På aktiemarknaden är vissa principer obestridliga. Låt oss granska 10 allmänna principer för att hjälpa investerare att närma sig marknaden på lång sikt. Varje punkt är ett grundläggande begrepp som alla investerare borde veta.

1. Sälja förlorarna, låt vinnarna rida

Investerare tar tid och pengar igen genom att sälja sina uppskattade investeringar, men de håller fast på aktier som har minskat i hopp om återhämtning. Om en investerare inte vet när det är dags att släppa av hopplösa aktier, kan han eller hon i värsta fall se lagerbehållaren till den punkt där den är i grunden värdelös. Naturligtvis är idén om att hålla på högkvalitativa investeringar medan de säljer de fattiga bra i teorin, men svårt att genomföra. Följande information kan hjälpa till:

• Ridning en vinnare - Peter Lynch var känd för att prata om "tenbaggers" eller investeringar som ökade tiofaldiga i värde. Teorin är att mycket av hans totala framgång berodde på ett litet antal aktier i hans portfölj som återvände stort. Om du har en personlig policy att sälja efter att ett lager har ökat med en viss multipel - till exempel tre - kan du aldrig helt rida ut en vinnare. Ingen i historien att investera i en "sälja-efter-jag-har-trippel-min-pengar" mentalitet har någonsin haft en tenbagger. Underskatta inte ett lager som går bra genom att hålla fast vid en viss styv personlig regel - om du inte har en bra förståelse för dina investeringar, kan dina personliga regler vara godtyckliga och för begränsande. (Se även: Välj lager som Peter Lynch .)

• Försäljning av en förlorare - Det finns ingen garanti för att ett lager kommer att återhämta sig efter en långvarig nedgång. Även om det är viktigt att inte underskatta goda bestånd, är det lika viktigt att vara realistisk om investeringar som bedrivs dåligt. Att erkänna dina förlorare är svårt eftersom det också är en bekräftelse på ditt misstag. Men det är viktigt att vara ärlig när du inser att ett lager inte presterar lika bra som du förväntade dig det. Var inte rädd för att svälja din stolthet och fortsätt innan dina förluster blir ännu större.

I båda fallen är poängen att bedöma företag på deras meriter enligt din forskning. I varje situation måste du fortfarande bestämma om ett pris motiverar framtida möjligheter. Kom bara ihåg att inte låta dina rädslor begränsa din avkastning eller uppblåsa dina förluster. (Se även: Att sälja eller inte sälja .)

2. Chase inte en hettips

Om tipset kommer från din bror, din granne eller till och med din mäklare, ska du inte acceptera det sant. När du gör en investering är det viktigt att du vet orsakerna till det. Gör din egen forskning och analys av något företag innan du ens överväger att investera dina hårda intjänade pengar. Att förlita sig på en tidbit av information från någon annan tar inte den enkla vägen ut, det är också en typ av spel.Visst, med lite lycka, tips ibland plocka ut. Men de kommer aldrig att göra dig till en informerad investerare, vilket är vad du behöver för att vara framgångsrik på lång sikt. (Se även: Lyssna på marknaderna, inte dess pundits .)

3. Svett inte de små sakerna

Var inte panik när dina investeringar upplever kortvariga rörelser. När du spårar dina investeringar bör du titta på den stora bilden. Kom ihåg att vara säker på kvaliteten på dina investeringar snarare än nervös för den ofrånkomliga volatiliteten på kort sikt. Ockupera inte de få centskillnaderna du kan spara från att använda en gräns mot marknadsordning.

Beviljade, aktiva näringsidkare kommer att använda dessa dagliga och till och med minut-till-minut-fluktuationer som ett sätt att göra vinster. Men vinsterna från en långsiktig investerare kommer från en helt annan marknadsrörelse - den som sker över många år. Så håll ditt fokus på att utveckla din övergripande investeringsfilosofi genom att utbilda dig själv.

4. Överfasera inte P / E-förhållandet

Investerare lägger ofta för stor vikt på prisvinstförhållandet (P / E-förhållandet). Eftersom det är ett nyckelverktyg bland många, använder endast detta förhållande för att göra köp eller sälja beslut är farligt och dåligt rådgivande. P / E-förhållandet måste tolkas inom ett sammanhang, och det ska användas i samband med andra analysprocesser. Så, ett lågt P / E-förhållande betyder inte nödvändigtvis att en säkerhet är undervärderad, inte heller betyder ett högt P / E-förhållande att ett företag är övervärderat. (Se även: Förstå P / E-förhållandet .)

