separat eller tilläggsgaranti, till exempel en som är speciellt utformad för att betala för vårdhem. (För mer, se: Långsiktigt vårdförsäkring: Vem behöver det? )

Livränslösningen

Livförsäkring är inte det enda fordonet som har kommit överens om att betala för långtidsvård kostnader. Det finns flera fasta och indexerade livränta produkter tillgängliga nu som också kan betala en skattefri ersättning för vem som behöver hanterad vård. Kontraktet betalar antingen en bestämd räntesats eller använder någon form av krediteringsformel som baseras på resultatet av ett underliggande riktmärke som Standard och Poors 500 Index.

Men om annuitanten ska behöva pengar för förvaltad vård, betalar kontraktet en månads skattefri förmån upp till ett flertal av de betalda premierna, till exempel två eller tre gånger det belopp som har investerats. Dessa kontrakt erbjuder också vanligtvis en dödsförmån, liksom alla andra funktioner som är standardiserade med moderna livränta produkter. Men de flesta av de avtalen av den här typen som finns på marknaden idag kommer att kräva medicinsk försäkring på samma sätt som en livförsäkring. (För mer, se: Top 5 Fast Annuities for Risk Avers .)

Term vs Perm

Som med andra typer av livförsäkringar är hybrid långsiktiga vårdpolicyer tillgängliga som antingen terminsprodukter eller permanent policy som ackumulerar ett kontantvärde. Termen politik är naturligtvis billigare än sina permanenta motsvarigheter och ger också ett mycket större skydd, men köpare som söker skydd för långtidsvård behöver komma ihåg att om de blir oinsäkrabara av någon anledning vid ett senare tillfälle, kan de inte vara kunna förnya sin policy vid en tidpunkt då de sannolikt kommer att behöva det. (För mer, se: Rådgivning av FA: Förklara annuderingar till en kund .)

Bottom Line

Kostnaden för hanterad vård i Amerika har stigit mycket snabbare än den allmänna inflationstakten för över flera decennier, och detta har gjort traditionell långtidsvård täckning dyrare och mindre omfattande. Men en ny ras av hybrid livförsäkring finns nu tillgänglig som gör att konsumenterna kan få en rimlig skyddsnivå till ett mycket överkomligt pris. För mer information om hybridförsäkringar och livränta produkter, kontakta din livförsäkringsagent eller finansiell rådgivare. (För mer, se: Annuities and Baby Boomers: Fördelarna och nackdelarna .)