Likviditetsförhållandena mäter ett företags förmåga att möta kortsiktiga skuldförpliktelser, medan solvensprocenten mäter ett företags förmåga att möta långfristiga skuldförpliktelser. Likviditet är ett företags förmåga att konvertera sina kortfristiga tillgångar till kontanter. Å andra sidan är solvens ett företags förmåga att uppfylla sina långfristiga skuldförpliktelser. Likviditet mäter förmågan att konvertera tillgångar till kontanter i tid. Solvens mäter ett företags värde - hur mycket ett företag är värt efter att ha betalat alla sina skulder.
Likviditetsförhållanden används för att bestämma om ett företag kan betala sina kortfristiga skulder. De ger analytiker och investerare en uppfattning om ett företags finansiella hälsa genom att jämföra sina mest likvida medel till sin kortfristiga skulder eller skulder. Likviditetsförhållandena bör endast jämföras med företag inom samma sektor.
Antag exempelvis att en investerare använder nuvarande förhållandet för att mäta företagets XYZs och företagets likviditet. Formeln är omsättningstillgångar dividerat med kortfristiga skulder. Antag att XYZ har omsättningstillgångar på 2 MUSD och kortfristiga skulder på 500 MUSD. ABC har omsättningstillgångar på 1 MUSD och kortfristiga skulder på 2 MUSD. Jämförande av de två förhållandena ser investeraren att XYZ är mer likvida eftersom dess nuvarande kvot är 4 (2000000/500000), medan ABC: s nuvarande förhållande är 0. 5 (1000000/2000000). XYZ kommer sannolikt att betala sina kortfristiga skuldförpliktelser, medan ABC är mindre benägen att göra det.
Med hjälp av ett solvensförhållande kan en investerare mäta företagets finansiella stabilitet. Det används för att visa ett företags förmåga att hantera sina långfristiga skuldförpliktelser. Ett gemensamt förhållande som används för att mäta solvens är den totala skulden till total tillgångsförhållande, beräknad genom att dela företagets totala skuld med sina totala tillgångar. I allmänhet, om förhållandet är nära 0, har det en högre förmåga att betala sina skulder. När förhållandet är nära 0, betyder det att dess tillgångar betalades med liten eller ingen skuld.
AD:Hur använder du Microsoft Excel för att beräkna likviditetsförhållandena?
Lära sig hur man beräknar de vanligaste likviditetsförhållandena i Microsoft Excel genom att skriva in finansiella siffror från ett företags balansräkning.
Vilka är de vanligaste solvensförhållandena som används vid fundamental analys?
Lär dig om det vanligaste solvensförhållandet och vad det mäter. Förstå två andra likviditetsförhållanden som vanligtvis används för att mäta solvens.
Om olika obligationsmarknader använder olika dagräkningskonventioner, hur vet jag vilken som används på en viss marknad?
En dagräkningskonvention är ett system som används på obligationsmarknaden för att bestämma antalet dagar mellan två kupongdatum. Detta system är viktigt för handlare av olika obligationer eftersom det påverkar hur beräknade räntor och nuvärdet av framtida kuponger beräknas.