5. Motstå lure of Penny Stocks

En vanlig missuppfattning är att det finns mindre att förlora när man köper ett billigt lager. Men om du köper en $ 5-aktie som sänker till $ 0 eller en $ 75-aktie som gör detsamma, har du förlorat 100% av din initiala investering. Ett elakt $ 5 företag har lika mycket nackdel risk som en elak $ 75 företag. Faktum är att en öreaktie riskerar mer än ett bolag med högre aktiekurs, vilket skulle innebära att fler regler infördes. (Se även: Nedgången på Penny Stocks .)

6. Välj en strategi och håll dig fast

Olika människor använder olika metoder för att välja aktier och uppfylla investeringsmål. Det finns många sätt att lyckas och ingen strategi är i sig bättre än någon annan. Men när du hittar din stil, håll fast vid den. En investerare som flounders mellan olika stock-plockning strategier kommer troligen att uppleva det värsta snarare än det bästa av varje. Ständigt byta strategier gör dig effektivt en marknadsförare, och detta är definitivt territorium som de flesta investerare bör undvika. Ta Warren Buffetts handlingar under dotcom-bommen i slutet av 90-talet som ett exempel. Buffetts värdeorienterade strategi hade fungerat för honom i årtionden, och trots att han kritiserades från media hindrade han honom från att suga sig i teknikstart som slutligen kraschade. (Se även: Tänk som Warren Buffett .)

7. Fokus på framtiden

Den svåra delen om att investera är att vi försöker fatta välgrundade beslut baserat på saker som ännu inte har hänt.Det är viktigt att komma ihåg att även om vi använder tidigare data som en indikation på saker som kommer, är det vad som händer i framtiden som är viktigast.

Ett citat från Peter Lynchs bok "One Up on Wall Street" (1990) om hans erfarenhet av Subaru demonstrerar detta: "Om jag hade stört mig att fråga mig," Hur kan det här lageret gå något högre? "Jag skulle ha köpte aldrig Subaru efter att det redan gick upp tjugofemt. Men jag kollade grunden, insåg att Subaru fortfarande var billig, köpte lagret och gjorde det sju gånger efter det. " Poängen är att basera ett beslut om framtida potential snarare än vad som redan har hänt tidigare. (Se även: Värdeinvesterarens handbok .)

8. Anta ett långsiktigt perspektiv

Stora kortfristiga vinster kan ofta locka de som är nya på marknaden. Men att anta en långsiktig horisont och avfärda "komma in, gå ut och döda" mentalitet är viktigt för alla investerare. Det betyder inte att det är omöjligt att tjäna pengar genom att aktivt handla på kort sikt. Men som vi redan nämnde är investeringar och handel väldigt olika sätt att göra vinster från marknaden. Handel innebär mycket olika risker som köp-och-håll-investerare inte upplever. Som sådan kräver aktiv handel vissa speciella färdigheter.

Varken investerande stil är nödvändigtvis bättre än den andra - båda har sina fördelar och nackdelar. Men aktiv handel kan vara fel för någon utan rätt tid, ekonomiska resurser, utbildning och lust. (Se även: Definiera Active Trading .)

9. Var öppen i mängden

Många stora företag är hushållsnamn, men många bra investeringar är inte hushållsnamn. Tusentals mindre företag har potential att omvandlas till morgondagens stora blåchips. Faktum är att småkapslar historiskt sett haft större avkastning än stora kepsar. Från 1926 till 2001 gav småkapitalandelarna i USA i genomsnitt 12,2% medan Standard & Poor's 500 Index (S & P 500) återvände 10. 53%.

Detta föreslår inte att du ska ägna hela din portfölj till småkapitalandelar. Tvärtom förstår att det finns många bra företag bortom dem i Dow Jones Industrial Average (DJIA), och att genom att försumma alla dessa mindre kända företag kan du också försumma några av de största vinsterna. (Se även: Små kepsar med stora fördelar .)

10. Bekymra dig om skatter, men oroa dig inte

Det är en farlig strategi att sätta skatter framför allt, eftersom det ofta kan leda till att investerare fattar fattiga, missvisade beslut. Ja, skattemässiga konsekvenser är viktiga, men de är ett sekundärt problem. De främsta målen med att investera är att växa och säkra dina pengar. Du bör alltid försöka minimera mängden skatt du betalar och maximera din avkastning efter skatt, men situationerna är sällsynta där du kommer att vilja lägga skattemässiga överväganden framför allt när du fattar ett investeringsbeslut (Se även: Basic Investeringsmål ).