401 (k) Plandeltagandet har ökat dramatiskt med tillkomsten av automatisk planering. Faktum är att deltagandet har mer än fördubblats sedan 2006, då en lag antogs som gav incitament för arbetsgivare att använda denna funktion i sina planer. Plan Sponsor Council of America rapporterar nu att drygt hälften av alla 401 (k) planer använder denna funktion.

Men en del ny forskning tyder på att automatisk registrering inte alltid ligger i alla anställdas bästa. John Beshears, biträdande professor i företagsekonomi vid Harvard Business School och medförfattare av en kommande rapport som undersöker möjliga nackdelar med automatisk registrering, berättade för InvestmentNews att "vi alla klarar oss själva på baksidan" på grund av en ökning i 401 k) balansräkningar, men "de stora ökningarna i planbalansen" är i vissa fall "finansierade av skuldökningar. ”

Läs vidare för mer om denna nackdel till några 401 (K) plan användare. () Ett steg framåt, ett steg tillbaka Beshears genomförde en studie tillsammans med flera andra kollegor som granskade civila medarbetare av USA: s armé som automatiskt inskrivits i sparsamhetsplanen, vilken är pensionsplanen för alla amerikanska myndigheters anställda. Studien avslöjade att skulden från planens deltagare kompenserade 37% av sina automatiska bidrag. Beshears avslutade vid den definierade bidragsinstitutionella investeringsföreningens årliga akademiska forum i New York att medan dessa anställda fortfarande hade ett positivt nettovärde var det nästan helt hänförligt till arbetsgivarens match. När arbetsgivarens bidrag avlägsnades från ekvationen ökade medarbetarnas skuld med deras bidragsbelopp.

Beshears fortsatte med att säga att folkmassan faktiskt kan vara ännu större än studien indikerar, eftersom det inte tog hänsyn till faktorer som in-service-uttag eller planlån. De anställdas skuldsätt mättes enligt kreditrekord som drogs i slutet av året från National Credit Bureau.

Regeringen registrerar U. S. Army civilians i sparsamhetssparingsplanen med en automatisk skattesats på 3%. Matchande bidrag på 100% görs för de första 3% som väljs för uppskjutning, och en 50% matchning görs för nästa 2%. Ett ytterligare bidrag på 1% görs också automatiskt för varje anställd, även om de väljer att välja bort planen. (För relaterad läsning, se:

Din 401 (k) Plan: Bara hur gammal är det?

)

Vissa finansiella planerare känner att automatisk registrering i en 401 (k) plan löser bara ett problem samtidigt som man skapar en annan-liknande spelet där spelaren whacks en mol på huvudet och sedan en annan dyker upp .De tror att skulden blir ett större problem för dem som automatiskt anmäls i vissa fall, eftersom vissa plandeltagare kommer att känna att de är fria att samla mer skuld eftersom de nu har lite besparingar. Ökningen av hälsokostkonton (HSAs) har också bidragit till problemet, eftersom många HSA-ägare inte tillräckligt budget för de höga självriskerna i deras sjukförsäkring och kan tvingas ådra sig mer av skulden att betala för sjukvårdskostnader. En överraskande trend är att anställda med löner i mellanklassen ($ 50 000 till $ 100 000) tycks påverkas mer av det dilemma som skapas genom automatiska inskrivningar, eftersom de är mer benägna att förvärva konsumentskulden.

The Bottom Line

Automatisk 401 (k) planskrivning har gett många anställda som inte annars skulle spara för pensionering med möjlighet att lägga bort pengar för framtiden. Men denna praxis kan ha en nackdel när anställda som bär en stor skuldsättning är inskrivna i dessa program. Finansiella rådgivare behöver göra en kostnads-nyttoanalys för kunderna i denna situation för att bestämma det bästa handlingsförloppet. I vissa fall kan det vara mer meningsfullt för dem att välja bort sin plan och betala av sina befintliga skulder. (För relaterad läsning, se:

6 Problem med 401 (k) Planer.

)