Det sätt på vilket moderbolaget strukturerar spinoffen och avyttrar sig av ett dotterbolag eller division avgör om spinoffen är skattepliktig eller skattefri. En spinoffs skattepliktiga status regleras av avsnitt 355 i Internal Revenue Code (IRC). Majoriteten av spinoffs är skattefria och uppfyller kraven i 355 § 355 om skattebefrielse eftersom moderbolaget och dess aktieägare inte redovisar skattepliktiga realisationsvinster.
Medan ett företags första ansvar för att bestämma hur man genomför en spinoff är sin egen fortsatta ekonomiska lönsamhet är dess sekundära lagliga skyldighet att agera i aktieägarnas bästa. Eftersom moderbolaget och dess aktieägare kan bli föremål för betydande realisationsvinster om spinoff anses vara beskattningsbar, är företagens lutning att strukturera en spinoff så att den är skattefri.
Det finns två grundläggande strukturer, eller medel, för ett moderbolag att bedriva en skattefri spinoff. Båda resulterar i att spinoff blir en egen juridisk person, ett offentligt handlat bolag som är skilt från moderbolaget, även om föräldern kan inneha en betydande mängd aktier - upp till 20% enligt IRC-riktlinjerna - i det nybildade bolaget.
Den första metoden för att utföra en skattefri spinoff är att moderbolaget ska fördela aktier i den nya spinoffen till befintliga aktieägare i direkt proportion till deras kapitalandel i moderbolaget. Om en aktieägare äger 2% av moderbolagets aktier, får han 2% av aktierna i Spinoff-bolaget.
Den andra skattefria spinoff-metoden är att moderbolaget ska erbjuda befintliga aktieägare möjlighet att byta sina aktier i moderbolaget för en lika stor andel aktier i spinoff-bolaget. Aktieägarna har således valet att behålla sin befintliga aktieposition i moderbolaget eller utbyta det för en jämställd aktieposition i Spinoff-bolaget. Aktieägarna är fritt att välja vilket företag de tror erbjuder den bästa möjliga avkastningen på investeringen framöver. Denna andra metod för att skapa en skattefri spinoff kallas ibland som en split-off för att skilja den från den första metoden.
En skattskyldig spinoff med potentiellt betydande kapitalvinstskatt för både moderbolaget och dess aktieägare resulterar om spinoff sker genom direktförsäljning av dotterbolaget eller divisionen av moderbolaget. Ett annat företag eller en person kan köpa dotterbolaget eller divisionen, eller det kan säljas genom ett inledande offentligt erbjudande (IPO).
Det finns ett antal skäl till varför ett företag skulle kunna röra sig från ett dotterbolag eller division, allt från tanken att spinoff kan vara mer lönsamt som en separat enhet för att avyttra företaget för att undvika antitrustfrågor.
Det finns detaljerade krav i IRC sektion 355 som går utöver den grundläggande spinoffstrukturen som beskrivs ovan. Spinoffs kan vara ganska komplicerade, särskilt om skuldöverföringen är inblandad. Därför kan aktieägarna vilja söka juridisk rådgivning om eventuella skattekonsekvenser av en föreslagen spinoff.
Vilka tillgångar är skattepliktiga och vilka tillgångar är inte skattepliktiga?
Justera din skattepliktiga inkomst genom att förstå vilka tillgångar skattemyndigheterna skattar. Lär dig om juridiska strategier för att sänka skatteansvaret och få en större återbetalning.
Varför banker värdepapperiserar vissa skulder och hur säljer de dem till investerare?
Lär dig hur och varför banker värdepapperiserar skulden, hur den värdepapperiserade skulden säljs till andra investerare och hur olika de olika skuldnivåerna är värderade.
Min dotter skulle vilja använda några av hennes Roth IRA att betala för vissa nuvarande studieavgifter och lån. Kan hon göra det utan straff?
Detta är en förvånansvärt komplicerad fråga, eftersom det rör sig om skillnaderna mellan traditionella och Roth-IRA, liksom vad som betecknas som en "kvalificerad utbildningsutgift". Eftersom Roth IRA-bidrag görs med vinst efter skatt, kan en person dra tillbaka sina direkta avgifter när han eller hon vill, oavsett belopp och för vilket ändamål.